3月16日起，財(cái)富管理行業(yè)首檔輕綜藝欄目——“財(cái)富圓桌派”閃耀亮相！大唐財(cái)富總裁張冠宇、大唐財(cái)富首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鐘偉、大唐財(cái)富聯(lián)席總裁許小桐、財(cái)富觀察員張超與投資者一道回憶這十年的精彩瞬間，分享財(cái)富管理對(duì)個(gè)人、家庭的價(jià)值，展望未來的財(cái)富機(jī)遇。

在當(dāng)天“財(cái)富圓桌派”下半場，鐘偉、許小桐與張超共同就財(cái)富、人生、投資等話題展開了發(fā)人深省的探討。

對(duì)于財(cái)富，大家最先想到的物質(zhì)財(cái)富。鐘偉、許小桐則擴(kuò)展了他們對(duì)財(cái)富的理解，金錢，價(jià)值觀、苦難經(jīng)歷、健康、快樂等都可以稱之為財(cái)富。

正如大唐財(cái)富首席學(xué)家鐘偉所說，當(dāng)一個(gè)人失去了所有的世俗的金錢、房子等，但憑借自己積累的經(jīng)驗(yàn)、人脈仍然能夠有信心更好地生活下去。張超作為一位資深媒體人，她也對(duì)鐘偉的看法表示了認(rèn)同。

大家談到理財(cái)時(shí)，總是想到買什么樣的產(chǎn)品，作為財(cái)富管理行業(yè)的資深從業(yè)者和對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、金融市場有著深入研究的專家，大唐財(cái)富聯(lián)席總裁許小桐與鐘偉給出了他們的答案。

許小桐表示，對(duì)于財(cái)富，大家要搞清楚自己的目的，并要選擇適合自己的方式。所謂標(biāo)準(zhǔn)化的流程，不一定適合每個(gè)人，因?yàn)槊總€(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受的意愿是不一樣的。

鐘偉也說，財(cái)富管理可以分為兩個(gè)層次，一是以錢生錢；二是人到中年，財(cái)富寬裕的時(shí)候，那個(gè)時(shí)候才會(huì)有真正的財(cái)富管理的概念，考慮的財(cái)富管理并不僅僅是現(xiàn)金，也有可能還包括股權(quán)，包括保險(xiǎn)，包括不動(dòng)產(chǎn)等等一系列的，可能會(huì)有特別個(gè)性化的需求，那個(gè)時(shí)候就真正進(jìn)入了財(cái)富管理階段了。最后，隨著年齡和財(cái)富的積累，會(huì)進(jìn)入更深層的階段，會(huì)考慮基業(yè)常青和財(cái)富傳承的事了。

對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)化流程，鐘偉認(rèn)為可以從三個(gè)角度考慮，第一，付出多少，生活給你回報(bào)多少。第二就是長期主義，你必須保持有耐心的貪婪，因?yàn)槠髽I(yè)的成長跟經(jīng)濟(jì)的成長是需要時(shí)間的，而回撤是隨時(shí)有可能發(fā)生的。第三，我們還要適度地投機(jī)，當(dāng)有些資產(chǎn)出現(xiàn)指數(shù)化的價(jià)格增長的時(shí)候，你還是要早期參與。

2021年春節(jié)以來，A股的持續(xù)調(diào)整讓更多投資“很受傷”，許小桐從專業(yè)角度指出，其實(shí)預(yù)判是最難的，預(yù)判是沒有必要的。

大唐財(cái)富認(rèn)為，在投資過程中，還是要堅(jiān)持長期價(jià)值，把整個(gè)的財(cái)富管理工作做得更長遠(yuǎn)。鐘偉則提醒大家，今年收益率肯定是要降低的。但其實(shí)也沒必要悲觀，2021年畢竟接下來還有9個(gè)月，市場調(diào)整之后均值回歸之后還是有機(jī)會(huì)的。

