當我國資管業(yè)務(wù)總規(guī)模突破200萬億；當上海宣布加快推進全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)；當全球資管巨頭貝萊德獲得中國公募基金業(yè)務(wù)牌照；當資管新規(guī)過渡期結(jié)束已滿百天，理財產(chǎn)品發(fā)行平穩(wěn)……一切都在昭示著，大資管時代已經(jīng)到來。各類資管機構(gòu)藍海競逐，如何謀定而后動？

問道大資管：競爭、創(chuàng)新、混合

近年來，隨著房地產(chǎn)市場的降溫，很多人在尋找更穩(wěn)健、更理性的投資方式，流入投資市場的長期資金越來越多。我國資產(chǎn)管理規(guī)模迅速擴張，各類資管機構(gòu)跑步入場，大資管時代正式來臨。

據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，截至2021年12月底，基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模約67.87萬億元，同比增長15.1%。我國已經(jīng)成為全球僅次于美國的第二大資管市場。

至2022年4月18日，資管新規(guī)過渡期結(jié)束已超過百天，銀行理財轉(zhuǎn)型不斷推進。與此同時，監(jiān)管取消對證券公司、公募基金外資持股比例限制，貝萊德等外資資管巨頭獲準進場。資管行業(yè)進入競爭、創(chuàng)新、混合經(jīng)營的時代。

對大眾而言，在大資管時代，即便是理財小白也有機會選擇頭部機構(gòu)提供的更加合規(guī)、安全的投資服務(wù)。而隨著產(chǎn)品的凈值化、透明化，以及終端投資者或委托人金融消費意識和素養(yǎng)的提高，要想抓住時代紅利，爭取更多客戶，資管機構(gòu)就需要在提升投研能力和客戶服務(wù)的專業(yè)性上不斷努力。

破局三要素：產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)

“目前國內(nèi)資管行業(yè)同質(zhì)化傾向較明顯，與國外資管機構(gòu)提供的差異化、定制化、專業(yè)化相比，還有較大差距。”一位券商非銀金融分析師指出，在經(jīng)紀業(yè)務(wù)向財富管理轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中，受傭金率下降、行業(yè)同質(zhì)化競爭、其他主營業(yè)務(wù)發(fā)力以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等因素影響，資管機構(gòu)水平提升需要從產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)等方面進行綜合提升。

在產(chǎn)品方面，大資管的時代背景下，平臺機構(gòu)要迎合各種各樣風險偏好和流動性需求的投資者，光靠自己的產(chǎn)品是遠遠不夠的，更需要與同業(yè)合作，去發(fā)現(xiàn)銀行、信托等其他機構(gòu)符合自己客戶需要的優(yōu)秀產(chǎn)品。

作為我國創(chuàng)新型數(shù)字化資管平臺的代表之一，星圖金融非常注重產(chǎn)品的豐富性和多元化。目前，星圖金融的基金平臺已經(jīng)與國泰君安、中信、光大、南方、華夏、招商、易方達、上投摩根等主流基金、券商、資管等公司簽約，上線了6000多只產(chǎn)品。近日，星圖金融又先后聯(lián)合南方基金、招商基金、匯添富等國內(nèi)知名機構(gòu)，推出投顧服務(wù)，為投資者資產(chǎn)配置提供多樣性選擇。

有了多元化的產(chǎn)品，如何實現(xiàn)精準的個性化配置以定向滿足客戶需求？

星圖金融依托AI技術(shù)打造的智能營銷系統(tǒng)，做到投資“更懂你”。其中，“知行”營銷決策引擎系統(tǒng)基于星圖金融“知象”客戶自助畫像系統(tǒng)篩選營銷用戶，實現(xiàn)自助式配置營銷活動策略，精準觸達客戶，實現(xiàn)業(yè)務(wù)精準轉(zhuǎn)化，降低營銷成本；“知心”AI智慧策略中心基于爬蟲技術(shù)、圖像識別技術(shù)、NLP技術(shù)采集和標準化行業(yè)營銷案例，打造了理財?shù)刃袠I(yè)案例庫，建立客戶經(jīng)營精準營銷體系，利用機器學習模型，自動匹配用戶人群、運營渠道和適配產(chǎn)品，大大提升了產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)效。

星圖金融不僅將技術(shù)應(yīng)用于產(chǎn)品定制，還應(yīng)用于服務(wù)水平的提升。服務(wù)作為軟實力，在大資管時代已成為投資者不可或缺的更高需求，也是能體現(xiàn)各平臺水準、拉開競爭差距的新賽道。

大眾投資者往往喜歡追漲殺跌，不能理性長期持有。同時，行業(yè)內(nèi)存在的基金不以客戶為中心而只是以單純賣產(chǎn)品為目標，無法提供長期的伴隨式服務(wù)，常造成“基金賺錢，基民不賺錢”的窘境。針對這一行業(yè)痛點，星圖金融利用大數(shù)據(jù)、金融AI等技術(shù)優(yōu)勢，聯(lián)合有投顧資質(zhì)的基金公司，共同推出“目標盈”，可以在行情大幅波動情況下，以合理的資產(chǎn)配置，嚴格按照數(shù)據(jù)執(zhí)行操作，可以有效規(guī)避非理性的市場行為，降低追漲殺跌的風氣，幫助投資者收獲“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”。

此外，為加強投資者教育，星圖金融重點打造了“財顧”這一學習頻道，主打股票、基金、黃金、保險領(lǐng)域的理財資訊和投資經(jīng)驗分享，邀請券商、基金公司、銀行等持牌金融機構(gòu)和專業(yè)的從業(yè)人員，提供理財課堂、大盤走勢、投資策略、保險推薦以及個人投資經(jīng)驗分享等內(nèi)容，幫助投資者少走彎路，提升自我財商和賺錢能力。

“授人以魚，不如授人以漁”。開展投資者教育服務(wù)，提升大眾金融知識，培養(yǎng)理性投資習慣，不僅是資管機構(gòu)的社會責任，也是推進資本市場改革發(fā)展的一項長期性、系統(tǒng)性工作，對于引導中長期資金進入資本市場、優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)、促進資本市場穩(wěn)定運行和健康發(fā)展也具有重要的現(xiàn)實意義。

結(jié)語

2022年是實施“十四五”規(guī)劃的關(guān)鍵之年，也是資管行業(yè)大發(fā)展的初始之年。有專家指出，在未來5年至10年，在零售財富管理市場持續(xù)增長、市場機構(gòu)化程度提升、養(yǎng)老金頂層改革提速、資本市場改革深入、資管新規(guī)進一步落地、資本市場雙向開放加速等這些大趨勢的驅(qū)動下，中國資管行業(yè)將迎來前所未有的發(fā)展機遇和黃金期。

不忘初心，方得始終。在雙循環(huán)發(fā)展新格局下，星圖金融將秉承“為更多客戶提供靠得住的財富管家服務(wù)”的宗旨，努力實現(xiàn)自身的產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)提升，觸達更多長尾客戶，同時攜手更多同業(yè)機構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，更好助力實體經(jīng)濟發(fā)展。如此，才能不負時代賦予資管行業(yè)的機遇和使命。