在《激蕩三十年》中，吳曉波曾多次提到了時代變化對于企業(yè)乃至商業(yè)發(fā)展的影響。

如果說過去數(shù)十年，是經(jīng)濟粗曠式發(fā)展，蒙眼狂奔的時代。那么下一階段，則是要更多的兼顧效

率與公平。時代的變化，也必然影響企業(yè)的抉擇，正如，一個人的奮斗固然離不開自身的努力，

但也要考慮歷史的進程，企業(yè)也是如此。

回顧過去數(shù)十年，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)無疑是時代變革的最大受益者。由此，互聯(lián)網(wǎng)也成為觀察當下時代

變化的重要窗口。如今，這樣的變化也體現(xiàn)在信也科技上。

從財報看，信也科技在第三季度延續(xù)了此前的穩(wěn)健增長。三季度，公司促成交易金額為381億元，營收為25.25億元，凈利潤為6.32億元。

在業(yè)績高速增長的同時，信也科技也開始承擔更多的社會責任。尤其在助力小微經(jīng)濟方面，信也科技建樹頗多。2021年三季度，信也科技單季服務(wù)的小微企業(yè)數(shù)量為48.8萬戶，同比增長398%；單季促成交易金額為79億元，環(huán)比增長27%，占本季度促成交易總金額的21%。

隨著信也科技在助力小微經(jīng)濟領(lǐng)域的價值逐漸凸顯，其未來的確定性也將大為提升。

01龍頭效應(yīng)顯現(xiàn)，高質(zhì)量增長延續(xù)

從三季報看，信也科技的業(yè)績延續(xù)了此前的高增長態(tài)勢。從數(shù)據(jù)層面看，公司實現(xiàn)營收25.251億元，同比增長40.8%，環(huán)比增長5.9%。

高速增長的業(yè)績，離不開交易額的快速增長。信也科技第三季度促成交易金額為381億元，同比增長120.2%，環(huán)比增長14.1%。其中，借款人數(shù)增長是交易額提升的重要因素。在借款人數(shù)方面，信也科技第三季度新增借款人總數(shù)再次突破百萬，達到118.4萬人，同比增長190.2%。

從目前看，這樣的高增長仍然將持續(xù)相當長的時間。10月20日，信也科技提高了2021年全年總交易量指引到1300-1350億，同比增長102.8%到110.6%。

拉長周期看，信也科技作為助貸市場龍頭效應(yīng)正在顯現(xiàn)。由于螞蟻和微眾的聯(lián)合貸受政策要求影響，聯(lián)合貸規(guī)模會下降，加上此前P2P行業(yè)的整體退出，使得助貸模式的市場空間進一步增加。市場天花板的擴容，也帶來了行業(yè)龍頭的快速增長。

值得一提的是，在交易額高速增長的同時，公司的風(fēng)控水平始終在線。從數(shù)據(jù)上看，第三季度公司的最終逾期率預(yù)計將低于2.3%，處于歷史低位。

得益于業(yè)績上的出色表現(xiàn)，信也科技也收獲了來自資本市場的更多認可。今年9月，信也科技正式入選富時全球股票指數(shù)系列，包括富時全球全盤指數(shù)和富時全球小盤股指數(shù)。

無論從哪個角度上說，信也科技都正在迎來一輪高質(zhì)量增長。

02高質(zhì)量用戶，信也科技的增長“發(fā)動機”

當然，財務(wù)、運營數(shù)據(jù)只是業(yè)務(wù)發(fā)展的結(jié)果。對資本市場來說，他們往往更看重數(shù)字背后的業(yè)務(wù)邏輯。只有理解了這個，才能真正理解信也科技真正的龍頭價值。

回顧信也科技的高質(zhì)量增長，也離不開其自身的運營策略。對信也科技來說，發(fā)力高質(zhì)量用戶就是其近期主要的運營策略，即通過利率下降，吸引更多的高質(zhì)量用戶。在運營策略變化過程中，信也科技的助貸金額一直在持續(xù)增長，這也極大地抵消了利率下降的影響。

拉長周期看，隨著利率的下降，公司本身的業(yè)務(wù)成本也有望迎來降低，具體的積極影響有以下幾個方面：

首先，公司利率下降有望提升客群結(jié)構(gòu)質(zhì)量，資產(chǎn)質(zhì)量又將帶來資金成本的降低，最終形成利率降低-資產(chǎn)質(zhì)量提升-資金成本降低的循環(huán)。

事實上，類似的效果已經(jīng)正在顯現(xiàn)。目前，信也科技已對接銀行、消費金融公司、信托等約60家持牌金融機構(gòu)。9月29日，公司也在深圳證券交易所發(fā)行設(shè)立了其首期規(guī)模為2億元的消費金融ABS產(chǎn)品。從長期看，多元化的資金來源能夠進一步帶動公司資金成本的下降。

其次，隨著公司資產(chǎn)質(zhì)量的提升，逾期率也將出現(xiàn)進一步下降。而整體壞賬水平的下降，會抵消掉一部分利率下降的影響。而從用戶層面看，利率越低，信也科技越容易對用戶形成長生命周期的服務(wù)，進而提升用戶生命周期ARPU值。

