2017年7月29日，由投資家網(wǎng)和中國科技金融促進(jìn)會風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)委員會聯(lián)合主辦的“投資家網(wǎng)?2017中國股權(quán)投資峰會”在深圳福田香格里拉酒店隆重舉行。

本次峰會以“股權(quán)投資大時(shí)代”為主題，深度剖析“股權(quán)投資大時(shí)代”的全新業(yè)態(tài)，并將邀請國內(nèi)一線私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)及一線FOFs、政府引導(dǎo)基金、上市公司、國內(nèi)外高凈值個(gè)人、優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)企業(yè)、各地政府領(lǐng)導(dǎo)等優(yōu)質(zhì)LP聚集一堂，共同探討2017退出之路、新環(huán)境下的投資探索、智能制造，新經(jīng)濟(jì)的突破口等熱點(diǎn)話題。

值得一提的是，投資家網(wǎng)聯(lián)合中國科技金融促進(jìn)會風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)委員會發(fā)布的“2016-2017中國股權(quán)投資行業(yè)系列榜單”以及由投資家網(wǎng)研究院出品、投資家網(wǎng)WFin數(shù)據(jù)庫支持的“中國股權(quán)投資市場十年回顧暨2017半年度研究統(tǒng)計(jì)報(bào)告”，于7月29日隆重揭曉和重磅發(fā)布。

以“智能制造，新經(jīng)濟(jì)的突破口”為主題的圓桌論壇中，中共江油市委副書記、市長柳江，時(shí)代伯樂高級合伙人曾彬，創(chuàng)東方投資董事長肖水龍，松禾資本合伙人袁宏偉，同創(chuàng)偉業(yè)董事總經(jīng)理、合伙人張文軍，君聯(lián)資本合伙人葛新宇，就話題展開了熱烈討論。

以下為對話實(shí)錄，根據(jù)速記整理：

智能制造是未來制造業(yè)發(fā)展的方向

肖水龍：深圳是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)之都，能在這里交流智能制造，再合適不過了，很開心與大家交流。首先從請柳市長開始談?wù)劊陀袥]有相關(guān)的項(xiàng)目支持基金？

柳江：從大的政策層面講，我認(rèn)為智能制造是國家在供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革中非常重要的方面，在智能制造里，不論是工業(yè)4.0還是中國制造2025，我們都十分重視。江油是老工業(yè)基地，是特殊鋼的生產(chǎn)基地之一，也是建材重要基地。特殊鋼這個(gè)行業(yè)大家關(guān)注得比較少，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，特殊鋼需要創(chuàng)新。用智能制造的方式解決傳統(tǒng)制造的問題，是非常大的進(jìn)步。

曾彬： “十三五”規(guī)劃提到的八大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),其中有一半屬于制造業(yè)。智能制造我個(gè)人認(rèn)為仍是制造業(yè)，時(shí)代伯樂更關(guān)注或投資已有規(guī)模的中后期項(xiàng)目。但是目前在互聯(lián)網(wǎng)大背景下，也會考慮投早期項(xiàng)目。智能制造分為智能化、信息化（物聯(lián)網(wǎng)化）。現(xiàn)階段投得更多的是進(jìn)口替代領(lǐng)域。

肖水龍：如此看來智能制造起到的是項(xiàng)目驅(qū)動的作用。袁總對此怎么看？

袁宏偉：智能制造對中國來說是一次機(jī)遇。中國是全球最大的制造業(yè)國家，中國的制造業(yè)專利超過日本和美國。通過教育改革，培養(yǎng)了大批生產(chǎn)大軍，已經(jīng)為發(fā)展智能制造儲備了足夠的條件，接下來的重點(diǎn)是如何尋找機(jī)會。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)、布局，我總結(jié)得出智能制造主要集中在這幾個(gè)領(lǐng)域。第一，材料方面。在創(chuàng)新材料領(lǐng)域，中國的市場是最大的，第二，醫(yī)療方面。精準(zhǔn)醫(yī)療領(lǐng)域，繼續(xù)發(fā)掘醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)療+智能的機(jī)會。第三，智能硬件，工業(yè)、倉儲方面用垂直領(lǐng)域的機(jī)器人來替代人工降低成本。

