央行發(fā)布的將于明年3月1日開始實施的《關(guān)于加強支付受理終端及相關(guān)業(yè)務(wù)管理的通知（銀發(fā)〔2021〕259號）》（以下簡稱《通知》），強調(diào)“個人收款碼不得用于經(jīng)營性收款”、“條碼支付收款服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當采取有效措施禁止個人靜態(tài)收款條碼被用于遠程非面對面收款”。這引起了社會的廣泛關(guān)注和討論。中金公司研報顯示，微信支付、支付寶等收單機構(gòu)提供的“個人收款碼”覆蓋近1億個人經(jīng)營者和小微商戶。

當前，國內(nèi)線下條碼收款主要有三種，第一種即上文提到的個人收款碼，第二種為支付寶、微信支付等賬戶側(cè)機構(gòu)提供的商戶收款碼，第三種則是由拉卡拉、銀聯(lián)商務(wù)等收單側(cè)機構(gòu)提供的商戶收款碼。在個人收款碼使用受限的情況下釋放出的增量市場，必將引起賬戶側(cè)與收單側(cè)的爭奪。

短期來看，這場爭奪戰(zhàn)的重點在于費率和服務(wù)能力；從長遠看，更重要的則是為小微商戶的賦能能力。針對小微商戶“收款碼”的爭奪，還遠沒有到?jīng)Q勝時刻。

當下競爭焦點：看得見的費率，和被忽視的服務(wù)

在分析“收款碼”之爭時，許多討論焦點都集中在費率之上。對于許多薄利的小微商戶而言，資金成本的確是一個需要重點考量的事情。據(jù)了解，使用個人收款碼，交易費率為0，商戶只需在提現(xiàn)時支付0.1%的手續(xù)費；而使用商戶收款碼，雖然沒有提現(xiàn)手續(xù)費，但要承擔(dān)更高的交易費率。

具體來看，目前以微信支付、支付寶為代表的賬戶側(cè)收單機構(gòu)，費率通常在0.6%左右；而收單側(cè)的費率普遍為0.35%。相較之下顯然收單側(cè)費率對商戶而言更為友好。

有支付業(yè)內(nèi)人士曾表示，個人碼向商戶碼轉(zhuǎn)變的過程，或?qū)⒁l(fā)一輪燒錢補貼大戰(zhàn)，不過這一觀點也有人質(zhì)疑。

除了被媒體大眾廣泛關(guān)注的“費率”之外，影響商戶選擇的另一大被忽視的因素，則是傳統(tǒng)的線下服務(wù)能力。多位小微經(jīng)營者與支付業(yè)內(nèi)人士表示，支付機構(gòu)的一線運維服務(wù)人員，往往可以在第一時間解決商戶在收款、經(jīng)營的種種問題，甚至不少一線服務(wù)人員與小微經(jīng)營者最終成為朋友。與僅有空中客服或依靠外包地推團隊的公司相比，擁有完整線下服務(wù)體系的支付機構(gòu)，或?qū)⒃谑袌龈偁幹袚碛斜缓鲆暤膬?yōu)勢。

作為收單側(cè)頭部機構(gòu)的拉卡拉在公告中就將自身覆蓋全國的服務(wù)能力作為重要競爭優(yōu)勢之一。拉卡拉表示，在全國各省、市以及主要的二級城市均設(shè)置了分支機構(gòu)，形成了強大的推廣服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，并形成了為中小微商戶提供科技服務(wù)的強大能力。

長期競爭聚焦：為小微商戶賦能者得天下

短期看受政策影響，或?qū)⒁l(fā)支付市場格局變動，但長期來看，支付機構(gòu)以支付為切入，為小微商戶數(shù)字化經(jīng)營賦能的發(fā)展主旋律從未改變。

博通分析預(yù)計至2024年，商戶企業(yè)服務(wù)收入將占支付機構(gòu)總收入的30%以上。結(jié)合目前支付行業(yè)規(guī)模及支付機構(gòu)收入比例，預(yù)計未來企業(yè)服務(wù)市場規(guī)模可達6858億元。支付產(chǎn)業(yè)企業(yè)數(shù)字化服務(wù)市場發(fā)展空間巨大。

“支付機構(gòu)為小微商戶數(shù)字化賦能，不能只是提供數(shù)字化工具，而是要切實幫助到小微商戶降本增效。”某支付機構(gòu)內(nèi)部人士表示。在這一方面，支付頭部機構(gòu)拉卡拉的布局很有參考意義。公開資料顯示，拉卡拉打造了供應(yīng)鏈SaaS平臺——“拉卡拉云超市平臺”。該平臺旨在通過數(shù)字化技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈，從整體產(chǎn)業(yè)鏈角度賦能，使得上下游企業(yè)都能夠從中獲益。

與傳統(tǒng)SaaS產(chǎn)品相比，拉卡拉的“云超市平臺”顯然從進貨、物流、店鋪經(jīng)營等更多維度推動變革，降低小微商戶的經(jīng)營成本，改變傳統(tǒng)小店的經(jīng)營模式。數(shù)據(jù)顯示拉卡拉的這一嘗試已初見效果。自今年初啟動后的三個月時間里，拉卡拉云超市平臺就入駐經(jīng)銷商超500家，接入零售門店超4萬家，采購總金額突破3億元，復(fù)購率達到55%。

為小微商戶數(shù)字化賦能的賽道才剛剛開啟，成長空間遠未見頂，支付機構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)也遠不止如此。從長期來看，單純圍繞“收款”的競爭只是局部和周期性的，支付機構(gòu)圍繞商戶服務(wù)能力的升級與競爭更值得關(guān)注。