10月18日，中國中金財富證券有限公司（簡稱“中金財富”）在深圳舉辦“與時·共筑”為主題的“2023中金財富1018發(fā)布會”，展示了中金財富在買方投顧、普惠金融創(chuàng)新實踐、助力活躍資本市場等方面的工作成果。買方投顧是中金財富在2019年首次提出的理念，目前，該理念已持續(xù)引領(lǐng)國內(nèi)財富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型。本次發(fā)布會，中金財富再次升級提出“買方投顧鐵三角”，將買方投顧從單一理念，進(jìn)一步深化為更具落地性、系統(tǒng)性、制度性的理念。為踐行普惠金融，更好滿足客戶需求，會上也同時發(fā)布了買方投顧全新實踐“ETF50”，以及財富規(guī)劃賬戶和金融科技RITAS買方投顧數(shù)字化平臺上線升級等。數(shù)字員工Jinn首次作為會議主持人出現(xiàn)，現(xiàn)場科技體驗十足。中金財富的前瞻性思考與長期經(jīng)驗為金融行業(yè)金融高質(zhì)量發(fā)展，履行金融為民使命，提供了參考范本。作為中國財富管理領(lǐng)域的先行者，中金財富首提買方投顧，倡導(dǎo)以客戶需求為出發(fā)點，從傳統(tǒng)的產(chǎn)品銷售向全生命周期顧問服務(wù)轉(zhuǎn)變。據(jù)了解，截至今年9月份，中金財富買的買方投顧業(yè)務(wù)，自推出以來連續(xù)4年實現(xiàn)正增長，總規(guī)模已突破813億元。值得一提的是，在近兩年極具挑戰(zhàn)性的市場環(huán)境下，中金財富老客戶的追加規(guī)模依然突破了86億元。股票策略管理人代表產(chǎn)品累計創(chuàng)造了53%的絕對回報，全市場股票產(chǎn)品平均上漲了32%，顯著跑贏同期指數(shù)。經(jīng)歷4年發(fā)展，“買方投顧”已經(jīng)成為財富管理行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的代名詞和風(fēng)向標(biāo)。截至今年一季度，踐行基金投顧業(yè)務(wù)的試點機構(gòu)從最開始的5家擴展到約60家，服務(wù)總客戶約525萬。今年6月，證監(jiān)會出臺《公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)管理規(guī)定(征求意見稿)》，推動業(yè)務(wù)從試點轉(zhuǎn)向常規(guī)。中金財富如何持續(xù)做好買方投顧業(yè)務(wù)？本次發(fā)布會，中金財富再次回歸本源，提出了新的答案——“買方投顧鐵三角”：以資產(chǎn)保有量為機制確保客戶利益至上，以客戶需求為先制定解決方案，以四階段“了解、建議、執(zhí)行、檢視”確保執(zhí)行層面貫徹理念。“買方投顧鐵三角”可謂是中金財富投顧業(yè)務(wù)的“第一性原理”，將買方投顧從1.0的單一框架理念，進(jìn)一步深化為更具落地性、系統(tǒng)性、制度性的實踐。具體而言，中金財富首先關(guān)注客戶賬戶的資產(chǎn)保有量，投資顧問考核主要與客戶資產(chǎn)規(guī)模掛鉤，進(jìn)而保證與客戶的根本利益一致。正如時任中金財富總裁吳波說的，“投顧和客戶站上一條船，利益一致、深度綁定”，走出了過去在賣方模式中以銷量為導(dǎo)向的模式。在客戶需求理解方面，以終為始，量身定制解決方案，并以此為基礎(chǔ)重構(gòu)了財富賬戶體系，區(qū)分資金的用途和期限，制定合理的配置目標(biāo)和方案。在新上線的財富規(guī)劃賬戶中，即客戶的不同資產(chǎn)——活錢、短錢、長錢，這些“分散在各籃子里的雞蛋”，歸并在同一個賬戶下管理，專款專投專用，清晰明了。用中金財富業(yè)務(wù)產(chǎn)品與解決方案部財富規(guī)劃團(tuán)隊負(fù)責(zé)人、執(zhí)行總經(jīng)理周建的話來說，該賬戶可以“幫你更了解自己”，克服人性弱點，遵守投資紀(jì)律和專業(yè)投資方案，告別選擇困難。在持續(xù)服務(wù)上，中金財富給投顧流程設(shè)定的規(guī)定動作，嚴(yán)格遵循四階段客戶服務(wù)——“了解，建議，執(zhí)行，檢視”。“了解”確保以客戶的需求為出發(fā)點，背靠中金財富的買方投顧專業(yè)體系進(jìn)行“建議”和“執(zhí)行”，并根據(jù)市場的變化定期進(jìn)行“檢視”以確保方案跟上市場的變化。“中金財富買方投顧鐵三角，遠(yuǎn)不是一個基金組合那么簡單。為了更好地踐行買方投顧理念，我們需要有紀(jì)律來提醒自己，通過紀(jì)律的力量對投資進(jìn)行有效約束。”中金財富產(chǎn)品與解決方案部負(fù)責(zé)人、董事總經(jīng)理梁東擎認(rèn)為，買方投顧中投研的能力與合理的機制、紀(jì)律的保證缺一不可。