投資家網(wǎng)援引創(chuàng)投智匯、券商中國記者消息，國泰君安證券全資私募子公司國泰君安創(chuàng)新投資近期啟動(dòng)成立規(guī)模為500億元，首期募集100億元，計(jì)劃將40%投向內(nèi)部子基金、40%投向外部子基金、20%直接投資。

這也是首次由券商私募子公司發(fā)起設(shè)立市場化母基金。此前，券商私募子公司多數(shù)僅擔(dān)任母基金管理人，或是成立僅投資于內(nèi)部子基金的母基金。

國泰君安母基金的LP（有限合伙人）分為基石LP和產(chǎn)業(yè)LP兩部分。其中，基石LP出資占80%，由國泰君安證券、金融機(jī)構(gòu)、央企和地方國資平臺(tái)構(gòu)成；產(chǎn)業(yè)LP出資占20%，由五大產(chǎn)業(yè)龍頭公司、企業(yè)機(jī)構(gòu)客戶構(gòu)成。

該母基金實(shí)行市場化資源配置，對所投的內(nèi)外部子基金同時(shí)進(jìn)行內(nèi)含收益（IRR）考核，在外部子基金與內(nèi)部子基金間兩個(gè)維度實(shí)行賽馬競優(yōu)機(jī)制，以決定資金在內(nèi)外部子基金之間的配置比例。

同時(shí)，為吸引優(yōu)秀外部子基金，母基金會(huì)通過引入產(chǎn)業(yè)資源、投行資源等為子基金賦能。

國泰君安證券創(chuàng)新投資將聚焦“先進(jìn)裝備制造、新一代信息技術(shù)、醫(yī)療健康、環(huán)保新能源、消費(fèi)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)” 五大產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行重點(diǎn)布局。本次設(shè)立的母基金也會(huì)自上而下分析各產(chǎn)業(yè)生態(tài)，對上述五大產(chǎn)業(yè)進(jìn)行均衡配置。

接近國泰君安證券人士透露，國泰君安成立母基金與公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)定“以客戶為中心”的經(jīng)營理念相符合，是市場化配置金融資源的創(chuàng)新舉措。同時(shí)，這也是國泰君安證券構(gòu)建集券商資管、私募股權(quán)投資基金、公募基金“三位一體”的買方生態(tài)圈的重要踐行。

國泰君安證券希望通過母基金的帶動(dòng)，建立包括創(chuàng)業(yè)基金、成長基金、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金、并購基金、Pre-IPO、PIPE等在內(nèi)的多元化私募股權(quán)投資基金體系，該體系定位于“產(chǎn)業(yè)深耕的引領(lǐng)者，企業(yè)發(fā)展的助力者”。

未來，該私募股權(quán)投資基金體系要達(dá)到三個(gè)目標(biāo)：一是直接控制私募股權(quán)投資基金達(dá)到一千億元；二是間接控制或影響的私募股權(quán)投資基金達(dá)到一千億元；三是通過上述兩種方式參與產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目，影響與聯(lián)盟的產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模達(dá)到一萬億元。