4月10日，招商證券發(fā)布《開(kāi)普云：智慧政務(wù)為本，數(shù)智商業(yè)及元宇宙打開(kāi)新空間》研報(bào)。研報(bào)顯示，開(kāi)普云作為我國(guó)領(lǐng)先的智慧政務(wù)提供商，客戶資源豐富，基本盤(pán)扎實(shí)。近年來(lái)，公司不僅通過(guò)收購(gòu)天易數(shù)聚進(jìn)軍能源數(shù)字化，同時(shí)攜手新華新媒布局元宇宙。

其中，根據(jù)收購(gòu)協(xié)議，天易數(shù)聚股東承諾21-23年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于2300/3500/4400萬(wàn)元。收購(gòu)天易數(shù)聚有望進(jìn)一步增強(qiáng)公司在大數(shù)據(jù)和人工智能領(lǐng)域的技術(shù)積累和技術(shù)實(shí)力，對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生積極的協(xié)同效應(yīng)。而政務(wù)與元宇宙結(jié)合有望催生新的市場(chǎng)與商業(yè)模式，公司有望借助豐富的客戶資源率先實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)卡位。

隨著上述新興領(lǐng)域的拓展，有望推動(dòng)公司進(jìn)一步打開(kāi)成長(zhǎng)空間。招商證券預(yù)計(jì)，公司22-23年?duì)I收5.89/7.36億元，同比增長(zhǎng)28%/25%；凈利潤(rùn)0.85/1.19億元，同比增長(zhǎng)44%/40%,當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 30.0/21.3x，，首次覆蓋給予“強(qiáng)烈推薦-A”投資評(píng)級(jí)。