2021年7月13日晚間，寧波舟山港股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“寧波港”；股票代碼：601018）披露《非公開(kāi)發(fā)行股票A股股票預(yù)案》，擬向招商局港口集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“招商港口”）發(fā)行36.47億股A股股票，發(fā)行價(jià)格為3.96元/股，募集資金總額144.42億元在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還債務(wù)。

響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略 加速打造世界一流強(qiáng)港

近年來(lái)，隨著“一帶一路”倡議、“長(zhǎng)三角一體化”、“長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)”、“交通強(qiáng)國(guó)”等國(guó)家戰(zhàn)略的發(fā)布，以及《長(zhǎng)江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要》、《關(guān)于建設(shè)世界一流港口的指導(dǎo)意見(jiàn)》等相關(guān)配套文件的陸續(xù)出臺(tái)，國(guó)內(nèi)港口中長(zhǎng)期發(fā)展空間得到較大拓展，并在寧波舟山港等重要港口區(qū)域形成政策集群優(yōu)勢(shì)，面對(duì)更高層次對(duì)外開(kāi)放和更高質(zhì)量區(qū)域一體化的發(fā)展新格局，寧波港也意在持續(xù)推進(jìn)世界一流強(qiáng)港建設(shè)，不斷優(yōu)化立足于長(zhǎng)三角及長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的浙北區(qū)域、浙南區(qū)域、長(zhǎng)江區(qū)域的資源整合，積極把握“一帶一路”倡議及國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機(jī)遇，推進(jìn)海外開(kāi)發(fā)取得實(shí)質(zhì)性成果。

寧波港已連續(xù)12年貨物吞吐量保持全球第一、連續(xù)3年集裝箱吞吐量位居全球第三，未來(lái)五年中寧波港在建設(shè)國(guó)際集裝箱樞紐港、大宗商品戰(zhàn)略中轉(zhuǎn)基地，整合長(zhǎng)三角及長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶港口資源，推進(jìn)國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略方面均有著較大的資金需要，而本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金將有利于優(yōu)化寧波港的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，緩解自身發(fā)展的資金需求，減輕財(cái)務(wù)成本，為寧波港實(shí)現(xiàn)“十四五”期間發(fā)展目標(biāo)提供強(qiáng)大的資本支持。

業(yè)內(nèi)相關(guān)人士則認(rèn)為，本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金到位后，寧波港將繼續(xù)優(yōu)化“一核心三區(qū)域”的港口運(yùn)營(yíng)板塊網(wǎng)絡(luò)，堅(jiān)持打造“一帶一路”最佳結(jié)合點(diǎn)，充分發(fā)揮“連接?xùn)|西、輻射南北、貫穿絲路兩翼”的獨(dú)特區(qū)位優(yōu)勢(shì)，有效銜接廣大腹地區(qū)域與“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)，不斷加密航線航班，布節(jié)點(diǎn)、拓通道。

發(fā)揮協(xié)同效應(yīng) 開(kāi)展多領(lǐng)域深度戰(zhàn)略合作

作為本次戰(zhàn)略投資者，招商港口已形成了較為完善的全球港口布局，近年來(lái)更是加大科技創(chuàng)新投入力度，媽灣智慧港、招商芯得到了國(guó)家相關(guān)部委、權(quán)威機(jī)構(gòu)的高度認(rèn)可，招商港口在經(jīng)過(guò)近三十年發(fā)展后，已經(jīng)構(gòu)建了完善的、高度市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)管理體系，擁有豐富的全球化、專業(yè)化港口運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)。而雙方本次深度合作實(shí)際上已早有征兆，自去年4月16日起，招商港口多次以自有資金買入寧波港股份，招商港口與招商局寧波在本次發(fā)行前已合計(jì)持有寧波港5.33%股份。