拉長周期看，信也科技高質(zhì)量用戶策略的價值會逐漸在各個層面顯現(xiàn)。看到這里，你可能會問，為什么信也科技能夠找到高質(zhì)量客戶？在我看來，其過去在科技領(lǐng)域的積累成為發(fā)力高質(zhì)量客戶的最大底氣。

從數(shù)據(jù)層面看，三季度信也科技的研發(fā)費用達1.05億元，同比增長12.4%。這樣的研發(fā)投入，基本處于金融科技行業(yè)的第一梯隊。大手筆的研發(fā)投入，也為信也科技帶來了更多成果。截至第三季度末，信也科技共登記軟件著作權(quán)175項，專利申請140個，已授權(quán)發(fā)明專利18個。

在業(yè)務(wù)層面，信也科技的科技能力也已經(jīng)滲透到獲客等多個業(yè)務(wù)場景。比如今年三季度，信也科技正式上線了專注于智能獲客與精細化運營的信也RTA平臺，這是一套集實時性、多維度、可視化于一體的分析決策引擎。

如今，信也RTA平臺已成功對接了多個流量巨頭，并通過支持快速對接、超低延遲、策略自助化配置等功能，大大節(jié)省了信息流投放成本。這也在一定程度上提升了信也的獲客成本。

隨著科技在實際場景中應(yīng)用的加深，信也科技的科技能力也正在得到行業(yè)里的普遍認可。比如在今年10月，在2021第四屆上海人工智能大會暨圖像視頻處理與人工智能國際會議上，信也科技成功斬獲“AI+零售數(shù)字化轉(zhuǎn)型最具創(chuàng)新技術(shù)獎”與“AI+金融數(shù)科最佳實踐獎”兩項大獎。

不出意外，科技賦能金融，仍然將是信也科技后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展的“發(fā)動機”。

03發(fā)力小微經(jīng)濟，信也科技社會責任再落地

除了商業(yè)層面的價值提升外，信也科技在社會責任方面的探索也值得關(guān)注。

原因很簡單，當阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭開始將踐行社會責任寫入自己的財報，作為其戰(zhàn)略制定重要的參考因素。我們不難發(fā)現(xiàn)，一個新的時代正在來臨：對互聯(lián)網(wǎng)公司來說，它們必須逐漸將對商業(yè)價值的追求放入社會價值的大盤子中考量。

于信也科技而言，發(fā)力小微經(jīng)濟正是信也科技踐行社會責任的落地之處。

在過去相當長時間里，小微金融始終都是金融領(lǐng)域的“老大難”問題。而對小微企業(yè)來說，融資難、融資慢也一直是制約其發(fā)展的瓶頸之一。而隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，小微金融的難題找到了解法。

作為金融科技領(lǐng)域的龍頭，信也科技已經(jīng)形成了針對持牌金融機構(gòu)的全鏈路數(shù)字化轉(zhuǎn)型方案，服務(wù)涵蓋智能營銷、智能客服、智能風(fēng)控、智能催收、智能質(zhì)檢、模型服務(wù)六大模塊。如今，這一數(shù)字化方案也被信也科技應(yīng)用到了小微企業(yè)上。

比如在智能客服領(lǐng)域，信也科技自主研發(fā)的智能語音機器人就得到了廣泛應(yīng)用。據(jù)了解，該智能語音機器人是基于自然語言處理和語音識別的系統(tǒng)，能夠有效識別用戶情緒、智能搜索知識圖譜和高效解答客戶疑問。

截至目前，信也智能語音和文本機器人已服務(wù)數(shù)千萬用戶，日均解答客戶疑問近百萬條，全方位解決小微企業(yè)在金融服務(wù)中的疑問，為小微企業(yè)提供了良好的服務(wù)體驗。

得益于廣泛的科技應(yīng)用，信也科技的小微企業(yè)服務(wù)開拓極為順利。2021年三季度，信也科技單季服務(wù)的小微企業(yè)數(shù)量為48.8萬戶，同比增長398%；單季促成交易金額為79億元，環(huán)比增長27%，占本季度促成交易總金額的21%。

除此之外，信也科技在ESG領(lǐng)域的表現(xiàn)也頗為亮眼。作為一家有擔當?shù)慕鹑诳萍计髽I(yè),信也科技仍然在積極回饋社會,參與各類公益活動。

比如在綠色環(huán)境方面，信也科技推進落實綠色發(fā)展理念，深入研發(fā)綠色低碳的創(chuàng)新數(shù)字業(yè)務(wù)減少能源消耗，并在日常運營中完善低碳發(fā)展舉措，助力實現(xiàn)“碳中和”目標；在今年7月河南遭遇的千年一遇強降雨災(zāi)害中,信也科技也在第一時間捐款現(xiàn)金1000萬元至鄭州市紅十字會,用于災(zāi)害防治及災(zāi)后重建。

隨著信也科技在科技領(lǐng)域的持續(xù)深耕以及數(shù)字化技術(shù)的進一步開放，我們有理由相信，公司通過技術(shù)賦能小微經(jīng)濟，將持續(xù)助力我國普惠金融事業(yè)的發(fā)展。在這個過程中，信也科技也將實現(xiàn)商業(yè)價值和社會價值的統(tǒng)一。