由華貴人壽保險股份有限公司與對外經(jīng)濟貿(mào)易大學保險學院聯(lián)合編寫的《定期壽險白皮書（2021）》近日正式發(fā)布。

定期壽險作為壽險家族里重要的組成部分，可用極低的保費撬動較高的風險保障，對促進全社會穩(wěn)定與和諧具有積極作用。在新的時代背景下，80后、90后年輕人的生死觀、風險觀發(fā)生了巨大變化，推動互聯(lián)網(wǎng)保險保障需求爆發(fā)式增長，高保障的定期壽險受到年青一代的青睞。

定期壽險互聯(lián)網(wǎng)保險保障需求爆發(fā)式增長，對壽險產(chǎn)品高質量發(fā)展具有重要的推動作用。研究定期壽險產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀，繪制定期壽險產(chǎn)品消費者的客戶畫像，橫向比較與縱向梳理條線發(fā)展，研判發(fā)展趨勢，具有重要的行業(yè)價值和實踐意義。

為此，華貴保險發(fā)起、策劃，并與對外經(jīng)貿(mào)大學保險學院、北京工商大學經(jīng)濟學院、中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司各方專家學者、研究人員組成白皮書課題組，編寫出首本《定期壽險白皮書（2021）》。

正如華貴保險董事長汪振武在序言中指出，作為“人生第一張保單”的定期壽險產(chǎn)品，消費者可以用較低的保費獲得較高的保障，高杠桿的風險保障使他們在家庭責任最重大的時期，避免因全殘、身故造成家庭正常生活面臨風險威脅，為個人、家庭、社會的穩(wěn)定與和諧提供堅實支撐，充分體現(xiàn)了保險作為社會“穩(wěn)定器”的重要意義。

課題主持人、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學保險學院王國軍教授對中國定期壽險市場的發(fā)展和產(chǎn)品的創(chuàng)新充滿了信心和期待。他認為，在中國這樣一個平均收入水平不高的發(fā)展中國家，定期壽險作為能夠以低廉的保費撬動超高保額、保險機制杠桿效應最明顯的險種，作為能夠為社會大眾提供最物美價廉的風險保障的一種金融工具，正逐漸被保險消費者所認同、所接受、所喜愛，定期壽險在中國有著廣闊發(fā)展前景。

《定期壽險白皮書（2021）》主要包括“定期壽險發(fā)展歷史與現(xiàn)狀”、“定期壽險消費者分析”、“互聯(lián)網(wǎng)定期壽險市場分析”、“定期壽險當前的市場挑戰(zhàn)與機遇”、“定期壽險發(fā)展未來可期”等部分，整合了全球、全國的相關宏觀數(shù)據(jù)和社會調(diào)查一手數(shù)據(jù)，分析了互聯(lián)網(wǎng)定期壽險市場，研判了定期壽險當前的市場挑戰(zhàn)與機遇，內(nèi)容豐富，視野宏闊，諸多獨到的分析和觀點，對行業(yè)發(fā)展具有重要指導意義。

白皮書從客戶基本信息、保險購買習慣和人身風險情況三大角度進行客戶畫像，通過多維度對定期壽險用戶進行有效的描繪和分析，可以促進保險公司深入了解定期壽險消費者的所處環(huán)境、保險意識，以及他們在購買保險過程中對定期壽險的需求和痛點，快速找到潛在用戶群體進行精準營銷。

白皮書課題組成員、華貴人壽保險股份有限公司企劃部總經(jīng)理伍磊表示，作為我國互聯(lián)網(wǎng)壽險領域的先行者與探索者，華貴保險深切體會到年輕一代消費者對定期壽險的渴望，攜手對外經(jīng)貿(mào)大學推出《2021定期壽險白皮書》，對定期壽險市場進行了深度分析，以期有助于保險同業(yè)優(yōu)化產(chǎn)品及運營，提升服務質量，為行業(yè)健康、蓬勃發(fā)展貢獻力量。

近年來，華貴保險深耕產(chǎn)銷分離的差異化發(fā)展路線，專注于成為產(chǎn)品和服務領先的互聯(lián)網(wǎng)平臺型保險公司，聚焦80、90后年輕客群經(jīng)營，打造B端（鯤鵬）和C端（貴客）兩套服務體系，持續(xù)推出了深受消費者特別是年輕一代消費者喜愛的“華貴大麥”系列定期壽險產(chǎn)品，在互聯(lián)網(wǎng)定壽市場領域持續(xù)占據(jù)優(yōu)勢地位。

