深圳市蘑菇財(cái)富技術(shù)有限公司（以下簡稱：蘑菇）近日已完成新一輪數(shù)千萬元融資，由德物資本和富坤創(chuàng)投共同投資。

本輪融資將主要用于大模型驅(qū)動的AI數(shù)智助手產(chǎn)品研發(fā)，以及跨金融細(xì)分市場拓展，從證券行業(yè)進(jìn)一步延展到基金、期貨、銀行等機(jī)構(gòu)客戶。

蘑菇成立于2014年，是一家聚焦金融垂直領(lǐng)域的智能社交營銷解決方案提供商。其過往投資方包括騰訊、碧桂園創(chuàng)投、KIP資本、常春藤資本和中南創(chuàng)投等。目前，公司主要基于企業(yè)微信，面向證券、基金、期貨等資管行業(yè)企業(yè)提供覆蓋客戶觸達(dá)到客戶洞察、客群策略生成等投資者全生命周期經(jīng)營的數(shù)智化服務(wù)。

此前，蘑菇主要經(jīng)歷了三個產(chǎn)品、服務(wù)演進(jìn)階段，完成了從「模擬炒股」H5到「財(cái)富小店」小程序，再到基于企業(yè)微信的「財(cái)富管理SCRM」的轉(zhuǎn)變。在這個過程中，公司的核心服務(wù)邏輯并未改變，均旨在解決金融機(jī)構(gòu)的展業(yè)難題。而通過技術(shù)和產(chǎn)品的迭代，蘑菇能夠解決的需求痛點(diǎn)逐步從客戶觸達(dá)和轉(zhuǎn)化，延伸到客戶服務(wù)管理，幫助客戶經(jīng)理提升服務(wù)半徑和服務(wù)效率。

現(xiàn)階段，蘑菇計(jì)劃在原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，從縱向和橫向兩個維度實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步增長：挖掘更多客戶核心業(yè)務(wù)場景需求，提升產(chǎn)品附加價(jià)值，提高客單價(jià)；橫向市場拓展，在開發(fā)基金、期貨企業(yè)客戶的同時，跨行開發(fā)銀行企業(yè)客戶。

提升產(chǎn)品附加價(jià)值方面，蘑菇一是將過去在服務(wù)客戶零售金融領(lǐng)域沉淀的行業(yè)know-how和技術(shù)能力產(chǎn)品化為營銷中臺，以提升產(chǎn)品的復(fù)用性，支持客戶將統(tǒng)一產(chǎn)品用于機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、渠道業(yè)務(wù)等多個部門。這一發(fā)展思路類似于部分泛行業(yè)SCRM企業(yè)早前的策略。

難點(diǎn)在于，盡管蘑菇企業(yè)微信SCRM產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化程度已經(jīng)達(dá)到85%左右，但中臺模塊的產(chǎn)品化需要對過往的業(yè)務(wù)流程和客戶跨業(yè)務(wù)部門的需求共性進(jìn)一步抽象。這個過程不僅需要蘑菇建立新的技術(shù)能力，還要求其對客戶全業(yè)務(wù)場景有更深的理解。

為了解決上述問題，宋洪強(qiáng)表示：“除了加強(qiáng)自身能力的建設(shè)，我們目前的方案是與頭部客戶共創(chuàng)，把研發(fā)放在客戶現(xiàn)場。同時由于蘑菇并不具備所有模塊的獨(dú)立服務(wù)能力，因此為了解決業(yè)務(wù)閉環(huán)需求，我們正扮演集成商角色，引入外部合作伙伴，例如神策數(shù)據(jù)、騰訊云來分別提供CDP、云端的能力?！?/span>

二是，蘑菇將目光聚焦于生成式AI技術(shù)在金融垂直領(lǐng)域的應(yīng)用，計(jì)劃面向金融機(jī)構(gòu)推出策略模型「AI策略引擎」，并基于此為客戶經(jīng)理提供數(shù)字化助手，輔助其完成客戶線索挖掘和實(shí)時策略制定。

宋洪強(qiáng)介紹，基于開源大模型和前期積累的營銷策略數(shù)據(jù)、脫敏對話數(shù)據(jù)，以及客戶提供的脫敏測試數(shù)據(jù)，蘑菇已經(jīng)完成了初始版的金融垂直領(lǐng)域模型調(diào)優(yōu)。當(dāng)前AI策略引擎正在某Top3基金落地中。

但是，金融行業(yè)和實(shí)時策略制定這兩個標(biāo)簽，意味著現(xiàn)階段大模型的應(yīng)用落地面臨數(shù)據(jù)安全和模型準(zhǔn)確度兩個老生常談的問題。如果客戶出于數(shù)據(jù)安全的考量，要求私有化部署模型，那么關(guān)鍵數(shù)據(jù)和對話實(shí)時數(shù)據(jù)就難以用于反哺模型調(diào)優(yōu)。監(jiān)管層對合規(guī)性的高要求和客戶對服務(wù)嚴(yán)謹(jǐn)性的高要求也是需要著重關(guān)注的因素。

對此，宋洪強(qiáng)坦言：“我們目前也是探索階段，小步快跑、高度關(guān)注。一是積累工程化經(jīng)驗(yàn)。客戶具體數(shù)據(jù)不同，但數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)類似。盡管未來需要針對不同客戶分別部署模型，但相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的復(fù)用性比較強(qiáng)；二是我們選擇以數(shù)字助手的方式來提供服務(wù)，也是考慮到準(zhǔn)確性和合規(guī)性的問題，最終的決策還是客戶經(jīng)理來完成。”

同時他表示，從現(xiàn)有反饋來看，客戶大多希望能盡早開始探索新技術(shù)，并愿意為之付出溢價(jià)。

市場拓展方面，挑戰(zhàn)是蘑菇錨定的重點(diǎn)拓展行業(yè)已經(jīng)有企業(yè)占據(jù)了山頭，比如聚焦銀行領(lǐng)域的屹通信息和騰銀財(cái)智，聚焦基金領(lǐng)域的牛投邦，以及同樣關(guān)注證券、基金領(lǐng)域的頂點(diǎn)軟件。此外，金融行業(yè)也是泛行業(yè)SCRM玩家關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域。

在宋洪強(qiáng)看來，目前SCRM確實(shí)已聚集多類玩家，但仍存在較大增長空間，同時他表示：“泛行業(yè)往往偏SaaS，在金融機(jī)構(gòu)一些業(yè)務(wù)場景很難走通。我們目前在證券、基金和期貨細(xì)分領(lǐng)域已經(jīng)服務(wù)了足夠多的頭部客戶，后續(xù)拓新客難度不大。同時對金融這類風(fēng)險(xiǎn)厭惡的客戶來說，我們有企業(yè)微信的官方認(rèn)證，更容易建立信任關(guān)系。針對銀行，我們也正在嘗試建立標(biāo)桿案例?！?/span>

中南創(chuàng)投基金于2019年7月參與了蘑菇財(cái)富的A輪融資。