3月31日,聯(lián)想控股發(fā)布2020年全年業(yè)績報告。數(shù)據(jù)顯示,財務投資板塊收入8.21億元,同比增長17%;歸母凈利潤24.39億元,同比增長169%。

過去一年,新冠疫情的持續(xù)蔓延以及日趨復雜的國際競爭形勢,讓全球經(jīng)濟涌現(xiàn)出巨大的不確定性。在此背景下,部分創(chuàng)新企業(yè)化危為機,憑借自身過硬的商業(yè)模式及研發(fā)實力實現(xiàn)指數(shù)級成長。

成長的背后離不開資本的助力。作為投資領域的佼佼者,聯(lián)想控股旗下三家財投機構憑借敏銳的行業(yè)洞察,堅持前瞻布局前沿科技領域,并與創(chuàng)新企業(yè)共創(chuàng)成長價值,最終獲得豐厚的投資回報。

值得關注的是,財務投資在各版塊歸母凈利潤中的占比已超過63%,成為聯(lián)想控股2020年當之無愧的“現(xiàn)金牛”。與此同時,財務投資板塊多年積累的行業(yè)認知與網(wǎng)絡,以及龐大的項目儲備,也為聯(lián)想控股“雙輪驅動”獨特優(yōu)勢的發(fā)揮注入了強勁動力。

三駕馬車,助力創(chuàng)新企業(yè)成長

作為財務投資板塊中的成員企業(yè),君聯(lián)資本、弘毅投資、聯(lián)想之星已打造出完整的財務投資鏈條,使聯(lián)想控股的投資業(yè)務覆蓋企業(yè)成長的全生命周期。

在投資風格上,聯(lián)想之星形成了獨特的“根據(jù)地”打法,即通過長期在某領域耕耘形成獨有資源優(yōu)勢,并進一步深挖同領域項目,建立更深入的價值評價體系;君聯(lián)資本則堅持長期價值投資的理念,通過系統(tǒng)性行業(yè)研究,秉承精準狙擊式打法,堅定地在早期下注,并長期陪伴企業(yè)成長。

以上投資策略及理念,讓聯(lián)想控股旗下三家財務投資機構收獲諸多優(yōu)質投資項目,其中不乏各自行業(yè)內的領軍企業(yè)。

作為曠視科技的天使投資人,聯(lián)想之星不僅最早下注,還邀請聯(lián)合創(chuàng)始人唐文斌加入聯(lián)想之星創(chuàng)業(yè)CEO特訓班,助力其提升商業(yè)思維和管理技巧。如今曠視科技已位列中國“AI四小龍”之一,并向資本市場發(fā)起沖刺。

在癌癥早篩領軍企業(yè)諾輝健康的背后,君聯(lián)資本作為其最早投資人,在其產品還未研發(fā)定型時就領投了A1輪投資,并在后續(xù)的A2輪、B輪、C輪融資中持續(xù)追加投資。尤其在2019年資本嚴冬下,君聯(lián)資本調動多方資源傾力支持諾輝健康業(yè)務發(fā)展,成就了其轉危為機,最終于今年成功登陸資本市場。

此外,弘毅投資旗下VC業(yè)務板塊弘毅創(chuàng)投作為完美日記母公司逸仙電商的早期投資方,見證了其三年時間實現(xiàn)估值從0到40億美元的快速崛起。憑借領先的產品定位及良好的用戶口碑,逸仙電商在紐交所實現(xiàn)IPO。

瓜熟蒂落,凈利潤貢獻超6成

各有所長的三家財投機構,也為聯(lián)想控股帶來了良好的現(xiàn)金回報。報告期內,聯(lián)想控股財務投資板塊實現(xiàn)歸母凈利潤24.39億元,同比增長169%。此外,三家財務投資機構2020年累計實現(xiàn)了超過人民幣40億元的現(xiàn)金回款,成為聯(lián)想控股2020年當之無愧的“現(xiàn)金牛”。

具體來看,君聯(lián)資本全部或部分退出項目44個。其中,有11家所投企業(yè)登陸資本市場,分別為優(yōu)刻得、賽伍技術、燕麥科技、國盾量子、Wireless Power Amplifier Module Inc.、海晨股份、海目星、Big Hit Entertainment Co., Ltd.、和鉑醫(yī)藥、ContextLogic Inc、中偉股份。

弘毅投資新投項目及原有項目追加投資均取得進展,3家在投企業(yè)掛牌上市,分別為天境生物、先聲藥業(yè)、逸仙電商,項目退出方面也較為活躍。

聯(lián)想之星在投企業(yè)有超過50個發(fā)生下輪融資,14個項目實現(xiàn)退出。其中,燃石醫(yī)學、開拓藥業(yè)在報告期內已分別于美國納斯達克和香港聯(lián)交所掛牌上市。

探索前沿,瞄準下一個5年

在新冠疫情的倒逼下,大部分企業(yè)邁出了線上轉型的步伐。而在這場數(shù)字化變革中,人工智能、機器學習、大數(shù)據(jù)、傳感器、芯片等前沿技術成為最有效的驅動力。在最新發(fā)布的“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要中,有關部門明確提出瞄準人工智能、量子信息、集成電路、生命健康、腦科學等前沿領域,實施一批具有前瞻性、戰(zhàn)略性的國家重大科技項目。

盤點近年來聯(lián)想控股旗下三家財務投資機構的投資組合,不難發(fā)現(xiàn)其早已在上述領域進行前瞻布局。例如,人工智能領域的曠視科技、小馬智行,量子信息領域的國盾量子,集成電路相關的靈明光子、富瀚微,保衛(wèi)生命健康的瑞風生物、開拓藥業(yè)、卡尤迪,基于腦科學的布潤科技等明星項目……在資本的推動下,它們憑借強勁的業(yè)務發(fā)展能力,正迅速成長為細分賽道的頭部企業(yè)。

而在醫(yī)療領域,聯(lián)想控股旗下三家財投機構更是憑借過硬的投資實力,多次入選權威機構評出的Top投資人榜單。這種專注又專業(yè)的實力,也成為獲取豐厚投資回報的保障。一個值得關注的細節(jié)是,在2021年2月,君聯(lián)資本迎來了醫(yī)療賽道的一場大豐收。康眾醫(yī)療、凱因科技、諾輝健康、NexImmune等四家被投企業(yè)的IPO,不僅驗證了其投資方向的準確性,更預示著2021年將帶來更好的投資回報。

一直以來,聯(lián)想控股總以“穩(wěn)健”的投資風格示人。而2020年財報顯示,其早已在大科技領域進行廣泛而深入的投資布局。2021年恰逢“十四五”規(guī)劃的開局之年,聯(lián)想控股也正式迎來了新的“戰(zhàn)略周期”。依托股東中國科學院和國科控股的優(yōu)勢資源,以及自身高科技產業(yè)化的實踐和“雙輪驅動”的獨特優(yōu)勢,進一步探索布局科技、醫(yī)療等領域。

未來,在聯(lián)想控股及旗下三家財投機構優(yōu)秀的投管能力和資本運作下,被投企業(yè)有望獲得更好的業(yè)績增長和戰(zhàn)略發(fā)展。而在價值共創(chuàng)的過程中,聯(lián)想控股也能收獲更好的資源與現(xiàn)金回報,并為實現(xiàn)“產業(yè)報國”愿景積蓄更為深厚的積淀。