“未來，華貴保險將繼續(xù)專注提供更加豐富的產(chǎn)品和細致的服務，將資源集中到定期壽險產(chǎn)品和對合作機構、對客戶的服務上，提高客戶的滿足感和幸福感，提升社會風險保障能力，共促我國經(jīng)濟社會高質量發(fā)展。”華貴保險董事長汪振武說。

《定期壽險白皮書（2021）》是華貴保險與對外經(jīng)貿(mào)大學產(chǎn)學研結合、協(xié)同發(fā)展的重要成果之一，雙方還在首都高校保險·金融廣告設計大賽及創(chuàng)新實踐、科研方面展開了實質性合作，以期建立長期穩(wěn)定的校企合作關系，實現(xiàn)人才培養(yǎng)、課程開發(fā)、課題研究、保險產(chǎn)品研發(fā)、培訓和學歷教育、項目協(xié)作、科研成果轉化等全方位一體化發(fā)展。

定期壽險面臨新環(huán)境，迎來難得發(fā)展機遇

透過近年來的監(jiān)管政策，可以看出在監(jiān)管的推動之下，保險業(yè)逐步回歸本源，回到“保險姓保”的正確發(fā)展軌道上。壽險產(chǎn)品從重理財回到重保障，這為定期壽險的發(fā)展提供了良好的政策基礎。

另外，在全球環(huán)境的影響下，我國的金融市場也面臨利率下行、信用風險提升的情形，銀行理財?shù)荣Y管產(chǎn)品的收益率明顯降低，且有不斷下降的預期。隨著資管新規(guī)的落地，剛兌規(guī)則也已被打破，在這種情形下，人身險產(chǎn)品的吸引力相對上升。同時，國家對金融業(yè)的風險防范進一步加強，并加大了對金融業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、企業(yè)壟斷以及持牌經(jīng)營的監(jiān)管，這對定期壽險來說是非常難得的政策機遇。

宏觀經(jīng)濟的高速發(fā)展利好定期壽險市場。從全球保險業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗來看，當人均GDP達到1萬美元的時候，居民對保險的需求會真正迸發(fā)，這會給保險業(yè)帶來巨大的發(fā)展機遇。從國際經(jīng)驗來看，人均GDP與壽險深度呈S型曲線關系，人均GDP達1萬美元是一個國家壽險業(yè)發(fā)展進入到快車道的一個標志性節(jié)點。依此經(jīng)驗，人均GDP突破1萬美元將極大激發(fā)家庭的風險管理需求。在既有的購買前提下，家庭風險管理需求的萌發(fā)將進一步有力地促進我國定期壽險等保障型產(chǎn)品的發(fā)展。

保險行業(yè)的高質量增速發(fā)展利好定期壽險市場。我國自1979年逐步恢復國內(nèi)保險業(yè)以來，保費收入年均增長超過20%。目前我國保費規(guī)模居全球第二，保險密度為3205元，保險深度達4.5%，保險業(yè)總資產(chǎn)接近24萬億元。總體來看，我國保險深度和保險密度迅速從世界排名倒數(shù)發(fā)展到世界平均水平，呈現(xiàn)出了良好的發(fā)展態(tài)勢，由高速增長向高質量增速轉型，為定期壽險未來發(fā)展奠定了堅實基石。

社會環(huán)境——近年來，多方面社會環(huán)境發(fā)生變化，在很大程度上也促進了定期壽險需求的增加。隨著我國人口老齡化的加快和我國居民儲蓄率的逐年下降，家庭經(jīng)濟支柱壓力增大，對于定期壽險的保障需求增加。此外，近年來消費者保險意識增強，對保險業(yè)的信任度增加，為定期壽險的銷售開展提供了有利的群眾基礎。

技術環(huán)境——技術的發(fā)展使得在互聯(lián)網(wǎng)平臺上銷售保險成為了現(xiàn)實，對消費者而言，投保可以更加便捷低廉，且可通過自行自主選購產(chǎn)品；對于險企而言，通過豐富消費者的定期壽險購買場景激發(fā)投保欲望實現(xiàn)降本增效；對于整個行業(yè)來說，這也激發(fā)了行業(yè)中定期壽險的創(chuàng)新發(fā)展動力，進一步促進壽險產(chǎn)品回歸保障本源；對于監(jiān)管層面而言，技術的發(fā)展使得產(chǎn)品更加透明，投保端、理賠端數(shù)據(jù)的易得使得監(jiān)管效率也得到提高。