張文軍：中國制造業(yè)趕超世界先進(jìn)水平正迎來一個(gè)契機(jī)。智能制造方面，首先要關(guān)注智能，我認(rèn)為在整個(gè)工業(yè)流程中，要引進(jìn)更多自動化設(shè)備。例如物聯(lián)網(wǎng)介入到整個(gè)制造過程中，把現(xiàn)有工廠自動化生產(chǎn)管理水平提升一個(gè)檔次。其次是制造，利用現(xiàn)有的人工智能技術(shù)、計(jì)算機(jī)識別技術(shù)，可以優(yōu)化生產(chǎn)流程，提升效率。智能制造發(fā)展空間非常大，同創(chuàng)偉業(yè)十分重視這一領(lǐng)域，希望有機(jī)會和大家有更多的交流合作。

葛新宇：智能制造是未來制造業(yè)發(fā)展的方向，制造業(yè)在中國發(fā)展分兩部分，第一是裝備，提升中國整體的工業(yè)效率。第二是材料、產(chǎn)品。這兩部分是不同的發(fā)展模式，所以有不同的投資策略。對于智能制造，君聯(lián)資本首先更加注重長線投資。制造業(yè)特別是智能制造的變化不是立竿見影。西門子公司在工業(yè)領(lǐng)域取得今天的成就用了上百年甚至更長時(shí)間，所以要在長線領(lǐng)域更多的關(guān)注新技術(shù)、專業(yè)的關(guān)鍵型部件和通用型技術(shù)的發(fā)展。其次中線投資，這里的中線是指風(fēng)口，五年前投資鋰電池、電動汽車相關(guān)項(xiàng)目，還有早些時(shí)候投資智能終端相關(guān)產(chǎn)業(yè)。廣大創(chuàng)業(yè)者如果確實(shí)對自己的技術(shù)和方向有特別強(qiáng)的領(lǐng)悟和信心，有關(guān)鍵的通用型的技術(shù)、部件的正在投入研發(fā)，長期來看肯定是更好的。如果創(chuàng)業(yè)者符合中線投資，能抓住幾個(gè)風(fēng)口，解決下游客戶一些關(guān)鍵的問題，也是有比較大的機(jī)會。

政府和機(jī)構(gòu)在選擇項(xiàng)目方面有不同的要求

肖水龍：我認(rèn)為智能制造分兩方面，一方面是傳統(tǒng)制造業(yè)的智能制造，一方面是為傳統(tǒng)制造業(yè)升級換代所提供智能制造設(shè)備和服務(wù)軟件、材料的供應(yīng)商。剛才柳市長講到，歡迎各位在座創(chuàng)業(yè)者或者投資機(jī)構(gòu)與江油市合作，您在招商引資選擇項(xiàng)目方面有什么特別的要求么？

柳江：這一定是有的，政府在推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，需要算投入和產(chǎn)出比。因此我們對招商引資是有幾點(diǎn)要求的。第一，比如特鋼。我們本土有50多家企業(yè)，規(guī)模大的30多家，成立了特鋼產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，跟特鋼產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟進(jìn)行合作，項(xiàng)目主要是原材料市場的建立，產(chǎn)業(yè)投資基金的建立，還包括一些公共研發(fā)平臺建立。我們也希望跟中科院等一些院所合作，成立一個(gè)工業(yè)技術(shù)攻關(guān)的平臺。第二，模具方面。江油是中國最大的模具生產(chǎn)地之一，某種程度說模具也決定了智能制造的水平。第三，智慧城市方向，在智慧城市和大數(shù)據(jù)方面的項(xiàng)目我們都是歡迎的。第四，關(guān)系民生的其他領(lǐng)域。我們在領(lǐng)域和技術(shù)水平上都有有篩選。符合條件的話，政府會給予一系列優(yōu)惠政策。

肖水龍：千里馬常有，伯樂不常有，曾彬作為伯樂，對智能制造的項(xiàng)目有什么要求嗎？

曾彬：我認(rèn)為無論我們做哪一個(gè)行業(yè)的投資，都要做到三個(gè)專業(yè)化。行業(yè)研究專業(yè)化、渠道專業(yè)化、服務(wù)專業(yè)化。智能制造不單是中國制造的脊梁更是國內(nèi)投資的主戰(zhàn)場。時(shí)代伯樂更多關(guān)注自動化、進(jìn)口替代、物聯(lián)網(wǎng)、信息化。但是流程上，第一是集成商；第二是設(shè)備商；第三是零配件。再往后是關(guān)鍵核心零部件，包括新材料。