雙方在本次簽訂《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》的同時(shí)，還一并簽訂了附條件生效的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，未來(lái)將充分發(fā)揮各自在浙江省及長(zhǎng)江沿線港口的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和全球港口網(wǎng)絡(luò)布局的資源優(yōu)勢(shì)，共同構(gòu)建“雙循環(huán)”物流大通道，強(qiáng)化雙方港口的綜合樞紐作用，全面提升港口高質(zhì)量發(fā)展水平，推動(dòng)寧波港實(shí)現(xiàn)“把寧波舟山港建成世界一流強(qiáng)港，打造世界級(jí)港口集群”的目標(biāo)，并促進(jìn)招商港口加快建設(shè)成為“世界一流港口綜合服務(wù)商”。

市場(chǎng)拓展方面，雙方將協(xié)商開(kāi)發(fā)“精品航線”提高現(xiàn)有航線密度；海外港口業(yè)務(wù)方面，雙方將共同參與海外港口業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)與投資；港口園區(qū)開(kāi)發(fā)方面，寧波將根據(jù)客戶的外貿(mào)進(jìn)出口需求支持招商港口在“一帶一路”沿線的海外園區(qū)發(fā)展；智慧港口建設(shè)方面，雙方將共享業(yè)已形成的技術(shù)成果和應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)在港口科技創(chuàng)新領(lǐng)域的合作；此外，雙方還會(huì)根據(jù)實(shí)際需要加強(qiáng)人員交流與合作、對(duì)接戰(zhàn)略資源等，實(shí)現(xiàn)互相促進(jìn)。

值得一提的是，招商港口當(dāng)晚同步披露了非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案，擬向浙江省海港投資運(yùn)營(yíng)集團(tuán)（簡(jiǎn)稱“海港集團(tuán)”）非公開(kāi)發(fā)行5.77億股，募資完成后海港集團(tuán)將成為招商港口第二大股東，而海港集團(tuán)本身是寧波港的間接控股股東，這一類似“交叉持股”的合作模式也將進(jìn)一步綁定寧波港與招商港口的合作關(guān)系。

原價(jià)發(fā)行股份 多舉措保護(hù)中小股東利益

另值得注意的是，寧波港本次非公開(kāi)發(fā)行價(jià)格為 3.96 元/股，為發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日的交易均價(jià)，并設(shè)定36 個(gè)月的限售鎖定期。而根據(jù)《再融資新規(guī)》，再融資發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票均價(jià)的80%，鎖定期則為6個(gè)月和18個(gè)月。目前多數(shù)上市公司在制定非公開(kāi)發(fā)行方案時(shí)多遵循了這一規(guī)定，而寧波港此次選擇原價(jià)發(fā)行股份并設(shè)定36 個(gè)月的較長(zhǎng)鎖定期也是充分考慮到了中小投資者的利益，這也同時(shí)體現(xiàn)了招商港口對(duì)于寧波港未來(lái)發(fā)展及雙方合作的長(zhǎng)期看好。

盡管募集資金投入后會(huì)使得寧波港綜合競(jìng)爭(zhēng)力及可持續(xù)發(fā)展能力進(jìn)一步增強(qiáng)，寧波港將通過(guò)整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)步提升帶給廣大投資者長(zhǎng)期回報(bào)，但發(fā)行完后短期內(nèi)寧波港每股收益和凈資產(chǎn)收益率仍將被攤薄，寧波港表示會(huì)通過(guò)募集資金管理制度、提升資金使用效率、深度實(shí)施發(fā)展戰(zhàn)略等多項(xiàng)措施降低發(fā)行攤薄即期回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，有效保障全體股東的合理投資回報(bào)。

此外，從分紅回報(bào)來(lái)看，寧波港歷來(lái)高度重視投資者分紅回報(bào)，近三年累計(jì)現(xiàn)金分紅總額達(dá)38.25億元，占近三年年均歸屬于上市公司普通股股東凈利潤(rùn)比例的117.86%。寧波港此次同步制訂了《未來(lái)三年（2021-2023年）股東回報(bào)規(guī)劃》，將繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行公司分紅政策，強(qiáng)化投資者回報(bào)機(jī)制，確保公司股東特別是中小股東的利益得到保護(hù)。

寧波港方面表示，公司將致力于在“十四五”期間把寧波舟山港基本建成世界一流強(qiáng)港，其全球重要的港航物流樞紐中心地位基本確立，全球領(lǐng)先的綜合港口物流服務(wù)商地位更加凸顯。