白皮書對美、日、新、德、中國香港五地定期壽險市場發(fā)展進行了梳理分析，可以看出發(fā)達國家和地區(qū)定期壽險產(chǎn)品起步早、群眾接受度高、但近年來發(fā)展增速普遍趨緩的事實；以多數(shù)據(jù)維度呈現(xiàn)我國定期壽險市場的發(fā)展現(xiàn)狀——近年來定期壽險駛入發(fā)展的快車道。在2018年定期壽險市場大爆發(fā)的背后，是一個個市場主體一款款產(chǎn)品的努力，推動著這個市場的高速發(fā)展。

目前，我國保險市場中，人身險業(yè)務的保費貢獻遠遠高于產(chǎn)險業(yè)務，兩者的保費收入占比約為7：3。在人身險市場，超七成的業(yè)務收入來自壽險業(yè)務。不過不同于發(fā)達國家，我國定期壽險的業(yè)務占比相對整個壽險行業(yè)非常之小，雖然近年來業(yè)務占比有所增加，但是仍小于0.66%，這一比例遠遠小于發(fā)達國家的定期壽險占比。

從市場集中度看，在互聯(lián)網(wǎng)保險爆發(fā)增長之前，我國壽險市場集中度較高，中國人壽、平安人壽及太平洋壽險三家壽險公司就占據(jù)了約70%的市場份額。隨著近年來互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)，老三家的市場份額逐漸下滑，越來越多的市場主體參與進來，壽險市場的整體集中度有所下降，這為更多中小公司進入行業(yè)提供寶貴機會。

根據(jù)全國互聯(lián)網(wǎng)保險銷售數(shù)據(jù)，在2018-2020年互聯(lián)網(wǎng)定期壽險保費收入從2.47億元增長至7.69億元，其中華貴保險年均網(wǎng)銷保費收入超過行業(yè)網(wǎng)銷總額的四分之一，在定期壽險市場具有典型性和代表性。

定期壽險消費者：整體上呈現(xiàn)年輕化

近年來，定期壽險獲得了快速發(fā)展，然而由于其保費低、傭金少、未得到代理人青睞，以及消費者獲取產(chǎn)品信息存在一定的限制，其發(fā)展水平相對較低，在人身險產(chǎn)品中所占市場份額仍然較少。白皮書對當前保險市場上定期壽險的現(xiàn)有客戶及潛在客群進行了分析，以期通過消費者分析，探明當前定期壽險發(fā)展的不足與未來發(fā)展方向。

由于定期壽險保障的是被保險人的死亡風險，隨著年齡的增大，被保險人的死亡風險也會越來越高，定期壽險的價格相應地也會越來越高。對于定期壽險的購買者來說，越早購買，價格越便宜，性價比越高。定期壽險并非主流人身保險產(chǎn)品，愿意購買定期壽險的消費者風險意識通常比較強，會在較年輕時就對自身的死亡風險進行管理。此外，定期壽險的一個重要目標客群是家庭經(jīng)濟支柱，當家庭支柱遭遇不幸時，定期壽險可以為整個家庭提供特定經(jīng)濟支撐。因此作為家庭支柱的中青年個體購買定期壽險較多。總而言之，多方面因素共同導致定期壽險現(xiàn)有客戶整體上比較年輕化。

消費者普遍會在40歲之前購買自己的第一份人身險或者定期壽險保單。統(tǒng)計顯示，購買第一份人身險保單時年齡在40歲以下的客戶在總體中所占的比例為89.47%，購買第一份定期壽險保單時年齡在40歲以下的客戶在總體中所占的比例為84.21%。

在購買第一份人身險保單時就選擇定期壽險的客戶在定期壽險現(xiàn)有客戶中所占的比例為37.06%。這說明早亡風險在所有人身風險中具有一定的關注度，至少有超過30%的客戶將自身的早亡風險排在健康風險和意外風險之前。同時也可以反映出，有超過30%的客戶對定期壽險在防范早亡風險中的作用是非常認可和重視的。

在購買渠道方面，消費者更多地傾向通過官方、專業(yè)的渠道進行投保。其中，通過保險公司官網(wǎng)自營平臺購買、去保險公司投保和咨詢保險經(jīng)紀人位列投保渠道的前三名。選擇中介公司網(wǎng)絡自營平臺、去銀行投保以及電話營銷的消費者所占比例均不超過15%。在購買選擇方面，消費者重點關注的是保險產(chǎn)品本身，最關心的是保險產(chǎn)品的保障范圍，其次是保險產(chǎn)品的價格，然后依次是保險公司的品牌和知名度、保險理賠是否及時以及保險公司的服務態(tài)度和水平。

