相比過去幾年，2018年創(chuàng)投江湖“風(fēng)口輪動(dòng)”的速度加快很多。年初，我們還騎著共享單車，吃著無人貨架的零食，和同事朋友大談特談區(qū)塊鏈。轉(zhuǎn)眼間，區(qū)塊鏈歸于平靜；共享單車悉數(shù)被收購；無人貨架也大規(guī)模撤退、從辦公室的角落消失。

時(shí)間證明，任何打著創(chuàng)新幌子、粗放經(jīng)營的商業(yè)模式，不會(huì)長久。其中，無人貨架便是粗放經(jīng)營的“集大成者”。辦公室里支個(gè)貨架，用戶掃碼買零食。這個(gè)簡單粗暴的行業(yè)，去年趕著風(fēng)口大肆圈錢，如今卻正經(jīng)歷著尷尬的轉(zhuǎn)型之路。

2017年，果小美、便利蜂、猩便利.....40多家無人貨架公司以氣吞山河的勢頭，拿下資本30億元融資。然而，這個(gè)行業(yè)融資速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上燒錢補(bǔ)貼的速度。跑馬圈地攻占辦公室大半年后，無人貨架開始頻繁撤柜、節(jié)節(jié)潰敗。

今年5月4日，無人貨架頭部玩家“果小美”解散的消息流出。這則消息大意為，果小美即將解散，貨架上的食品免費(fèi)贈(zèng)送，大家江湖再見。

盡管果小美官方微博迅速澄清這是造謠，但果小美多地撤退貨架、業(yè)務(wù)停滯已成事實(shí)。同時(shí)，便利蜂因供應(yīng)鏈短缺大規(guī)模撤柜、猩便利被爆拖欠部分供應(yīng)商貨款........無人貨架真的“涼了”。再過不久，或許街頭露天場所堆積如山的廢棄單車旁，將出現(xiàn)被遺棄的無人貨架。

那么，這個(gè)簡單粗暴、短暫發(fā)光的行業(yè)，經(jīng)歷了怎樣的興盛、危機(jī)與轉(zhuǎn)型？

01

匆匆逝去的跑馬圈地時(shí)代

首先來認(rèn)識(shí)，是什么因素催動(dòng)了無人貨架的誕生？近年來，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的流量紅利步入尾聲，流量成本越來越高，線下渠道流量入口的作用被放大。在這個(gè)線上結(jié)合線下的時(shí)代，無數(shù)商家的逼著自己無限接近消費(fèi)者。

于是，2015年領(lǐng)蛙、小e微店、友盒便利相繼出現(xiàn)，無人貨架開始被人關(guān)注。而這個(gè)行業(yè)在2017年真正起爆，這年6月，果小美在成都成立，公司創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的背景堪稱豪華：阿里聚劃算總經(jīng)理、美團(tuán)華東大區(qū)總經(jīng)理、美團(tuán)COO。其創(chuàng)始人閻利珉給資本講了一個(gè)，以無人貨架為前哨，將線下流量導(dǎo)流到線上復(fù)制聚劃算模式的故事，隨后便融到IDG、峰瑞資本3000萬元的天使輪。

7月，果小美第一個(gè)無人貨架登陸寫字樓，到2017年底日均交易額已破百萬、貨架終端數(shù)量近10萬、業(yè)務(wù)覆蓋全國59個(gè)城市。而這亮眼的數(shù)據(jù)背后，是資本一輪輪的熱錢砸入。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2017年6月開始，不到200天時(shí)間里，果小美完成四輪超5億元融資。

無人貨架簡單粗暴的另一面是，準(zhǔn)入門檻低、極易被復(fù)制。果小美的瘋狂融資只是一個(gè)縮影，2017年2月開始，其余玩家已先后開始光速圈錢：2017年2月，便利蜂完成3億美元A輪融資；2017年10月，小e微店完成2億元B輪融資；2017年10月，猩便利獲得3.8億元A1輪投資.......

涉足這個(gè)行業(yè)的創(chuàng)業(yè)者和投資人深信，野蠻生長的時(shí)代，搶占了市場份額，就是一切。于是，這些融資熱錢被用到瘋狂鋪設(shè)點(diǎn)位、貨架運(yùn)營、購買補(bǔ)貼中。2017年的貨架點(diǎn)位爭奪大潮中，果小美的地推人員巔峰時(shí)期，每月可鋪設(shè)數(shù)十個(gè)點(diǎn)位，每個(gè)貨架提成400元，創(chuàng)造了一個(gè)又一個(gè)月入3萬的故事。

而2017年這個(gè)行業(yè)便洗牌重組，便利蜂收購領(lǐng)蛙、果小美收購番茄便利、猩便利收購51零食。2018年開始，果小美地推人員的提成從400元暴降至70元，月入3萬的故事畫上句號(hào)。隨后幾個(gè)月，猩便利、果小美、便利蜂、七只考拉紛紛裁員、撤點(diǎn)、轉(zhuǎn)型，頭部玩家節(jié)節(jié)敗退。無人貨架，這個(gè)曾氣勢如虹的行業(yè)，如今一敗涂地。

