對國內(nèi)金融科技行業(yè)而言,2020年注定是不平凡的一年。一方面突如其來的疫情,給整個行業(yè)帶來不小的運(yùn)營沖擊;另一方面監(jiān)管部門持續(xù)推進(jìn)P2P清退,強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融科技監(jiān)管力度,也令眾多金融科技平臺面臨極高的挑戰(zhàn)。

面對市場與政策監(jiān)管的雙重壓力,小贏科技一方面積極擁抱監(jiān)管,在2020年底清償所有P2P業(yè)務(wù)貸款余額與退出所有P2P相關(guān)業(yè)務(wù)的同時,在去年二季度末實(shí)現(xiàn)新增貸款100%來自機(jī)構(gòu)資金;另一方面,成功審時度勢,把握中國經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇與消費(fèi)信貸市場風(fēng)險水平不斷下降的機(jī)遇加快業(yè)務(wù)布局,四季度業(yè)務(wù)及經(jīng)營情況已經(jīng)回到疫情爆發(fā)前水準(zhǔn)。

4月24日,小贏科技發(fā)布最新財(cái)報數(shù)據(jù)顯示,2020年第四季度公司撮合貸款總額為86.73億元人民幣,較2020年第三季度的80.27億元人民幣環(huán)比增長8.1%;當(dāng)季小贏信用貸的貸款金額為79.97億元,較2020年第三季度的68.47億元環(huán)比增長16.8%;當(dāng)季公司凈收入總額為7.163億元人民幣(1.098億美元),較2019年四季度的6.651億元人民幣同比增長7.7%,較2020年三季度則環(huán)比增長28.0%。

公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官兼董事長唐越表示:“我們很高興2020年第四季度業(yè)務(wù)大幅復(fù)蘇。由于撮合貸款金額幾乎恢復(fù)到了2019年同期水平,我們的凈收入同比2019年實(shí)現(xiàn)了增長。”

在業(yè)內(nèi)人士看來,隨著互聯(lián)網(wǎng)金融科技監(jiān)管政策日益明確,加之經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)令民眾消費(fèi)需求日益旺盛,今年國內(nèi)消費(fèi)金融市場有望迎來新一輪高增長。尤其是今年初中國銀保監(jiān)會(CBIRC)最終確定了商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)準(zhǔn)則,并明確了聯(lián)合貸款的資本限制和其他要求。就長遠(yuǎn)而言,這些監(jiān)管政策對整個消費(fèi)金融行業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展是有利的,加之中國相關(guān)部門在《反壟斷法》方面的工作,有助于給金融科技行業(yè)營造健康可持續(xù)的商業(yè)環(huán)境,為具有一定規(guī)模的合規(guī)平臺服務(wù)商創(chuàng)造更多機(jī)會。

值得注意的是,隨著今年一季度中國GDP同比大增18.3%帶動民眾消費(fèi)需求日益升溫,專注中國消費(fèi)市場的金融科技中概股正獲得越來越廣闊的發(fā)展前景,吸引越來越多全球投資機(jī)構(gòu)將它們納入高科技、新消費(fèi)投資組合。

展望未來,小贏科技業(yè)務(wù)復(fù)蘇將持續(xù)受到市場需求增長的推動。憑借其優(yōu)質(zhì)的借款客戶群、先進(jìn)的風(fēng)險管理體系、值得信賴的品牌以及與金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)固的合作關(guān)系,相信小贏科技將在短期內(nèi)繼續(xù)增加收入和利潤,實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)的增長。

實(shí)現(xiàn)P2P業(yè)務(wù)清退 向助貸全面轉(zhuǎn)型

面對國家清退P2P與“三降”等監(jiān)管要求,小贏科技自始至終堅(jiān)持合規(guī)發(fā)展。

截至2020年底,小贏科技已清償所有P2P業(yè)務(wù)的貸款余額,并退出所有P2P相關(guān)業(yè)務(wù)。

在業(yè)內(nèi)人士看來,要實(shí)現(xiàn)這項(xiàng)合規(guī)工作,絕非易事。一方面金融科技平臺此前需全面落實(shí)合規(guī)操作,不涉足自融或資金池業(yè)務(wù),才能迅速妥善地處理P2P存量存款業(yè)務(wù);另一方面金融科技平臺還需擁有卓越的風(fēng)控能力,將貸款壞賬率持續(xù)控制在很低水準(zhǔn),以及做好各項(xiàng)逾期催收工作,才能確保借款人如期償還貸款本息用于兌付出借人。