定期壽險市場分析：仍處發(fā)展初期，市場潛力亟待挖掘

我國定期壽險市場在2017年和2018年經(jīng)歷了爆發(fā)式的增長后，定期壽險市場呈現(xiàn)出產(chǎn)品形態(tài)多樣化、銷售渠道多元化的特征。雖然近兩年定期壽險市場整體增速有所放緩，但我國的定期壽險市場仍處于發(fā)展初期，市場潛力亟待挖掘。

目前，我國的定期壽險市場尚未得到全保險行業(yè)的重點關注，不同規(guī)模的保險公司對待定期壽險的重視程度不一。大型保險公司的主要投入集中在市面主流產(chǎn)品上，而一些中小型保險公司把定期壽險市場作為自己的主戰(zhàn)場，加大定期壽險產(chǎn)品的創(chuàng)新投入，將定期壽險產(chǎn)品視為自己扭虧為盈的關鍵利器，形成市場核心競爭力。

保險業(yè)協(xié)會的人身險產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫顯示，截至2021年9月中旬，我國共計發(fā)布過終身壽險1728款、定期壽險1675款、兩全險4924款，定期壽險產(chǎn)品所占人壽保險產(chǎn)品比例約為20%。定期壽險作為人壽保險的重要險種，具有低價優(yōu)勢，所占份額卻不足1/4，定期壽險市場的需求潛力還可繼續(xù)挖掘，市場前景尤為廣闊。

目前，在售定期壽險產(chǎn)品總數(shù)量前十名的保險公司在售定期壽險產(chǎn)品共計186個，占據(jù)所有在售定期壽險產(chǎn)品的35.4%。中國人壽仍然位居第一名，大都會人壽和人保壽險緊隨其后。2017年成立的中小保險公司華貴保險位列第4名，成為定期壽險市場的新興力量。

2018年后，諸多保險公司在定期壽險市場發(fā)力，定期壽險市場群芳爭艷，出現(xiàn)了很多性價比較高的定期壽險產(chǎn)品，消費者也因此成為受益者。

一個國家保險業(yè)發(fā)展所處的階段不同，保險公司提供的保險產(chǎn)品和服務模式也不同，目前我國商業(yè)健康保險和商業(yè)養(yǎng)老保險正處于黃金發(fā)展時期，頭部的險企已經(jīng)在這幾類產(chǎn)品領域實現(xiàn)規(guī)模化，中小保險公司要在這幾類產(chǎn)品領域有所作為，可謂是壁壘重重。而部分中小保險公司對差異化的保險市場和保險需求有了較為深入的認識，找準了自己公司的發(fā)展定位、明確了發(fā)展方向，以小眾化的定期壽險產(chǎn)品為著手點發(fā)展壯大自己。

大型保險公司憑借自身品牌優(yōu)勢牢牢占據(jù)市場，公司產(chǎn)品設計更多傾向于人身險中的主流險種，例如重疾險、醫(yī)療險等，對于定期壽險產(chǎn)品的重視度不高。中小保險公司沒有大型保險公司的品牌優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，在不斷變化的市場環(huán)境中，中小保險公司應以大型保險公司不重視的領域為突破口，以工匠精神開發(fā)產(chǎn)品，建立起自己的核心競爭力。唯有探索差異化的發(fā)展模式，才能突出重圍。

就現(xiàn)在的市場環(huán)境來看，諸多中小保險公司明確了以定期壽險產(chǎn)品為主攻方向的公司戰(zhàn)略。大型保險公司的定期壽險產(chǎn)品多以附加險形式出現(xiàn)，而中小型保險公司的定期壽險產(chǎn)品幾乎全部為主險形式，兩者對待定期壽險市場的態(tài)度差別。說明中小保險公司在定期壽險市場投入更多的精力，形成自己的品牌優(yōu)勢。

隨著互聯(lián)網(wǎng)保險市場的持續(xù)向好，我國互聯(lián)網(wǎng)定期壽險市場規(guī)模不斷壯大。總體來看，近幾年保險公司在互聯(lián)網(wǎng)定期壽險市場持續(xù)加大投入、推動產(chǎn)品創(chuàng)新，使得我國互聯(lián)網(wǎng)定期壽險市場活力得到極大的激發(fā)，整體市場規(guī)模明顯提升。

在保費增速方面，近4年我國互聯(lián)網(wǎng)定期壽險保費增長率均超過75%，其中2018年的保費增長率高達107.81%，而2018年全國互聯(lián)網(wǎng)人身險規(guī)模保費同比2017年卻是負增長，由此可見我國定期壽險互聯(lián)網(wǎng)市場發(fā)展較為迅猛。

