富豪離婚往往伴隨著巨額財(cái)產(chǎn)分割登上新聞?lì)^條。比如亞馬遜的貝索斯離婚，前妻分走700億美金問鼎世界女首富；國內(nèi)也屢有富豪離婚被分走巨額財(cái)產(chǎn)的新聞。可見，婚姻風(fēng)險(xiǎn)一直以來都是資產(chǎn)規(guī)模龐大的家族需要防范的重大風(fēng)險(xiǎn)之一。

但在現(xiàn)實(shí)生活中，其實(shí)很多企業(yè)家夫妻經(jīng)歷共同打拼，關(guān)系算是非常牢固的，更令人擔(dān)心的是下一代子女的婚姻，因?yàn)槿松^、價(jià)值觀的不同，更容易出現(xiàn)分手破裂等情況。防范子女婚姻風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)成為當(dāng)前富有階層的重要課題。

那么想要防范下一代子女的婚姻風(fēng)險(xiǎn)，我們應(yīng)該怎么規(guī)劃呢？方案設(shè)計(jì)中有什么工具可以使用？

01子女婚姻風(fēng)險(xiǎn)

下一代子女的婚姻與家族未來發(fā)展、關(guān)系和諧、財(cái)富安全等因素息息相關(guān)。離婚則意味著傳承給子女的巨額財(cái)產(chǎn)面臨重新分割，以及家族再下一代子女的重新歸屬。而資產(chǎn)的再分配直接影響到家族財(cái)富的控制權(quán)，制約著家族的后續(xù)發(fā)展，再下一代子女歸誰養(yǎng)育則意味著影響家族未來新一輪的傳承，因此子女婚姻對(duì)于企業(yè)家的重大意義使我們不得不慎重對(duì)待。

去年我們團(tuán)隊(duì)在和某大行私人銀行的研究中，做了關(guān)于企業(yè)家對(duì)下一代婚姻風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂的調(diào)研，一共調(diào)研了1223位分散在全國各地銀行中的高端客戶。

接近50%的受訪者對(duì)下一代婚姻狀況影響家族和諧存在擔(dān)心。如何合理地將家族資產(chǎn)和婚姻風(fēng)險(xiǎn)做好區(qū)分和隔離，同時(shí)不影響到下一代的婚姻關(guān)系，就成了家族長(zhǎng)輩的重要話題。

從調(diào)研結(jié)果來看，雖然大家對(duì)于下一代婚姻問題有極大關(guān)注，但大部分受訪家族客戶還沒有進(jìn)行婚前財(cái)產(chǎn)的規(guī)劃和安排。

比如，下一代成員結(jié)婚之前，已經(jīng)進(jìn)行婚姻風(fēng)險(xiǎn)防范安排的受訪者僅占4%；44%的受訪者完全沒有安排，24%正在考慮安排，這兩部分的比例高達(dá)68%。在下一代成員婚姻期間，有3.8%的受訪者已經(jīng)進(jìn)行婚姻風(fēng)險(xiǎn)防范安排；46%的受訪者完全沒有安排，25%正在考慮安排，這兩部分的比例高達(dá)71%。

這意味著雖然下一代的婚姻問題是家族長(zhǎng)輩關(guān)注且擔(dān)心的重要話題，但真正做好用系統(tǒng)性方式對(duì)婚前或者婚內(nèi)進(jìn)行規(guī)劃安排的家族微乎其微。很多人安排子女財(cái)富的傳承時(shí)，只是簡(jiǎn)單地進(jìn)行財(cái)產(chǎn)過戶，不會(huì)系統(tǒng)性地去考慮潛在風(fēng)險(xiǎn)問題，這就使得當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)候，很多家庭的父母長(zhǎng)輩處于非常被動(dòng)的局面。

02防范子女婚姻風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)劃

舉個(gè)例子，中國的父母很多都希望給子女買房子、安家置業(yè)，其實(shí)某種程度就是一個(gè)家族財(cái)富的傳承。但如何規(guī)劃才能確保房子傳承到子女后，這些財(cái)富永遠(yuǎn)屬于子女呢？

比如說，如果父母希望房產(chǎn)證上寫上子女的名字。父母要做的是在子女領(lǐng)結(jié)婚證之前付清所有房款，父母直接將房款從自己的銀行賬戶轉(zhuǎn)到開發(fā)商的銀行賬戶，并且拿到房產(chǎn)證。

如果父母擔(dān)心子女因?yàn)椴萋驶驔_動(dòng)隨便處分房子，比如瞞著自己加名字到房產(chǎn)證上，也可能因?yàn)闆_動(dòng)將房子租借出去，或者在缺錢時(shí)將房子抵押貸款，甚至偷偷把房子賣掉。