小贏科技無疑是其中的佼佼者。一方面小贏科技積極落實(shí)各項(xiàng)監(jiān)管要求,合規(guī)運(yùn)營;另一方面充分借助大數(shù)據(jù)和人工智能驅(qū)動技術(shù),持續(xù)提高風(fēng)險控制水平和資產(chǎn)質(zhì)量,保持健康發(fā)展。

值得注意的是,卓越的風(fēng)控能力也令小贏科技在向助貸轉(zhuǎn)型過程,得到眾多持牌金融機(jī)構(gòu)等資金方青睞。去年二季度末,小贏科技已實(shí)現(xiàn)新增貸款100%來自機(jī)構(gòu)資金。小贏科技總裁成少勇表示:“未來我們還會進(jìn)一步增強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作,更進(jìn)一步增大在此業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。”

截至去年底,小贏科技?xì)v史活躍借款人數(shù)(每人在公司借貸平臺上至少進(jìn)行了一筆交易)為660萬人,歷史注冊用戶數(shù)達(dá)到5460萬,與此同時小贏科技逾期率則創(chuàng)下過去3年以來最低值。持續(xù)增加的優(yōu)質(zhì)借款人客群、充裕的資金、豐富的合作、卓越的大數(shù)據(jù)智能風(fēng)控水準(zhǔn)、強(qiáng)有力的合規(guī)操作能力、領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢,是奠定小贏科技業(yè)績可持續(xù)穩(wěn)健增長的基石。

妥善應(yīng)對疫情沖擊 快速把握市場新機(jī)遇

面對疫情沖擊,眾多國內(nèi)金融科技平臺一度提高用戶門檻、收緊風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)以確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健經(jīng)營,小贏科技也不例外。2020全年,小贏科技貸款總額為296.76億元人民幣,其中,小贏科技信用貸去年貸款金額為240.58億元人民幣,較2019年同比略有下降。但下半年看,放款量已得到恢復(fù)且呈增長狀態(tài),在貸余額也逐步回升。同時,與2019年Q4相比,2020年Q4凈現(xiàn)金流增長近490%。

2020年是復(fù)雜艱難、面臨前所未有挑戰(zhàn)的一年。據(jù)財(cái)報顯示:Q4以來,小贏科技的業(yè)績可持續(xù)增長態(tài)勢依然穩(wěn)固,離不開兩大助推劑,一是用戶,二是風(fēng)控。

就用戶而言,民眾持續(xù)旺盛的消費(fèi)需求與還款能力意愿回升,令小贏科技旗艦產(chǎn)品小贏卡貸業(yè)務(wù)量持續(xù)增長,去年第四季度小贏卡貸撮合放貸總額季度環(huán)比增長16.8%,同時小贏卡貸的貸款總筆數(shù)季度環(huán)比增長14.3%。截至2020年底,小贏卡貸的未償貸款本金達(dá)人民幣130億元人民幣,季度環(huán)比增長19.6%,均表明以服務(wù)優(yōu)質(zhì)借款人為主的小贏卡貸產(chǎn)品不但能更好地滿足客戶需求,也符合小贏科技實(shí)現(xiàn)長期獲利增長的戰(zhàn)略。

就風(fēng)控而言,去年底小贏科技未償還貸款中31-90天和91-180天逾期的逾期率分別降至1.50%和2.53%,創(chuàng)下過去三年以來最低值,足以證明小贏科技有能力在業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)快速擴(kuò)張情況下實(shí)現(xiàn)較低的信貸資產(chǎn)風(fēng)險。

多位涉足中概股投資的全球性投資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人表示,考慮到小贏科技等金融科技中概股主要采取助貸模式,因此互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)準(zhǔn)則等新政對他們業(yè)務(wù)影響很小。從長遠(yuǎn)而言,隨著中國相關(guān)部門加強(qiáng)反壟斷監(jiān)管,加之互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)監(jiān)管日益明朗化,資本市場相信這些舉措都將助推中國互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)營造健康可持續(xù)的商業(yè)環(huán)境,并賦予小贏科技等具有一定規(guī)模的平臺更廣闊的業(yè)務(wù)成長發(fā)展空間。隨著產(chǎn)品組合持續(xù)優(yōu)化并快速捕捉市場新機(jī)會,小贏科技預(yù)計(jì)2021年第一季度撮合貸款總額為109億元人民幣,歸屬于小贏科技股東的凈利潤不少于1.1億元人民幣;第二季度撮合貸款總額則預(yù)計(jì)為90億-120億元人民幣,歸屬于小贏科技股東的凈利潤將不少于1.4億元人民幣。