肖水龍：結(jié)合智能制造，請?jiān)傉務(wù)劊瑢τ谥悄苤圃祉?xiàng)目你有什么標(biāo)準(zhǔn)？

袁宏偉：智能制造和互聯(lián)網(wǎng)是不一樣的，互聯(lián)網(wǎng)可能會有壟斷，但智能制造里任何一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域都有可能發(fā)展出一個(gè)上市公司，市場容量足夠大，機(jī)會足夠多。智能制造和3C相關(guān)的領(lǐng)域，松禾資本都會著重關(guān)注。

肖水龍：同創(chuàng)偉業(yè)有很大的優(yōu)勢，對一些成熟項(xiàng)目投得比較多，想問一下張總，您在智能制造方面投資的項(xiàng)目是成熟型多還是早期型多些？

張文軍：我們現(xiàn)在投資不僅僅是局限于成熟項(xiàng)目，早期項(xiàng)目領(lǐng)域也做了不少布局，例如新能源汽車，兩年前就在相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈都做了深入布局。新能源電池我們投資了正極材料、負(fù)極材料，隔膜，還有做隔膜的設(shè)備，投資了電池材料的添加劑，電控。有些項(xiàng)目有些已經(jīng)籌備IPO。除了整車的項(xiàng)目沒有投，基本都投遍了。其他包括智能制造、工業(yè)機(jī)器人，不會只是局限于投資集成商，更多關(guān)注控制器，產(chǎn)業(yè)鏈上游的，會多投資。相對成熟的項(xiàng)目我們會多關(guān)注，在早期項(xiàng)目的布局上我們會選擇有競爭力的企業(yè)。

肖水龍：想問下葛總，在投資智能制造項(xiàng)目方面君聯(lián)資本是不是有很大的優(yōu)勢？

葛新宇：君聯(lián)資本除了IT也在找其他機(jī)會，但首先想到的是產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會。我們最早投的是科大訊飛，做語音識別，比較新穎，我們認(rèn)為從IT未來的發(fā)展來看，這個(gè)方向是對的。布局科大迅飛是長線投資，這個(gè)項(xiàng)目直到退出用了接近14年時(shí)間。有核心技術(shù)、核心部件以及有發(fā)展方向的企業(yè)我們愿意長線投資。中國企業(yè)在集成裝備、新材料應(yīng)用的開發(fā)方面做的不錯(cuò)。我們從產(chǎn)業(yè)中來，走到產(chǎn)業(yè)中去，同時(shí)在長線、中線兩頭布局，最早做VP起家，現(xiàn)在一個(gè)項(xiàng)目可以投到1億美金甚至更多。做投資面臨的挑戰(zhàn)越大，機(jī)會也就越多。

肖水龍：最后根據(jù)主辦方的提議，每一個(gè)嘉賓用一句話把投資家、智能制造、深圳這三個(gè)要素放在一起，對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資說一句鼓舞、加油的話！請從柳市長開始。

柳江：深圳的智能制造引領(lǐng)了全國的潮流，希望各位投資家能夠到江油去投資興業(yè)！

曾彬：智能制造在深圳，希望各位企業(yè)家、投資家共同努力，走向世界，謝謝！

袁宏偉：作為深圳持續(xù)的智能制造投資人，我們在政策利好的環(huán)境下，會做出更多的努力，謝謝！

張文軍：智能制造是中國趕超世界的機(jī)會，深圳具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢！

葛新宇：智能制造在中線和長線都會迎來巨大的機(jī)會，希望各位投資家在深圳不斷發(fā)現(xiàn)各種機(jī)會。

肖水龍：謝謝，我代表投資家提議念一首詞，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)在深圳：過去的邊關(guān)漁村，當(dāng)今的現(xiàn)代都城；懷念的是鄧小平，感恩的是全國人；改革的先試先行，開放的首開大門；稀缺的是煤銅金，凝聚的是創(chuàng)業(yè)勁；敢闖的是懷夢人，愛創(chuàng)的是草根軍；開放的是包容心，共享的是公益行；敢闖愛闖硅谷尋，開放共享科技心；創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)在深圳，美想美夢能成真。