近年來(lái)，中國(guó)資本市場(chǎng)開放不斷深化，中國(guó)資本市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)不斷融合。居民財(cái)富及高凈值人群數(shù)量的快速增長(zhǎng)，財(cái)富管理行業(yè)迎來(lái)大發(fā)展時(shí)代，公募基金、私募證券類基金規(guī)模不斷擴(kuò)大、產(chǎn)品數(shù)量不斷增多，在給投資者帶來(lái)產(chǎn)品豐富性的同時(shí)，也對(duì)投資者專業(yè)能力提出了更高的要求。2021年正步入尾聲，資管新規(guī)過(guò)渡期即將結(jié)束，剛性兌付成為過(guò)去式，財(cái)富管理進(jìn)入2.0時(shí)代。投資者如何把握時(shí)代脈搏實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的保值、增值，金融機(jī)構(gòu)又將如何提供服務(wù)跟上時(shí)代發(fā)展和客戶需求變遷，成為投資者關(guān)注的重點(diǎn)。

2021年12月4日至5日， 2022“恒心·恒新”恒天基金榮耀年會(huì)之杭州、深圳、沈陽(yáng)站圓滿舉辦。本次活動(dòng)邀請(qǐng)到眾多重量級(jí)嘉賓與投資者探討宏觀環(huán)境與微觀形勢(shì)，共話財(cái)富管理的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

從宏觀來(lái)看，全球貨幣大寬松的背景之下，海外需求旺盛;但是供給端由于疫情的沖擊，運(yùn)輸、貿(mào)易成本不斷增加，原材料的上漲導(dǎo)致成本總體上升，壓力增大。如是金融研究院院長(zhǎng)、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家管清友認(rèn)為：今年以來(lái)，政策風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)擴(kuò)散，強(qiáng)監(jiān)管政策接連出臺(tái)，對(duì)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)都產(chǎn)生了不小的沖擊，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是平臺(tái)去壟斷化;二是地產(chǎn)去金融化;三是教育去資本化;四是醫(yī)療去市場(chǎng)化。現(xiàn)階段政策在節(jié)奏上已經(jīng)有了一些變化，已經(jīng)開始出現(xiàn)政策微調(diào)和糾偏。未來(lái)，隨著邊際上的改善，政策也將變得更友好。目前，雖然短期壓力較大，但是2020年隨著全球經(jīng)濟(jì)與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)恢復(fù)，市場(chǎng)也會(huì)相對(duì)樂觀。

如是金融研究院院長(zhǎng)、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家管清友

當(dāng)下，縱觀國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，投資環(huán)境日趨復(fù)雜，不同產(chǎn)品之間表現(xiàn)差異明顯，個(gè)人投資者占比逐漸降低。隨著資本市場(chǎng)動(dòng)蕩不斷加劇，景林資產(chǎn)董事總經(jīng)理田峰在活動(dòng)中提出：首先應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持價(jià)值投資，并且選擇優(yōu)質(zhì)投資機(jī)構(gòu)利用頭部基金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)分散個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)去的五六年中，核心資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)的公司，市場(chǎng)估值不斷提升，投資者也意識(shí)到具備優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的公司是具有很大潛力的。但中國(guó)股票市場(chǎng)過(guò)去10年ROE超過(guò)15%公司有30家，占比1.9%;美國(guó)股票市場(chǎng)過(guò)去10年ROE超過(guò)15%公司有75家，占比2.5%。所以，這些數(shù)據(jù)加在一起具有長(zhǎng)期成長(zhǎng)價(jià)值的公司也只有100多家。在全球市場(chǎng)中挑選具備投資價(jià)值的公司，需要有強(qiáng)大的投研能力作為支撐，而個(gè)人投資者往往不具備這些專業(yè)能力，選擇專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理更有利于實(shí)現(xiàn)個(gè)人投資者的財(cái)富管理。

恒天財(cái)富股份董事長(zhǎng)、恒天基金董事長(zhǎng)周斌

隨著財(cái)富管理行業(yè)的不斷發(fā)展，投資者的需求發(fā)生了新的變化。恒天財(cái)富股份董事長(zhǎng)、恒天基金董事長(zhǎng)周斌在活動(dòng)上表示，恒天基金從2020年全面開啟轉(zhuǎn)型，從以銷售為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)模式向“以客戶為中心，投顧驅(qū)動(dòng)”模式全面轉(zhuǎn)型。同時(shí)，不斷加強(qiáng)自身專業(yè)能力、經(jīng)營(yíng)管理能力、人才建設(shè)能力與科技投入。未來(lái)，恒天基金將繼續(xù)豐富產(chǎn)品貨架，讓客戶對(duì)產(chǎn)品的投資定位、投資屬性更加了解，使每一類產(chǎn)品都可以根據(jù)客戶目標(biāo)去匹配。并且，不斷深化經(jīng)營(yíng)管理能力、堅(jiān)持合規(guī)建設(shè)、始終保持敬畏意識(shí)，做到“敬畏監(jiān)管、敬畏市場(chǎng)、敬畏專業(yè)、敬畏客戶”，努力為實(shí)現(xiàn)客戶財(cái)富管理的保值、增值服務(wù)。

2021年，面對(duì)財(cái)富管理行業(yè)2.0時(shí)代的開啟，恒天基金秉承以“客戶為中心，做好財(cái)富管理”的使命，成功推出“冠軍100?”產(chǎn)品服務(wù)體系，精選了百家優(yōu)秀管理機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)私募證券七大類策略及公募基金四大場(chǎng)景全覆蓋，從全市場(chǎng)池出發(fā)，通過(guò)定量篩選，經(jīng)過(guò)跟蹤池、訪談池及聯(lián)合盡調(diào)，最終確定冠軍100?產(chǎn)品池。同時(shí)，也構(gòu)建了一支專業(yè)高效的資產(chǎn)配置專家團(tuán)隊(duì)，集結(jié)多方精英力量，推出了“1+N”的服務(wù)模式，以客戶的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等為前提，提供量身定制的資產(chǎn)配置方案。未來(lái)，恒天基金將會(huì)持續(xù)通過(guò)優(yōu)質(zhì)的服務(wù)幫助客戶創(chuàng)造投資價(jià)值，穿越牛熊周期，實(shí)現(xiàn)投資者財(cái)富管理的保值與增值。