既然投資要堅(jiān)持長期主義，那大家手里有錢又應(yīng)當(dāng)怎樣投資呢？“財(cái)富圓桌派”的兩個(gè)嘉賓給出了他們的建議。許小桐指出，無論投資者手中有500萬或者1000萬，其中一部分資產(chǎn)是可以做長期投資的，這樣可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的越級(jí)。但這些錢不是等著用的，產(chǎn)生回撤時(shí)，對(duì)基本生活影響不是很大。但同時(shí)也要配置一些更為穩(wěn)健的類固收類資產(chǎn)。

鐘偉表示，如果是一位企業(yè)家，建議嘗試一下家族辦公室。對(duì)于已經(jīng)可以隨時(shí)拿出一千萬流動(dòng)資金的人來講，人生的小目標(biāo)已經(jīng)差不多實(shí)現(xiàn)了，那個(gè)時(shí)候你不能夠把那個(gè)財(cái)富管理看成是投資某個(gè)產(chǎn)品獲得多少回報(bào)了，你要考慮的就是你怎么樣更好地生活著，然后你這個(gè)子子孫孫怎么樣能夠有一個(gè)更良好的成長環(huán)境。

對(duì)于當(dāng)下的財(cái)富管理，高凈值人群不可避免的要遇到非標(biāo)產(chǎn)品、投資雷區(qū)等問題。作為一位有著豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士，許小桐強(qiáng)調(diào)，資管新規(guī)出來之后，的確就是標(biāo)準(zhǔn)化占比越來越多，非標(biāo)產(chǎn)品越來越少。如果是底層資產(chǎn)不錯(cuò)的話，現(xiàn)在要做的一個(gè)事情就是要把久期配置得稍微長一點(diǎn)。

大唐財(cái)富提醒投資者，投資風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是無處不在的，大家要根據(jù)自己的情況來判斷，在不同時(shí)期的家庭的生命周期來配置資產(chǎn)。

鐘偉則提醒，投資者要看清底層資產(chǎn)，個(gè)人投資者去看底層資產(chǎn)難度比較大，還是需要借助于第三方（機(jī)構(gòu)）。還有的雷區(qū)當(dāng)中有一些就是我們稱之為市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)，我們以為是追著牛屁股趕過去呢，回頭一看，熊就撲過來了，躲都來不及，也可以說是踩雷了。第三種是經(jīng)濟(jì)長期增長的風(fēng)險(xiǎn)，我們得看得清大勢，可能像我這樣一個(gè)年齡能夠給大家介紹的也就是第三種了。我覺得今年的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是下半年全球復(fù)蘇的風(fēng)險(xiǎn)，下半年歐洲、美國經(jīng)濟(jì)、中國經(jīng)濟(jì)都開始復(fù)蘇了，那是最大的風(fēng)險(xiǎn)。你不要把世界經(jīng)濟(jì)的普遍復(fù)蘇跟疫情的告一段落，看成是投資的好的機(jī)會(huì)。恰恰相反，如果投資回到常態(tài)化，就沒有超高收益了。

正如大唐財(cái)富“財(cái)富圓桌派”嘉賓所言，個(gè)人依靠經(jīng)驗(yàn)越來越難判斷市場風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@需要對(duì)經(jīng)濟(jì)周期、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品邏輯等進(jìn)行全方位考察，這就需要專業(yè)機(jī)構(gòu)的力量。許小桐介紹，大唐財(cái)富成立十年以來，依靠自身的戰(zhàn)略定位，自身長期的發(fā)展，自身經(jīng)驗(yàn)的積累，客戶的信任還有股東的支持和幫助，始終滿足客戶的個(gè)性需求，真正以客戶為中心去考量，衷心地為客戶做好每一個(gè)產(chǎn)品、每一個(gè)服務(wù)，始終去敬畏市場，去謹(jǐn)慎地選擇。我們也希望能夠和客戶共同收獲成長。

鐘偉最后表示，人活著是一個(gè)很偶然和很不容易的過程，所以我們要有叫做耐心的貪婪，度過一個(gè)豐沛的人生。