高速增長背后的重要原因之一就是華貴保險的加入：華貴保險2017年初成立之時將定期壽險作為主打產(chǎn)品，2018年在定期壽險互聯(lián)網(wǎng)市場就占據(jù)市場總份額的22.25%，目前約占據(jù)“半壁江山”，大力推動了我國互聯(lián)網(wǎng)定期壽險市場發(fā)展。

當前定期壽險市場在消費者、渠道端以及供給端仍面臨諸多挑戰(zhàn)

定期壽險作為國外的主流保險產(chǎn)品，市場份額一直維持在一個較高的水平；而在國內(nèi)市場，由于保險意識、銷售渠道等多方面因素一直發(fā)展緩慢，產(chǎn)品價格和服務也與國外相差較遠。隨著消費者意識逐漸轉變，加上監(jiān)管方面對“保險姓保”的鼓勵與堅持，以及壽險市場的激烈競爭，許多公司將定期壽險產(chǎn)品作為發(fā)展保障型業(yè)務的突破口，然而在消費者、渠道端以及供給端方面仍面臨諸多挑戰(zhàn)。

目前定期壽險仍存在需求嚴重不足的現(xiàn)象，原因有社會文化因素、民眾風險意識和保險意識以及特定群體購買困難三方面。比如，避諱死亡的文化傳統(tǒng)，長期形成的消費儲蓄習慣，互助文化下的依賴心理；我國居民的保險意識相對薄弱，消費者的保險意識受專業(yè)知識不足的限制，缺乏對定期壽險價值主張的正確認知。

從銷售渠道來看，白皮書將定期壽險銷售的渠道痛點概括為：銷售場景單一、代理人推動意愿低、配置定壽優(yōu)先級別低三方面。同時，產(chǎn)品同質化嚴重、償付能力消耗過大、渠道和客戶忠誠度不高、治理機制不足使定期壽險產(chǎn)品供給端面臨挑戰(zhàn)。

定期壽險發(fā)展未來可期，具備高速增長的社會經(jīng)濟條件

盡管我國定期壽險市場在消費者、渠道以及供給端方面面臨重重困難與阻礙，但我國定期壽險市場具有較大發(fā)展?jié)摿Αo論是與世界其他國家和地區(qū)保險業(yè)發(fā)展的水平相比，還是與我國經(jīng)濟發(fā)展和人民生活提高的內(nèi)在需要相比，我國壽險市場的發(fā)展仍顯滯后，總體上仍處于高速發(fā)展過程中的起步階段，壽險市場仍具備高速增長的社會經(jīng)濟條件。

從消費者角度來看，人們對壽險的需求隨著城市化、老齡化而不斷增加。從市場環(huán)境來看，我國經(jīng)濟發(fā)展速度多年來一直處于世界前列，GDP增長率十年來保持中高速增長，推動了居民收入和消費的提高，促進了包括壽險業(yè)在內(nèi)各行業(yè)的蓬勃發(fā)展，而國家政策支持也為壽險業(yè)提供了良好環(huán)境。但同發(fā)達國家相比，我國的壽險業(yè)務發(fā)展無論在保險深度還是保險密度方面存在較大差距，還有很大發(fā)展空間。

定期壽險近幾年迎來較快的發(fā)展，定期壽險占比由2015年的0.1%上升到0.66%，其中2019年到2020年增長最快，增速達到83.3%，但是總體來講相對其他險種，所占市場份額仍然很低。相對于我國整個龐大的壽險市場，綜合考慮當下我國的人口情況、制度環(huán)境、消費者消費意識等情況，相信定期壽險在未來整個壽險市場中可以繼續(xù)擴大其覆蓋率。

從微觀層面來說，包括我國人口結構、老齡化程度、民眾的保險消費意識等。我國人口老齡化程度加深，中介銷售渠道對定期壽險銷售意愿轉移、定期壽險現(xiàn)有客戶的二次開發(fā)、非標人群的加入以及潛在客戶的可挖掘性等等，均會對我國定期壽險保險收入增長產(chǎn)生影響。

預計未來5年，我國定期壽險市場占比將突破1%，保費收入有望達到195.7億元左右，定期壽險密度將突破98元。定期壽險未來發(fā)展趨勢主要表現(xiàn)為業(yè)務線上線下融合趨勢加強，互聯(lián)網(wǎng)+使定期壽險向智能化、生態(tài)化發(fā)展，健康管理助推定期壽險市場優(yōu)質發(fā)展等。