10月，我們迎來了2022年世界投資者周。

世界投資者周是由國際證監會組織(International Organization of Securities Commissions，簡稱“IOSCO”)舉辦的一項全球性活動，旨在提升對投資者教育和保護重要性的認識，展示世界范圍內證券監管機構關于投資者教育和保護的良好實踐。

在中國證監會組織下，我國自2018年起參加了歷年活動。目前，中國的資本市場目前直接參與市場的有1億多人，其中99%以上為個人投資者，間接涉及約3億人次。做好投資者教育，切實維護投資者合法權益，既關系著億萬投資者的切身利益，又是市場長遠發展的基礎工程。投資者是資本市場發展壯大的根基，大家的理念、行為、結構，一定程度上決定著資本市場的發展水平和功能發揮。

一直以來，青島恒天睿信家族辦公室有限公司（簡稱：恒天家辦）都在不遺余力地推行投資者教育，為投資者營造安全、健康的投資環境。依托深度理解投資者需求的優勢，開展了形式多樣、內容豐富多彩的投資者教育工作，將晦澀難懂的金融知識以更通俗的方式傳遞給投資者。助力投資者樹立正確投資理念，為行業的長期健康發展貢獻典范力量。

投資中識別風險比獲得收益更重要

我們經常聽到一句話：市場有風險，投資需謹慎。對于廣大投資者來說，這是需要時刻掛在心上，記在腦袋里的一句話，因為風險往往無處不在，相比較吸引人的超額收益，那些隱藏在暗處的風險更值得讓我們重視。

霍華德·馬克斯在《投資最重要的事》這本書中，曾經提到了一個非常重要的概念——防御性投資。他指出，在牛市里只要跟隨著市場的自然增長，實際上你都可以賺到不錯的收益。實際上，真正需要管控的是風險，即不要讓任何一次大規模的市場沖擊，使得投資出現巨大損失。

我們會面臨諸如市場震蕩、通貨膨脹、匯率變化、流動性變化等來自投資內部的風險，也會面臨來自外部誘惑的風險。日趨復雜的金融理財產品，讓一些人有了可趁之機，各種騙局屢見不鮮。在超高利益誘惑下，不了解不清楚的投資者很容易產生賭徒心理，因此我們需要格外謹慎提防。

識別風險的關鍵是始終保持風險意識，做好風險管理，不要盲目樂觀，更不要掉以輕心，同時更要認識到高收益和高風險的相伴相隨。由交銀施羅德基金、景順長城基金、富國基金三家金牛基金管理公司聯合中國證券報出品的《公募權益類基金投資者盈利洞察報告》也給出一些建議，有較大的指導意義，大家可以加以參考。

第一，認識風險，用閑錢投資。頻繁買賣、跟風追漲、過早止盈止損這些負面投資行為本質上均指向投資期限和持基心態問題。事實上，面對巨大的波動無法堅持是人性，普通人極難克服，只有不影響生活的閑錢，才有長期投資的可能性，才有面對漲跌相對更為從容的心態。

第二，了解自己，設立合理的風險收益預期，承受一定波動和回撤。投資者在投資前需要對自己的風險承受能力有充分的認知，設置合理的風險收益預期，理性對待波動和回撤。

樹立理性、健康的投資理念

投資大多數時候，就是一個反人性的活動，需要保持極度的理性，克服人性當中貪婪恐懼的弱點。我們要依據自身的風險承受能力，配置相對應的、合理的投資產品和組合，不可一味地尋求高收益，而不顧及風險；面對波動的市場，更不可追漲殺跌，盲目跟風，要保持健康、理性、長期的投資理念。

投資者常常被提倡要長期投資，而長期到底是多長，可能并沒有清晰的概念。以權益類基金為例，《公募權益類基金投資者盈利洞察報告》建議投資者持有五年以上，因為五年時間在A股市場上能夠經歷一個完整的牛熊周期，且有較大概率包含較長的上升期。投資者若能將五年內不用的閑錢投資主動權益類基金，并堅持持有五年時間，不論是在盈利概率還是平均收益率上，都會有較大提升。

隨著大眾理財意識的覺醒，“專業的事情交給專業的人來做”也被越來越多的投資者所接受，但是這并不意味著投資者完全不需要學習相應的投資知識。投資者的行為選擇是影響投資收益的重要因素。投資者加強自身的學習，也顯得更為必要了。在社交媒體發達的當下，投資者有眾多渠道獲取理財相關的知識和信息，但社交媒體上良莠不齊的投資信息，十分考驗投資者的自我判斷和信息處理能力。建議投資者認準專業機構，從專業機構的陪伴中學習知識，逐漸形成自己的判斷，為自己選擇產品、制定投資計劃、調整投資結構做出合理決策，建立更加理性的投資行為體系。

與發達國家資本市場相比，我們的投資者教育在很多方面還有較大差距，投資者教育的必要性和重要性也日益凸顯。因此，無論是國際上舉辦世界投資者周活動，還是國內證監會等監管部門一直以來的倡導，都將投資者教育放在重中之重。

長期以來，恒天家辦通過“線上+線下”多點聯動進行宣傳教育活動，幫助投資者更好地認識理財產品、掌握投資知識、樹立正確的理財觀念，提升大家在財富生活中的獲得感、幸福感和安全感。恒天家辦官方微信訂閱號、視頻號設有【熱評財經】【大咖觀點】【財富早知道】等專欄，為投資者解讀時下市場熱點、普及專業知識。不僅如此，更有投策巡講論壇、財富峰會、榮耀年會等一系列大型活動，邀請著名經濟學家和業內資深專家，與投資者零距離交流，論道財富、預鑒新機。

與時俱進，與投資者同行，方能不斷拓展投資者教育的廣度和深度。未來，恒天家辦將繼續努力，不斷提升投資者教育的覆蓋面和影響力，引導投資者建立長期、理性的投資理念，更好地為投資者創造價值、實現財富夢想。