2017年4月20日，由蘇州市吳中區(qū)人民政府主辦，吳中區(qū)金融辦、發(fā)改局承辦，吳中金融招商服務有限公司、北京微金科技有限公司、投資家網協(xié)辦的“2017蘇州吳中智能產業(yè)投資發(fā)展說明會”在深圳市南山區(qū)圣淘沙酒店隆重召開。

本次會議廣邀政府、知名金融投資機構、上市公司、創(chuàng)新企業(yè)等代表參與，共有140多家投資機構和智能制造企業(yè)出席會議，共商吳中區(qū)產業(yè)政策、載體建設中蘊含的機遇以及智能產業(yè)中的資本機會與發(fā)展趨勢。

投資家網創(chuàng)始人蔣冬文、金百澤科技集團董事長武守坤、松禾資本合伙人袁宏偉、深圳市遠望谷信息技術股份有限公司高級副總裁楊瓊芳、吳中金融控股總經理張軍、吳中融玥投資總經理仝彤、前沿科技產業(yè)管理有限公司聯(lián)合創(chuàng)始人盧鑠棟參與了會議中的圓桌對話環(huán)節(jié)并展開激烈的話題討論。

以下分享各位嘉賓在“智能產業(yè)中的資本機會與發(fā)展趨勢”圓桌對話上的精彩發(fā)言：

（投資家網創(chuàng)始人蔣冬文）

智能機器發(fā)力智能制造領域

蔣冬文：大家好，我是投資家網創(chuàng)始人蔣冬文。今天非常榮幸地請到6位嘉賓，他們分別代表了資本方、企業(yè)方和政府方。

首先，第一個問題，我問一下盧總和袁總，作為非常資深的投資人士，從資本方來看，智能產業(yè)里還有哪些最看好的領域和機會，跟大家分享一下。

（松禾資本合伙人袁宏偉）

袁宏偉：一直以來，我們松禾資本在做投資的時候，相對來說選擇的是一些比較硬科技的創(chuàng)新企業(yè)。包括在智能制造這個領域，我們到現在為止還是以投資取代人工的機器人為主。也有情感類、學習類的機器人，它是非常好的方向，但是我們現在覺得它離真正能帶來收益還有很長時間。

智能機器在智能制造領域是非常需要的。一個是周邊的產業(yè)配套，可以給制造業(yè)提供很多配套機會。另一個，人口紅利的消失。在一些苦臟累、非利于身心健康領域的人工替代領域，智能機器將有非常龐大的市場。同時在制造上，技術的階段也比較適合中國產業(yè)來選擇。

蔣冬文：袁總看好智能機器在智能制造方面的應用。

盧鑠棟：我們在人工智能產業(yè)投資的過程中，關注的是算法、數據。我舉個例子，前幾天有一個人說英特爾把以色列的公司收購了，英特爾有數據的能力，兩者結合是在人工智能領域很好的布局。

再舉個自己的例子，我們在2013年的時候投資了一家企業(yè)叫亮風臺，是做圖像識別的企業(yè)，我們投進去后，美圖就作為它的第二輪投資人跟進去了。美圖的跟進對我們這個企業(yè)的幫助是非常大的，為什么呢？因為美圖一天就可以給我們提供6億張圖片，這樣對我們來講企業(yè)就獲得了大量的圖片數據，對完善算法非常有幫助。

從制造業(yè)看智能制造的三個維度

蔣冬文：謝謝盧總。金百澤這邊，武總是我的學長，在這個領域從事了將近30年的時間。您的企業(yè)是制造類的企業(yè)，我想問您和楊總，在制造業(yè)企業(yè)如何在智能領域轉型升級？

（金百澤董事長武守坤）

武守坤：如果從制造業(yè)來看智能制造，有很多角度，我先說三個角度。

比如說我的企業(yè)金百澤負責電子類的研發(fā)創(chuàng)新，提供設計和服務是20年。我有幾個大數據，我們負責10200家企業(yè)，從這個數據我們可以看到研發(fā)和數據有共同的平臺。在智能化的大過程中，我們不僅僅關心制造端的智能化，如何研發(fā)的服務也是關鍵。

從行業(yè)的角度看就是如何快速向智能制造作為手段進行轉型。所以，很多北航的校友也做了一個大的基金，希望用大學的力量，跟產業(yè)結合。同時，我在國外讀書時看到一種思想，叫工程師的思想，哪個城市具有工程師的思想一定發(fā)展很快。

