前一次沖擊A股“落選”的上海康鵬科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“康鵬科技”),在子公司安全事故影響消除后,再謀上市。從上市進(jìn)程來(lái)看,康鵬科技目前完成首輪問(wèn)詢回復(fù)。問(wèn)詢回復(fù)中,康鵬科技對(duì)子公司安全事故問(wèn)題發(fā)生后的整改情況、購(gòu)買信托產(chǎn)品“踩雷”等市場(chǎng)關(guān)切的問(wèn)題進(jìn)行了說(shuō)明。

前次申報(bào)整改情況被關(guān)注

曾因子公司兩起安全事故,康鵬科技首度科創(chuàng)板IPO被否。再度遞表,康鵬科技前次申報(bào)的整改情況被關(guān)注。

招股書顯示,康鵬科技主要從事精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,產(chǎn)品主要為新材料及醫(yī)藥和農(nóng)藥化學(xué)品,新材料產(chǎn)品主要覆蓋顯示材料、新能源電池材料及電子化學(xué)品、有機(jī)硅材料等領(lǐng)域,向下游銷售定制的醫(yī)藥和農(nóng)藥化學(xué)品屬于CDMO業(yè)務(wù)。

2020年2月及4月,康鵬科技子公司衢州康鵬化學(xué)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“衢州康鵬”)因疫情期間工人在復(fù)工初期操作不當(dāng)發(fā)生兩起生產(chǎn)安全事故,并導(dǎo)致衢州康鵬停工停產(chǎn)。招股書披露,衢州康鵬主要承擔(dān)新能源電池材料及電子化學(xué)品、顯示材料、有機(jī)硅材料產(chǎn)品的生產(chǎn)任務(wù)。

事故發(fā)生之后,康鵬科技啟動(dòng)整改。2020年8月14日,衢州市應(yīng)急管理局向衢州康鵬出局《整改復(fù)查意見書》,同意衢州康鵬在確保安全的前提下有序恢復(fù)相關(guān)作業(yè)活動(dòng)。

盡管康鵬科技排除了風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并復(fù)產(chǎn),但是當(dāng)時(shí)上會(huì)時(shí)距離復(fù)產(chǎn)只過(guò)了半年,在客戶留存和生產(chǎn)安全上的確會(huì)存在疑問(wèn),導(dǎo)致首發(fā)被否。

此次首輪問(wèn)詢中,上交所要求康鵬科技對(duì)相關(guān)事項(xiàng)的具體整改措施及運(yùn)行情況等進(jìn)行說(shuō)明。

針對(duì)報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的安全生產(chǎn)事故及環(huán)保處罰事項(xiàng),康鵬科技及時(shí)進(jìn)行整改,進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)控制度,增加工藝安全控制設(shè)施,相關(guān)整改已經(jīng)過(guò)外部第三方機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門的認(rèn)可。

業(yè)內(nèi)人士分析,康鵬科技兩起事故環(huán)節(jié)并非核心生產(chǎn)環(huán)節(jié),事故原因之間較為獨(dú)立,具有偶發(fā)性。正常運(yùn)營(yíng)2年后,生產(chǎn)安全非常穩(wěn)定,因此康鵬科技再度重新申報(bào)科創(chuàng)板。在該人士看來(lái),上市對(duì)于康鵬科技來(lái)說(shuō)是一個(gè)梳理、合規(guī)的過(guò)程,公司在治理和未來(lái)路勁規(guī)劃方面都能上一個(gè)臺(tái)階,更有競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí),上市對(duì)于公司的形象和融資渠道會(huì)有很大的改觀。

業(yè)績(jī)方面,2019年-2021年康鵬科技實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為6.87億元、6.29億元、10.05億元,對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)分別為1.21億元、0.82億元、1.61億元。年化增長(zhǎng)率為15.5%。

買信托產(chǎn)品投資5000萬(wàn)收回78.75萬(wàn)

康鵬科技報(bào)告期內(nèi)購(gòu)買信托產(chǎn)品到期未能全部收回的情況也受到關(guān)注。

據(jù)悉,一些公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于投產(chǎn)周期等因素,往往會(huì)留置一部分閑置資金。為了使這部分“閑錢”得到合理利用,購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品成為很多公司正常的選擇。

