2017年7月29日，由投資家網(wǎng)和中國科技金融促進(jìn)會風(fēng)險投資專業(yè)委員會聯(lián)合主辦的“投資家網(wǎng)·2017中國股權(quán)投資峰會”在深圳福田香格里拉酒店隆重舉行。

本次峰會以“股權(quán)投資大時代”為主題，深度剖析“股權(quán)投資大時代”的全新業(yè)態(tài)，并將邀請國內(nèi)一線私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)及一線FOFs、政府引導(dǎo)基金、上市公司、國內(nèi)外高凈值個人、優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)企業(yè)、各地政府領(lǐng)導(dǎo)等優(yōu)質(zhì)LP聚集一堂，共同探討2017退出之路、新環(huán)境下的投資探索、智能制造，新經(jīng)濟(jì)的突破口等熱點話題。

值得一提的是，投資家網(wǎng)聯(lián)合中國科技金融促進(jìn)會風(fēng)險投資專業(yè)委員會發(fā)布的“2016-2017中國股權(quán)投資行業(yè)系列榜單”以及由投資家網(wǎng)研究院出品、投資家網(wǎng)WFin數(shù)據(jù)庫支持的“中國股權(quán)投資市場十年回顧暨2017半年度研究統(tǒng)計報告”，于7月29日隆重揭曉和重磅發(fā)布。

在現(xiàn)場，J博士創(chuàng)始人馬國超發(fā)表了主題為《投后管理與風(fēng)險控制》的演講，他認(rèn)為，信息化不只是一個資料庫，更重要的信息化是為了風(fēng)控，而信息化手段可以讓股權(quán)投資各方參與者變得更有效率。以下為投資家根據(jù)馬國超的現(xiàn)場發(fā)言整理：

J博士創(chuàng)始人馬國超

感謝各位領(lǐng)導(dǎo)。

我是給GP和LP做服務(wù)的，我們是做這個信息化的。我在這兒問個問題，現(xiàn)在包括政府引導(dǎo)基金，包括母基金，以及GP都在做信息化。那信息化到底解決什么事？

我們自己的看法是信息化不只是一個資料庫，更重要的信息化是為了我們的風(fēng)控。在今天這個主題上也是講風(fēng)控，風(fēng)險控制角度看我們信息化建設(shè)，信息化服務(wù)，應(yīng)該為直投或者FOF投資做一些事。

私募股權(quán)投資這一塊，相對來說作為信息技術(shù)提供商，我們會從信息的安全或者風(fēng)控角度去講。投錢講的是盡調(diào)、流程。投后更多是業(yè)界跟蹤，輿情監(jiān)控等等題。

我們從2012年創(chuàng)業(yè)到現(xiàn)在50多家客戶，典型的像全國社保基金，發(fā)改委的國創(chuàng)投和北京市財政局的引導(dǎo)基金，這些都在用我們系統(tǒng)，下面還有一些地產(chǎn)基金，政府引導(dǎo)基金，市場化的直投基金。政府引導(dǎo)基金，首先是在投前數(shù)據(jù)上的管理，然后投后，政府引導(dǎo)基金投到里面，這個項目發(fā)生了什么意外情況，可能說GP的獲得信息并不是那么及時，到了政府引導(dǎo)基金這一塊，時間周期更長，這個問題怎么解決呢？我們對接到互聯(lián)網(wǎng)和輿情上。另外一個有了輿情，風(fēng)控事件，還有投資的合規(guī)，政府引導(dǎo)基金是有數(shù)據(jù)的。

我是做技術(shù)的，講得干貨、技術(shù)層面會比較多。

首先我們做引導(dǎo)基金，我們關(guān)注的指標(biāo)是引導(dǎo)基金放大倍數(shù)，還有就業(yè)情況，包括類似的分析報表，我們也會通常主管財政局或者發(fā)改委給他們開放一個端口，就不用發(fā)文。在監(jiān)管的時候，我們投的行業(yè)分布有哪些項目，哪些指標(biāo)上會有預(yù)警。各項監(jiān)控指標(biāo)不能大于多少，某個行業(yè)不能大于多少，某個基金不能大于多少，這都是我們同系統(tǒng)里面抓起來自動運(yùn)行，包括輿情。另外我們的知識庫，在子基金運(yùn)行方面，會給GP一個端口，大多數(shù)是監(jiān)控數(shù)據(jù)的。這個歷史的情況，可能要發(fā)這個是比較困難的。現(xiàn)在不用這么做了。直接在外部這個端口上，基金情況，項目情況，對引導(dǎo)基金來說比較省事，對機(jī)器來說也非常省事，填過一次就不用再填了。包括銀行的流水，罰款的記錄等等，包括項目的風(fēng)險進(jìn)度。

下面我們從PE、VC角度看看風(fēng)控要做哪些事情。

首先非常重要的事情，我們有一個客戶提到一個場景，有一個項目投了四千萬，但是打款的時候八千萬，這個事情確實發(fā)生過，怎么辦？我們做了很多監(jiān)控，比如說對方銀行賬戶，把這個流程標(biāo)準(zhǔn)化起來，這個包括我們社保也好，VR也好，這是給審計署做過審計的。當(dāng)然還有其他的，我們看這個企業(yè)好不好做盡調(diào)。盡調(diào)的話我們通常是根據(jù)訪談來做，這個我們同時提供了一個工具，就是一個模板。這里面我們會講，投了以后我要要求整改，通常我們會喜歡圖片，有一些缺點，但是我們投了以后通過彌補(bǔ)這個不足。然后我們投資的這個項目，對投資經(jīng)理的考核，對投資基金的考核，我們把這個風(fēng)控核心從投資里面挑出來，各種投資條款，投資協(xié)議各種關(guān)鍵指標(biāo)拿出來，另外在財務(wù)核心，財務(wù)付款分配、劃轉(zhuǎn)等等，以及常見的文件信息庫，在看的時候不能下載，不能打印，要有手印，另外投資的監(jiān)控指標(biāo)以及投資條款，在這個系統(tǒng)里面體現(xiàn)出來。

這是我們系統(tǒng)的整體架構(gòu)，總結(jié)一句話，我們系統(tǒng)對投資機(jī)構(gòu)來說，不管是股權(quán)還是債權(quán)，用我們的系統(tǒng)加上一個軟件足夠了，信息化不用考慮任何事，我們對LP的管理，有這個APP，有微信，合格投資人的認(rèn)定、監(jiān)管指標(biāo)有合格投資人的認(rèn)定，基金業(yè)協(xié)會備案的這個數(shù)據(jù)抓出來就可以了，數(shù)據(jù)整合非常方便。最后我們講一下我們總共有兩個產(chǎn)品，一個是大的成本，一個是做定制化，在我們基礎(chǔ)上改善，它會有自己的流程、報表、權(quán)限等等。另外我們退出一個新的產(chǎn)品，里面合格投資人認(rèn)定、財務(wù)、備案的模板等等全部是從信息庫里面抓起來。非常便宜，一個人一個月298，按用戶收。這個直接注冊馬上使用，APP、微信都有。如果需要聯(lián)系我們，我們外面有產(chǎn)品展示可以看一看，另外也可以聯(lián)系我們業(yè)務(wù)。