回到自己企業(yè)的理解來看，對企業(yè)來講，做好智能制造是多方面的，有幾個維度。營銷一定要電商化，我們說未來智能零售發(fā)展的話，客戶在零售下單，工廠在后臺進行，研發(fā)的大量數據如何被抓取，智能化是本質。

還有一點，如何讓企業(yè)開始多一點匠心文化，也是挺核心的。隨著智能化的提高，企業(yè)和社區(qū)的融合，我現在非常推崇小而美的工廠，原來的大工廠沒有人氣，真正的客戶定制是讓C端跟工廠互聯(lián)，所以小而美的工廠有柔性的東西，有人文關懷，企業(yè)文化也應該逐步與人文文化結合。

要做好智能制造，對于投資者來講就是一個賽道、方向。北航資金也在投小而美的企業(yè)，對企業(yè)本身轉型而言，這樣的生態(tài)是很重要的。

蔣冬文：武總分享的，我總結一下，除了機器的智能化，還有人才方面也需要轉型升級。我非常認同營銷電商化，數據的智能化，以及工匠精神。

（遠望谷信息高級副總裁楊瓊芳）

楊瓊芳：我談一些我的看法。第一，現在都說《中國制造2025》，全世界都在看這個點，這個市場有多大？

第一代互聯(lián)網是什么概念？就是人和機器的對接，第二是移動互聯(lián)網的概念。未來我們真正能做到互聯(lián)網的時候是什么平臺呢？

一個是移動互聯(lián)網，然后加人工智能。它真正可以做到人和人的對接、人和物的對接，物和物的無縫對接，這個效率非常高，他們測出來的數據，大家可以參考一下。到2030年，設備是1萬億美金，市場是7萬億美金的市場，我們看2016年的數據才2600多億，這個市場肯定是一個藍海。

第二，大家都在結合自己的特色去定位，怎么定位？ AlphaGo有三個階段，模擬人，模擬人后趕上人，最后超越人。我們的智能制造也要經歷這三個階段。

我們經常說物聯(lián)網的三個層，第一是數據層，高頻、低頻、讀寫器。第二是網絡層，第三是騰訊、阿里巴巴這些做得很好的企業(yè)，他們把第一層、第二層結合起來了。

我從去年開始做投資，在“互聯(lián)網+”的浪潮中投了很多錢，我們分析了資本成敗的經驗，用我的專長跟別人分享和合作。未來這幾個點很重要，一個是共享的點，一個是跟蹤數據的點，還有一個是合作的點。關鍵是提高效率、降低成本，這才有競爭力。

三大要素發(fā)展產業(yè)，做智能基金

蔣冬文：謝謝楊總，剛剛楊總分享了很多，總結不了，但是我可以說楊總覺得這個市場非常大，不管是它的主體行業(yè)還是配套領域，都有非常多機會，希望大家從中間挖掘機會，非常感謝楊總。

請問吳中金控的張總，能更詳細地介紹吳中金控的情況嗎？作為國資的金控平臺，在智能領域扮演一個什么角色呢？

（吳中金控總經理張軍）

張軍：我到金控做總經理之前，在金融辦做了4年多的副主任，一直研究產業(yè)、資本和政策，當時發(fā)現一個產業(yè)的發(fā)展離不開三大要素。

第一，企業(yè)自身的核心競爭力。包括它的技術、團隊，管理、市場開拓。有些企業(yè)技術很高，它的產品端和市場端都很強，但是管理卻很混亂，開拓市場的能力弱，這也會影響企業(yè)的正常發(fā)展。

第二，政府的引導和扶持。政府有很強大的公信力和充足和熟悉的當地資源的資源庫，因為政府有金信局、招商局，這是政府的優(yōu)勢。

但政府的缺點在什么地方？管理不夠精細，跟蹤不夠，但現在的政府管理在向精細化改變。還有一個問題，在做資本運作的時候，相關的專業(yè)團隊建設還有待進一步加強。

第三，社會（包括金融在內）資源的支撐和介入（嫁接）。

社會機構，有豐富的社會資源，強大的團隊。但是碰到一個問題，小而美的項目就在那邊，但是很難找，這就是信息不對稱的問題。

圍繞這些因素和問題，金控有雙重身份。我覺得金控公司在產業(yè)發(fā)展的過程中要做到引導、整合、管理、服務。

首先，什么是引導？通過政府的資金來吸引社會上足夠優(yōu)秀、足夠豐富的資源，支持吳中區(qū)相關的產業(yè)建設和發(fā)展。

其次是整合，就是整合相關的項目和資源。資金資源引進后，將智能的基金與智能化的項目進行對接。

然后是管理，我們要管理好吳中區(qū)，區(qū)內的金融資源，像開發(fā)區(qū)引導資金，還有剛剛說的50億的創(chuàng)業(yè)產業(yè)基金。我們自有的資源管理好，引入的資源不僅要管理好，還要服務好。

