4月7日,藍思科技(300433.SZ)發(fā)布《關(guān)于變更部分募集資金用途的公告》,公司擬將“長沙(二)園智能穿戴和觸控功能面板建設(shè)項目”投資總額由原來的15.15億元增加至54.06億元。

隨著智能穿戴硬件創(chuàng)新逐步成熟,更多應(yīng)用場景正在不斷擴大,消費電子也加速迎來了新的增量市場。根據(jù)IDC數(shù)據(jù),2021年全球VR/AR設(shè)備出貨量1120萬部,同比增長92.1%,預(yù)計2022年全球VR/AR設(shè)備出貨量將同比增長46.9%至約1650萬部,預(yù)計2026年出貨量將超過5000萬部(21-26年CAGR為35.1%)。

作為消費電子熱門賽道之一,智能穿戴得到了消費電子龍頭的高度重視。以蘋果為例,2015年以來,蘋果圍繞智能手機推出AirPods、AppleWatch、Airtag等智能終端產(chǎn)品,不斷定義智能可穿戴設(shè)備。2021年全球智能手表出貨量同比增長14.7%至7800萬部,其中Apple Watch出貨量為3940萬部,同比增長11.8%,市場份額長期占據(jù)全球第一。

藍思科技深耕消費電子智能外觀件研發(fā)生產(chǎn),在智能穿戴領(lǐng)域的布局也由來已久。目前,藍思科技可穿戴設(shè)備的主要產(chǎn)品有玻璃保護蓋板、藍寶石保護蓋板、藍寶石及陶瓷傳感器組件、陶瓷機殼與組件、觸控顯示模組及金屬組件等,并可提供部件貼合和組裝等配套增值服務(wù)。

藍思科技曾表示,公司與可穿戴設(shè)備領(lǐng)域的知名品牌客戶建立了長期、深厚、穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系,早已向國內(nèi)外核心品牌首發(fā)和各款主流穿戴設(shè)備批量供貨,市場占有率穩(wěn)居行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位。而這得益于公司在消費電子行業(yè)玻璃、藍寶石、精密陶瓷等新材料的強大研發(fā)實力、精準(zhǔn)高效創(chuàng)新能力,以及規(guī)模化量產(chǎn)能力。

從本次調(diào)整募投資金項目方向來看,藍思科技“押注”智能穿戴,長期來看,一方面是看中了智能賽道快速發(fā)展的前景,另一方面也是來源于公司產(chǎn)品、技術(shù)、生產(chǎn)能力以及客戶資源長期積累而成的底氣。

華西證券研究指出,智能可穿戴設(shè)備行業(yè)增長速度較快,為消費電子行業(yè)提供未來增長動力。TWS耳機出貨量增速雖有所放緩,但低滲透率下安卓系成長空間仍非常廣闊。智能手表仍在高速增長階段。在硬件性能提升疊加內(nèi)容不斷豐富的驅(qū)動下,VR產(chǎn)業(yè)有望成為消費電子行業(yè)下一個爆發(fā)點,成為行業(yè)增長最大的潛在驅(qū)動力。

從短期來看,下游客戶需求高增長,對于新產(chǎn)能增加具有更為迫切的要求,這也是藍思科技此時增加智能穿戴投入的關(guān)鍵原因。藍思科技公告表示,隨著市場需求進一步增長,公司預(yù)計現(xiàn)有產(chǎn)能將不能滿足客戶需求,因此增加“長沙(二)園智能穿戴和觸控功能面板建設(shè)項目”投資總額及募集資金投入金額,支持智能穿戴業(yè)務(wù)成為公司未來重要的業(yè)務(wù)增長點。