要防范這類型風(fēng)險(xiǎn)，一種辦法就是在買房子的時(shí)候，寫上父母和子女雙方的名字。分清不同買房人的份額，比如說父親占10%，子女占90%。無論子女是出租出售抵押或者是轉(zhuǎn)讓，雙方都必須到現(xiàn)場(chǎng)簽字同意。

父母與子女共同擁有房產(chǎn)，其實(shí)也是父母掌握房產(chǎn)控制權(quán)的一種安排。這簡(jiǎn)單的例子，但也能說明在進(jìn)行財(cái)富傳承之前，我們需要系統(tǒng)性地思考、規(guī)劃和設(shè)計(jì)，做好安排。

03防范子女婚姻風(fēng)險(xiǎn)的幾種工具

·婚姻財(cái)產(chǎn)約定

如果涉及到的財(cái)富規(guī)模更大、更多樣化，不僅有房子，還有其他資產(chǎn)時(shí)，律師可能會(huì)建議子女領(lǐng)結(jié)婚證之前簽訂一份婚姻財(cái)產(chǎn)約定。 婚姻財(cái)產(chǎn)約定中的一種形式是婚前財(cái)產(chǎn)協(xié)議，指的是“婚前簽訂協(xié)議去約定如何分配婚后獲得的財(cái)產(chǎn)”。另外一種形式是夫妻已經(jīng)結(jié)婚，然后再簽訂一份夫妻財(cái)產(chǎn)約定來改變財(cái)產(chǎn)的歸屬，可以稱為婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)協(xié)議。

總的來說，婚姻財(cái)產(chǎn)協(xié)議主要會(huì)討論三個(gè)問題。第一，婚后一方父母贈(zèng)與子女的財(cái)產(chǎn)算誰的？第二，婚后獲得的財(cái)產(chǎn)屬于誰？第三，婚前財(cái)產(chǎn)在婚后的增值部分屬于誰？這些問題都可以通過協(xié)議的方式把各自的財(cái)產(chǎn)區(qū)分清楚。

婚前協(xié)議是一種有效工具。優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單、靈活、容易使用，以及成本低；但缺點(diǎn)也很明顯，因?yàn)樾枰p方簽名所以容易影響到熱戀小兩口的感情，同時(shí)因?yàn)閰f(xié)議簽訂的非公開性和簽訂時(shí)間的新舊排序，具有很大不確定性。比如說，子女在熱戀中很容易因?yàn)椴萋屎蜎_動(dòng)將已經(jīng)簽訂的協(xié)議撕毀或背后再簽一份新的協(xié)議，從而將之前簽好的協(xié)議覆蓋掉。

·信托

如果父母選擇了其他工具，比如通過家族信托方式進(jìn)行婚前財(cái)產(chǎn)隔離，情況就不一樣了。在家族信托中，委托人是父母，受托人是信托公司，受益人是子女和子女未來的小孩。

首先，婚前財(cái)產(chǎn)隔離家族信托，子女單方就可以完成，無需告知配偶，也不需要配偶簽字確認(rèn)，因此不會(huì)影響到熱戀中雙方的感情。

其次，如沒有征得父母和受托人等各方同意，子女也沒有辦法私 自變更信托條款，處分信托財(cái)產(chǎn)和更改受益人的權(quán)益，也就是不能讓另一個(gè)人加入信托成為受益人。

最后，萬一未來子女與配偶離婚，婚前婚內(nèi)裝入家族信托的財(cái)產(chǎn)和收益均不屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)，無需進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割，這就保全了子女財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)。

·其他工具

當(dāng)然，也有很多其他類型的工具，包括金融工具如大額保單。

保險(xiǎn)工具比信托更簡(jiǎn)單，門檻和設(shè)立成本更低，也能起到資產(chǎn)隔離的效果。但是利用保險(xiǎn)工具來設(shè)計(jì)地架構(gòu)只能針對(duì)現(xiàn)金類資產(chǎn)，在保證資產(chǎn)和子女之間的分離，以及在分配方式的個(gè)性化程度上略顯不足。

所以，有很多種工具可以用來防范子女的婚姻風(fēng)險(xiǎn)，但是最好的方式就是充分了解這些工具的作用后，采用不同的工具來完善我們的方案設(shè)計(jì)。

總的來說，還是取決于家族對(duì)目標(biāo)排序的判斷和未來家族狀況演變的預(yù)測(cè)，甚至有時(shí)候取決于家族的特定偏好，這些就是需要咨詢專業(yè)人士來決定的了。

備注：上述內(nèi)容僅為當(dāng)前投研觀點(diǎn)，不構(gòu)成具體投資建議或要約；歷史業(yè)績(jī)不代表未來表現(xiàn)，不構(gòu)成亦不應(yīng)被理解為任何形式的保證或承諾；文章內(nèi)容不構(gòu)成任何產(chǎn)品宣傳、推介；市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。