最后，服務。就是對相關的企業(yè)，資源，做一個對接工作。

個性化引導配置助力產業(yè)升級

蔣冬文：張總講得非常好。下個問題是問經濟開發(fā)區(qū)的引導基金負責人仝總，引導基金有什么特點？如何助力智能產業(yè)的升級呢？給我們分享一下。

（吳中融玥投資總經理仝彤）

仝彤：首先我覺得我們的開發(fā)區(qū)引導基金有兩個特點，第一，個性化的引導配置；第二，我們是幫GP做事情的LP。

我們在個性化的引導配置方面分為市場化和非市場化。非市場化會涉及一些讓渡條款，這兩個主體如何配置，占多少比例？我們是根據申請機構的過往業(yè)績和風險偏好，以及它申請子基金的儲備情況來進行考核的。

我們會定期篩選項目，推薦給合作的子基金。同時，它也做一些項目的投資，我們也會跟子基金進行有效的互動。在項目里，挑選符合吳中開發(fā)區(qū)的項目再進行分投，做到共同成長、共同盈利的生態(tài)模式。

舉個例子，我們有一家新三板上市企業(yè)，是做智能制造的關鍵領域，它投研非常大。它的技術核心是高功率的散熱，原來地址是在西安，后來它想發(fā)展壯大后搬到吳中。它得到一個非常好的機會。它的合作伙伴，也是德國的配套企業(yè)，愿意低價讓它收購。由于這兩家體量非常相似，如果收購的話會牽涉到股權重大變更，對轉板的時間有影響。我們了解到智能制造、軍工等方面有非常大的空間，然后我們就推薦給我們的合作子基金。我們先把德國的項目收過來，也不影響它的轉板計劃。這很好地反映出我們成立的引導基金對吳中區(qū)的產業(yè)升級做了實實在在、比較接地氣的服務。

智能制造是資本密集和人工密集的結合

蔣冬文：謝謝仝總。后面的時間請袁總和盧總，從你們的投資案例里給大家講講企業(yè)如何通過智能來轉型升級。

袁宏偉：我還是結合今天的主題和吳中的優(yōu)勢來講，在智能制造這塊，我們投資的企業(yè)遇到的一些問題。

首先，因為智能制造是資本密集和人工密集相結合的。像原來東莞惠州直接吸收過來的農民工做不來這一塊，肯定是要有培訓的基礎。相對來說，蘇州這一代的教育水平普遍比較高，人工的知識結構應該比珠三角有一定的優(yōu)勢。

另外，大家都看到了，珠三角尤其深圳周邊，住房成本太高了，深圳在這方面確實面臨無解的問題，有一些房屋需求更多的產業(yè)，客觀上有轉移的需求，吳中提供的價格比較合適、環(huán)境又比較宜居，客觀上對這些產業(yè)確實是比較有吸引力。

所以，從這兩個方面，我覺得從單純的投資邏輯上來說，吳中地區(qū)是有優(yōu)勢的，我們希望在這里面能發(fā)現更多的投資機會。

蔣冬文：謝謝袁總。講到地域的投資機會，現在的智能產業(yè)里，吳中的地域和政策是非常符合發(fā)展的。請問盧總，您在引導基金中有沒有遇到什么困難和機會？

（前沿產業(yè)基金合伙人盧鑠棟）

盧鑠棟：我們聚焦智能汽車的投資，它跟傳統(tǒng)的智能工業(yè)不一樣，它包括了5個行業(yè)：傳統(tǒng)汽車工業(yè)、人工智能、通訊、新能源、交通運輸。

我們發(fā)現，產業(yè)鏈上企業(yè)的上下游，溝通效率目前并不是很高。在這個過程中，我們有一個想法，能不能把產業(yè)鏈上的企業(yè)匯聚在一起，形成產業(yè)的集聚，提高企業(yè)的研發(fā)效率，加快產品化的過程。

我們現在的做法是會發(fā)一個產業(yè)的母基金，一部分配置在固定資產這一塊，就是整個智能汽車的工業(yè)園區(qū)；另一部分我們會做一些股權投資，我們也會找一些國內比較好的GP，投資項目；還有一部分，我們會做戰(zhàn)略方面的配置。比如說像智能汽車的研究院，或者智能汽車的測試場，這是我們現在的做法。

蔣冬文：謝謝盧總，給我們分享了他們跟政府合作的情況。我也介紹一下我們的情況。

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