2021年6月,康鵬科技接受增資后流動(dòng)資金較為充裕,為提高資金的使用效率和收益水平。通過(guò)開戶銀行購(gòu)買結(jié)構(gòu)性存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品及信托計(jì)劃對(duì)暫時(shí)閑置資金進(jìn)行現(xiàn)金管理。

據(jù)招股書披露,2021年7月,康鵬科技斥資5000萬(wàn)元投資“五礦信托——璟川匯金1號(hào)集合資金信托計(jì)劃”。該信托計(jì)劃資金受讓與福建科欣隆商業(yè)保理有限公司持有的應(yīng)收賬款債權(quán),該等應(yīng)收賬款的初始債務(wù)人為陽(yáng)光城集團(tuán)下屬項(xiàng)目公司。

根據(jù)康鵬科技首輪問(wèn)詢回復(fù)顯示,2021年6月16日,康鵬科技開戶銀行招商銀行上海分紅外灘支行員工前往公司辦公室現(xiàn)場(chǎng)推介招商銀行理財(cái)產(chǎn)品,銷售人員向該公司提供了多款理財(cái)產(chǎn)品和大額存單,同時(shí)重點(diǎn)介紹了上述信托產(chǎn)品,并說(shuō)明信托底層資產(chǎn)是“購(gòu)房者尾款”,提出與其他理財(cái)產(chǎn)品相比,該產(chǎn)品收益率更高,本金是安全的。推介材料顯示“陽(yáng)光城近幾年在資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化明顯”。

但2021年第三季度開始,陽(yáng)光城集團(tuán)業(yè)績(jī)不及預(yù)期,銷售回款下降,并受“三條紅線”監(jiān)管措施,面臨流動(dòng)性問(wèn)題。

2021年12月因該信托計(jì)劃的初始債務(wù)人陽(yáng)光城集團(tuán)下屬項(xiàng)目公司無(wú)法按時(shí)償還款項(xiàng),康鵬科技當(dāng)年即確認(rèn)了公允價(jià)值變動(dòng)損失4848.75萬(wàn)元,截至2021年末該信托計(jì)劃已到期。截至2022年2月,康鵬科技在該信托上收回78.75萬(wàn)元。

康鵬科技投資上述信托的時(shí)間點(diǎn)是2021年7月16日,在投資發(fā)生前該事項(xiàng)經(jīng)過(guò)了董事長(zhǎng)楊建華、總經(jīng)理袁云龍的批準(zhǔn)。7月22日,康鵬科技召開第一屆董事會(huì)2021年第二次臨時(shí)會(huì)議,對(duì)該投資計(jì)劃事項(xiàng)予以確認(rèn)。

“踩雷”資管產(chǎn)品,康鵬科技并不是孤例,這一事件不會(huì)對(duì)IPO有實(shí)質(zhì)性影響。據(jù)悉,目前該公司在和招行及五礦信托積極溝通,并且通過(guò)一切途徑追討。

為此,康鵬科技修訂了《對(duì)外投資制度》,新增不對(duì)外投資信托產(chǎn)品的條款,對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制更嚴(yán)格。

另外,據(jù)報(bào)道,上海萬(wàn)溯眾創(chuàng)空間管理有限公司與康鵬科技之間存在聯(lián)系方式和地址幾乎一致的情形,能否保證各主體之間的獨(dú)立性也是市場(chǎng)所關(guān)注的。

公開資料顯示,上海萬(wàn)溯眾創(chuàng)空間管理有限公司曾是康鵬科技的全資子公司,因此在登記時(shí)用了同樣的郵箱和電話且地址在同一園區(qū)里,后來(lái)由于擬上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)聚焦原因?qū)⒃摴具M(jìn)行剝離。也就是說(shuō),目前康鵬科技與上海萬(wàn)溯眾創(chuàng)空間管理有限公司管理團(tuán)隊(duì)各自獨(dú)立。若涉及到關(guān)聯(lián)交易,也是要經(jīng)過(guò)董事會(huì)和股東大會(huì)的審批且必須完整披露的。