9月23日，河南眾誠(chéng)信息科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“眾誠(chéng)科技”）登陸北交所，發(fā)行價(jià)格為7元/股，發(fā)行市盈率為19.97倍，保薦人為長(zhǎng)江證券，截至發(fā)稿時(shí)間，其股價(jià)大漲超47%，最新市值9億元。

眾誠(chéng)科技是一家信息系統(tǒng)集成服務(wù)提供商，主要面向黨政機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位客戶，在數(shù)智政務(wù)、數(shù)智民生、數(shù)智產(chǎn)業(yè)等智慧城市細(xì)分領(lǐng)域提供數(shù)字化解決方案及相關(guān)服務(wù)。

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，梁侃直接持有公司股份 22,266,000股，持股比例為 30.17%，通過(guò)皓軒源間接持有公司16.13%股份，通過(guò)眾誠(chéng)孵化器間接持有公司 0.48%股份，直接和間接合計(jì)持股比例為46.78%，為公司控股股東；梁友直接持有公司股份 5,928,801股，持股比例為 8.03%，通過(guò)眾誠(chéng)孵化器間接持有公司0.05%股份，直接和間接合計(jì)持股比例為 8.08%；靳一直接持有公司股份 40,000股，持股比例為 0.05%，通過(guò)皓軒源間接持有公司2.14%股份，直接和間接合計(jì)持股比例為 2.19%，梁侃與梁友為兄弟關(guān)系、梁侃與靳一為夫妻關(guān)系，梁侃、梁友、靳一三人合計(jì)持有公司 57.05%股份。 梁侃、梁友、靳一為公司共同實(shí)際控制人。

本次IPO擬募資1.3億元，主要用于數(shù)字化解決方案開(kāi)發(fā)平臺(tái)升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷及服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

募資使用情況，圖片來(lái)源：招股書(shū)

報(bào)告期，眾誠(chéng)科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為3.08億元、4.58億元、5.15億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3088.95萬(wàn)元、4032.36萬(wàn)元、4284.54萬(wàn)元，綜合毛利率分別為 24.94%、21.56%和 24.22%，其中，2020年，公司的綜合毛利率相對(duì)較低，主要原因系該年度毛利率較高的技術(shù)服務(wù)類項(xiàng)目的收入占比相對(duì)較低，從而拉低了該年公司的綜合毛利率。

基本面情況，圖片來(lái)源：招股書(shū)

報(bào)告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品或服務(wù)為數(shù)字化解決方案、信息設(shè)備銷售和信息技術(shù)服務(wù)， 其中數(shù)字化解決方案銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例均超七成，占比較高且總體穩(wěn)定。

報(bào)告期內(nèi)，眾誠(chéng)科技的營(yíng)業(yè)收入的區(qū)域集中度較高，其中來(lái)自河南省內(nèi)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為72.88%、83.94%、75.91%。未來(lái)若河南省內(nèi)智慧城市和數(shù)字經(jīng)濟(jì)投資需求下降、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇或未能積極有效拓展河南省外業(yè)務(wù)可能會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生消極影響。

事實(shí)上，眾誠(chéng)科技的業(yè)務(wù)主要以大額解決方案類項(xiàng)目形式開(kāi)展，收入主要取決于公司中標(biāo)情況和項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展。部分解決方案項(xiàng)目單個(gè)合同體量較大導(dǎo)致公司單個(gè)客戶收入占比較高，報(bào)告期內(nèi)公司前五大客戶主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比分別為35.71%、38.46%、47.16%，其中2020年和2021年，第一大客戶牧原股份及其關(guān)聯(lián)方主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比分別為 25.53%、25.63%，占發(fā)行人當(dāng)期收入比重較高。報(bào)告期內(nèi)，公司存續(xù)客戶收入占比分別為 46.11%、62.71%和 74.27%，但如果公司不能維持現(xiàn)有大客戶的穩(wěn)定性以及持續(xù)開(kāi)拓新的大客戶，將對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面沖擊。

此外，公司數(shù)字化解決方案、信息設(shè)備銷售、云化轉(zhuǎn)型服務(wù)等業(yè)務(wù)中所需的設(shè)備和材料、云資源及服務(wù)存在向華為及其代理商采購(gòu)的情況，報(bào)告期各期，公司向華為及其代理商采購(gòu)占比分別為 76.45%、60.09%和56.44%，占比較高。若未來(lái)華為及其代理 商在產(chǎn)品價(jià)格、質(zhì)量、供應(yīng)及時(shí)性等方面無(wú)法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求，或?qū)?duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況產(chǎn)生一定不利影響。