近日，成都銀行發布2021年業績公告。公告中披露了旗下錦程消費金融的業績情況。報告顯示：期內，錦程消費實現營業凈收入9.98億元，實現凈利潤2.51億元。較2020年7.49億元的營收和1.21億元的凈利潤對比來看，錦程營收同比增長33.24%，凈利潤同比增長107.44%.總資產增至112.82億元。

行業復蘇，分化依然

目前，已有18家消費金融公司對2021年業績進行了披露。整體來看，消費金融公司業績已經逐步實現復蘇，均實現盈利，各家公司營業收入、資產規模、盈利能力基本均同比實現上漲，漲幅不一。頭部消金公司業績依然搶眼，消金行業仍然延續了此前兩級分化的趨勢。

延續一貫風格，整體發展平穩

錦程消金是2010年首批試點的消金公司之一，業內給人的印象是低調穩健為主。經天眼查詢，2018年10月22日錦程董事兼總經理變更為黃曉彤。據悉，當年錦程完成了增資擴股，引進了周大福等知名戰略投資者。目前，距完成增資也三年多了，此時公司出現了總裁人選調整。筆者出于好奇，通過公開信息對近幾年錦程的表現作了一個復盤，也進一步印證了錦程在業內的形象。

圖：錦程消費金融近年業績情況

從上圖我們可以看出：

1、錦程資產規模呈現持續增長趨勢，去年邁上了100億元大關。截至2021年末，錦程資產總額112.82億元，同比增長27.96%，較2018年末增長241%，2019-2021三年年均復合增長率約51%。

2、營業收入也呈現了一個持續增長趨勢。2021年實現營業收入10億元，同比增長33.24%，較2018年增長3.34倍，2019-2021三年年均復合增長率約63%。消金公司營業收入主要來自于其生息資產（主要是貸款）產生利息收入，營業收入持續穩健增長，增幅超過了資產規模，反映出公司資產盈利能力較強。

3、公司盈利除了在2020年回落外，2021年公司凈利實現了一個反彈增長，與消金行業整體盈利趨勢基本一致。2019-2021公司凈利潤三年年均復合增長率為49%，與資產規模增長基本一致。

大股東鼎力支持，融資途徑多樣

除了資產端的業務持續穩健發展之外，我們再看一下資金端的業務情況。2018年錦程完成增資后，成都銀行仍然作為公司第一大股東，對公司資金支持力度持續加大。這也是銀行系消金公司競爭優勢的體現。筆者查詢成都銀行上市后歷年關聯交易公告發現，成都銀行對錦程的同業授信額度從2018年的8億元，增加到2021年的35億元，再到2022年的50億元。授信額度的增長趨勢，體現了大股東對錦程的重視及公司業務未來發展的期待。近期，錦程官微公布，公司成功落地首筆6.3億元銀團貸款，2019年發行了首期ABS產品，公司已構建起包括同業借款、同業拆借、銀團貸款、股東存款、資產證券化等多元化融資體系。

但是，公司目前注冊資本仍然較低，要繼續做大規模，除了股東資金支持外，自身的資本實力也必不可少。

近期，四川銀保監局官網公告顯示，根據《中國銀保監會非銀行金融機構行政許可事項實施辦法》的有關規定，經審核，核準何德好四川錦程消費金融有限責任公司（后稱“錦程消費金融”）總裁的任職資格。公開消息暫未查詢到新任總裁相關背景，但從公司近年業績和發展勢頭看，此時出現總裁人選變化更多的只是一種正常變動。

面對新市場，老公司能否抓住新機遇

今年上半年，銀保監下發《關于加強新市民金融服務工作的通知》后，各地方銀保監也紛紛響應，制定各種落地政策。消費金融公司推出的初心，即是為了覆蓋一部分傳統銀行所不能夠覆蓋到的“長尾客群”，這些客戶人群收入可能更偏低，從銀行獲得貸款的難度較大。消費金融公司具有無抵押擔保、審批流程快等獨特優勢，有效降低了普通民眾金融服務準入門檻，關注到了社會弱勢群體的金融需求，切實增加了金融服務的受眾范圍，也對欠發達地區普惠金融事業的發展起到了積極支持作用。從這一層面看，消費金融公司的設立初衷和服務主要客群即與新市民群體更相吻合，這不能不說是消金行業的機遇。

但是，面對這一廣闊市場，銀行多年難以實現真正的下沉，很大程度在于這一群體很大程度上不符合傳統的銀行風控偏好。因此，有資深行業人士分析指出，從金融業務風險角度來看，新市民業務中一個需要著重的關鍵點在于風控。因此，在向新市民群體提供產品時風控將是一道重要關口，甚至有必須要對這類客戶進一步分類且開發專門的風控系統用于篩查，對于一直把風控作為第一核心的錦程來說，會有怎樣的表現，讓我們拭目以待。