全球領(lǐng)先的另類資產(chǎn)數(shù)據(jù)、分析工具和見解平臺Preqin今日發(fā)布2022年亞太地區(qū)另類資產(chǎn)報告，指出亞太地區(qū)私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資將大力推動增長，但短期內(nèi)宏觀經(jīng)濟逆勢對未來展望構(gòu)成挑戰(zhàn)。

全球投資者持續(xù)關(guān)注亞太地區(qū)機遇以實現(xiàn)分散投資

全球投資者正在不斷尋求能夠帶來強勁回報的投資機遇，與此同時，亞太地區(qū)提供了一系列能夠幫助投資者實現(xiàn)分散本土投資的相關(guān)機遇。相比美國和歐洲遭遇嚴(yán)重通脹沖擊，亞太地區(qū)在有力的疫情防控措施加持下，并未受到顯著影響。盡管亞太地區(qū)部分市場仍未擺脫疫情限制，但投資活躍度不減。2021年，亞太地區(qū)共完成近1.2萬筆私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資（PEVC）交易案例，交易總額超3460億美元，同比2020年顯著增長61%。

亞太私募資本基金持續(xù)為投資者帶來有吸引力的風(fēng)險調(diào)整后收益。通過追蹤初始投資年份為2012-2019年的亞太私募資本基金，Preqin發(fā)現(xiàn)這些基金的凈內(nèi)部收益率中位數(shù)達18.2%，高于歐洲基金（15.9%）和北美基金（17.4%），同時亞太基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差也相對更高，為26.6%，高于歐洲基金（15.7%）和北美基金（19.2%）。這在某種程度上反映了PEVC在亞太私募資本市場中所扮演的關(guān)鍵角色。過去十年，PEVC收益率輕松戰(zhàn)勝同期新興市場股票基金收益率。

亞太地區(qū)投資者的可投資金不斷增長，其中一部分投向了北美和歐洲的私募資本管理人。相比新成立的基金管理人，成熟的基金管理人將迎來更大機遇。

亞太地區(qū)迎來ESG投資趨勢，但各市場的發(fā)展步伐不同

環(huán)境、社會和治理（ESG）正在不斷成為全球投資市場的重要趨勢。在亞太地區(qū)，澳大利亞投資者積極引領(lǐng)推動了ESG的發(fā)展。Preqin分析師預(yù)計未來幾年內(nèi)，亞太其他市場也將進一步跟上ESG發(fā)展步伐。

其中，來自投資亞洲地區(qū)的投資者要求基金管理人將ESG融入投資進程中，這種壓力是推動ESG發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動力之一。稍令部分專家意外的是：在亞洲地區(qū)，由致力于ESG發(fā)展的投資者驅(qū)動的AUM增長十分強勁，甚至比歐洲地區(qū)的增長更為明顯。

Preqin研究見解部副主管兼高級副總裁Cameron Joyce表示，“對尋求分散投資的資產(chǎn)配置者而言，亞太地區(qū)不斷為尋求分散投資的資產(chǎn)配置者帶來強勁的長期投資機遇，但是，亞太市場也持續(xù)面臨著一系列獨特的挑戰(zhàn)。Preqin預(yù)計亞太地區(qū)私募資本將迎來強勁增長，特別是私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，但Preqin認(rèn)為，短期經(jīng)濟逆勢或?qū)?dǎo)致市場下跌風(fēng)險。創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域尤其易受當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境沖擊，而創(chuàng)業(yè)投資目前在亞太私募資本市場中具有舉足輕重的地位。”