為什么無人貨架風(fēng)口消逝的速度如此之快？從果小美創(chuàng)始人閻利珉的“藍(lán)圖”中不難看出，無人貨架的第一階段的重任就是收集流量和數(shù)據(jù)，然后通過大數(shù)據(jù)做場景化服務(wù)。然而這個(gè)“藍(lán)圖”忽略了盈利模式、流量轉(zhuǎn)化率、建設(shè)供應(yīng)鏈等一系列實(shí)際操作上的難題。

首先，無人貨架粗放經(jīng)營背后的是供應(yīng)鏈短缺。果小美、猩便利們瘋狂鋪設(shè)點(diǎn)位的初心是獲取流量，忽略了網(wǎng)點(diǎn)的場景和質(zhì)量。開放式場景下的訂單轉(zhuǎn)化率肯定低于封閉的辦公室，而單詞物流配送、人工補(bǔ)貨的成本卻相同。選擇粗放的原因是，供應(yīng)鏈短缺、自建周期太長。

無人貨架的本質(zhì)是零售，這意味要有一套包括倉儲(chǔ)、物流、配送的完整供應(yīng)鏈。而處于早期階段的無人貨架，沒有過多精力去投入到供應(yīng)鏈的長期建設(shè)中去。所以，2018年貨架敗退大潮中，自建供應(yīng)鏈的每日優(yōu)鮮便利購占盡上風(fēng)。

此外，遠(yuǎn)超預(yù)期的盜損率也是無人貨架的致命痛點(diǎn)。貨架“無人”，決定了商品交易要靠用戶自覺性，這對(duì)人性是一種極大的考量。貨架商家普遍以為丟失、盜損率在5-10%，實(shí)際卻達(dá)到30-50%，三分之一的商品未付款就被取走。盡管商家在貨架+冷柜+二維碼的基礎(chǔ)上，加了攝像頭。但負(fù)責(zé)監(jiān)督的攝像頭，往往在貪婪面前成了擺設(shè)。

02

轉(zhuǎn)型之后新的危機(jī)

如今，跑馬圈地的時(shí)代結(jié)束，無人貨架殘存的玩家開始走上轉(zhuǎn)型之路：果小美從“重”到“輕”，接入第三方便利店的供應(yīng)鏈；便利蜂將貨架升級(jí)為智能貨柜；猩便利則拓展鮮食、零售終端，還在上海打造熱廚。

智能貨柜聽上去是一種升級(jí)形態(tài)，但智能貨柜作為一個(gè)封閉的空間，只能容納一個(gè)人使用，這比現(xiàn)在的無人貨架使用效率低很多。同時(shí)，智能貨柜的成本將比貨架高出數(shù)倍，這無疑和規(guī)模化沖突。同時(shí)，無人貨架風(fēng)口不再、尚未盈利能力，如何支撐這么大的投入？

反觀便利蜂和果小美的轉(zhuǎn)型，更像是在趨向新零售的理念。無人貨架興盛之時(shí)，新零售同樣被頻繁提及，甚至有人說無人貨架是新零售的初步情形。然而，僅僅是將渠道轉(zhuǎn)移到線下來獲取流量，并不能詮釋新零售。

新零售的基礎(chǔ)是完美的供應(yīng)鏈，然后通過大數(shù)據(jù)，將用戶需要的商品盡快送達(dá)。新零售可以形象理解為“商品找人”，而無人貨架第一階段依然是“人找商品”，而且商品局限于零食等小商品。所以，無人貨架第二階段重點(diǎn)應(yīng)該是，供應(yīng)鏈的豐富多元以及精細(xì)化運(yùn)營。

任何行業(yè)走過野蠻生長的時(shí)代，嶄露頭角后都要面對(duì)巨頭入場掣肘的風(fēng)險(xiǎn)。共享單車如此，無人貨架依舊。2018年，阿里試圖投資果小美，京東推出京東到家GO，順豐推出豐e足食，騰訊領(lǐng)投每日優(yōu)鮮便利購....巨頭已相繼入場。

和無人貨架的小玩家不同，2017年騰訊、阿里等巨頭已經(jīng)在新零售大戰(zhàn)中建設(shè)自己的供應(yīng)鏈，他們的資金實(shí)力、精細(xì)化運(yùn)營能力，甚至可以對(duì)小玩家造成“降維打擊”。此前，無人貨架的盈利能力缺失、經(jīng)營模式粗放，小玩家在跑馬圈地?fù)寠Z點(diǎn)位，巨頭更多是在“持幣”觀望。

經(jīng)歷了大浪淘沙、行業(yè)洗牌后，無人貨架走向精細(xì)化運(yùn)營的轉(zhuǎn)型升級(jí)之路。同時(shí)也應(yīng)清楚，巨頭已經(jīng)在收割的路上。

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