財聯社6月9日訊，在經濟重啟樂觀情緒的提振下，隔夜美股繼續大漲，納指突破9900點創收盤歷史新高，標普500指數收復2020年的所有跌幅，特斯拉大漲7%創收盤紀錄新高。

對于近期A股走勢，今日券商晨會上，粵開證券認為后市應著重關注兩大變量；山西證券則表示A股板塊輪動行情仍將延續。

粵開證券：兩方面布局確定性行情

粵開證券分析師殷越認為，對于后市應著重關注兩大變量：其一是國內需求的修復程度，其二是外部市場環境。外部環境方面重點關注美股表現，美股如果能夠持續強勢，聯動效應下將會助力A股上攻，但考慮到美股周五強勢的原因主要在于超出市場預期的失業率數據，而這個失業率實際上是相對低估的；另外連續上漲后美股上方空間收窄，美股反彈的持續性仍需觀察。

方向上，優先布局政策、業績確定性較強的板塊：

（一）改革預期強烈是金融板塊的重要看點，預計后續相關改革政策將持續推進，對傳統券商及金融科技品種均形成利好。

（二）提前布局中報業績確定性較強的板塊，如醫藥、食品飲料、消費電子、以5G為代表的新基建、新能源車、地產竣工鏈等。

山西證券：市場情緒回暖 板塊輪動行情持續

中長期來看， 5G、數據中心、半導體等科技類標的依舊是投資的主線。隨著經濟復蘇以及各產業供需恢復，各行業板塊近期呈現較為明顯的輪動走勢，本周推薦關注影視行業反彈機會。

主要有兩方面原因，其一是近期全國多個主要城市疫情降級，整體形勢越發明朗，觀影需求有望在全面放開后釋放。其二是從儲備產品來看，各大影視公司已積攢了較多的熱門影片，該類影片依舊保持疫情前的熱度，從而保證度過難關的影視公司將出現較大幅度的盈利回升，這一預期或提前體現在二級市場，可重點關注行業內優質標的。

另外，推薦持續關注可選消費類板塊產品需求回升，可重點關注家電和汽車板塊。最后，休閑服務和交通運輸板塊仍處于估值修復階段，從中長期來看依舊具備配置價值。

國金證券下半年投資策略：內修外攘 急流勇進

國金證券艾熊峰認為，中美之間風波不斷，但中美關系對市場的整體影響有所鈍化，不會像2019年那樣成為主導市場的核心因素。全球貿易受疫情沖擊較大，海外需求疲軟態勢或將延續一段時間，兩會召開后，下半年擴大內需政策將加速落實。寬貨幣和寬信用的流動性組合逐步得到確認，股票市場估值有所支撐。

全球流動性寬松的大環境下，資金持續流入新興市場，A股或持續受益全球流動性外溢。隨著疫情緩和及內需擴張，預計后續A股業績逐季回升，其中中下游行業業績恢復較快。

對A股市場維持相對樂觀的觀點，行業配置方面內需板塊確定性較高。首先，下半年各類擴大內需政策加速落地；其次，寬貨幣和寬信用的流動性環境將逐步得到確認；最后，以A股為代表的新興市場將持續受益于全球流動性寬松的大環境。此外，從全球主要指數估值水平所處位置來看，A股整體估值水平在歷史中位水平，股票風險溢價仍相對較高，后續市場風險偏好存在修復的機會。