發(fā)布會上，除了買方投顧的理念更新外，還有另一個關(guān)鍵詞被反復(fù)提及——“陪伴式服務(wù)”。過去的賣方投顧以產(chǎn)品為視角，關(guān)注產(chǎn)品收益，是非此即彼的選擇題。買方投顧則關(guān)注人，關(guān)注客戶的需求、情感、動機。人是機動靈活、豐富多元的，每個人都有自己的賺錢計劃和花錢需求，賬戶里的錢有不同的屬性和目標(biāo)，所需的投資方案也不同，所以買方投顧是一道綜合題。吳波曾在一次采訪中提到過：“買方投顧并不是一個特別高深的概念，而是一種投資者教育的工作，是陪伴客戶一起提升認(rèn)知的工作。”陪伴，除了保持投顧和客戶的利益一致、目標(biāo)一致以外，更重要的是貼近認(rèn)知，深入溝通，并且在投資的全部周期中，都保持交流和聯(lián)系。根據(jù)諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主威廉·夏普（William F.Sharpe）提出的資產(chǎn)收益模型，客戶的總資產(chǎn)收益=α+β*市場收益+γ*其他因素。其中：α收益不受市場因素影響，取決于財富管理公司的投研能力和主動管理能力；β收益由國家的經(jīng)濟紅利和市場決定，短期會有波動，長期則與市場增長相關(guān)；γ是其他因素的影響，在買方投顧模式中則依賴于投顧的價值。中金財富的買方投顧2.0，以專業(yè)的“產(chǎn)品陪伴”“客戶陪伴”和“金融科技陪伴”，幫助投資者矯正投資行為，改變投資認(rèn)知，陪伴投資者穿越熊牛，經(jīng)歷波動，目標(biāo)是拿到他們本身應(yīng)該獲得的α+β收益、盡力增加投資者的γ收益。在買方投顧的產(chǎn)品方面，中金財富產(chǎn)品矩陣涵蓋多樣化全光譜解決方案，推出了“中國50”“微50”“公募50”“股票50”“ETF50”的買方投顧體系產(chǎn)品。一系列產(chǎn)品匯聚了中金精華研究資源，幫助客戶平滑市場波動，在各類需求場景中，幫助客戶獲得合理均衡的回報，提升投資體驗。在客戶陪伴上，中金財富構(gòu)建了豐富的投教服務(wù)體系，累計制作視頻、圖文、直播等豐富多樣的內(nèi)容過萬條，覆蓋人群過億人次。如高質(zhì)量精品內(nèi)容矩陣《財富與美》《向往的投資》等節(jié)目面向大眾，開展投資者教育，引導(dǎo)正確投資理念；《云研究室》《投后大會》等節(jié)目則向客戶提供投后陪伴。九大品牌線下活動，如“財富萬家行”“青少年財商訓(xùn)練營”等，貼近用戶生活方式。通過專業(yè)的配置理念分享、緊隨熱點交流及深入淺出的語言，讓客戶充分感受到專業(yè)陪伴，并幫助客戶樹立“四個相信”（相信專業(yè)、相信配置、相信復(fù)利、相信應(yīng)對）的投資理念。科技提升了陪伴的體驗。在發(fā)布會上，周建圍繞“管理的是財富，規(guī)劃的是人生”的理念，分享了中金財富在金融科技陪伴方面的服務(wù)能力和目標(biāo)愿景。中金財富重構(gòu)并完善了各階段業(yè)務(wù)背后的金融科技能力支持，通過RITAS和客戶端中金財富App、投顧端E-Space的多端聯(lián)動，買方投顧服務(wù)經(jīng)驗沉淀為數(shù)字資產(chǎn)和金融工具。這讓買方投顧插上科技的翅膀，也讓投資顧問獲得更專業(yè)的投研支持，更讓客戶獲得更好的投資體驗。買方投顧思維與專業(yè)的“陪伴式服務(wù)”相輔相成，是中金財富與客戶、行業(yè)共筑互相成就的財富管理新格局。中金財富何以引領(lǐng)財富管理新風(fēng)向？財富管理行業(yè)的買方投顧轉(zhuǎn)型，知易行難，可謂“臺上一分鐘，臺下十年功”。中金財富能不斷更新理念，落地實踐，引領(lǐng)財富管理新方向，離不開自身強大的綜合能力：廣而深的研究積淀、豐富的行業(yè)經(jīng)驗、專業(yè)的團(tuán)隊、前瞻的市場洞察和躬身入局的服務(wù)態(tài)度。中金財富與國際財富管理公司對標(biāo)，是國內(nèi)率先探索財富研究模式的專業(yè)團(tuán)隊之一，旗下研究團(tuán)隊有300多名研究人員。中金財富研究團(tuán)隊立足買方投研視角，通過前瞻、深度、全面的投研服務(wù)，賦能財富管理業(yè)務(wù)，助力財富客戶資產(chǎn)保值增值。其中，研究團(tuán)隊依托中金公司研究部強大研究資源，每周持續(xù)跟蹤全市場上萬只產(chǎn)品，每年訪談?wù){(diào)研超千場，跟蹤8000家機構(gòu)數(shù)據(jù)，評估過1000多家管理人的資產(chǎn)能力，至今已累計超過100萬小時的研究投入。中金的研究報告覆蓋宏觀經(jīng)濟、市場策略、行業(yè)/公司的全領(lǐng)域研究體系。中金的研報在券商和行業(yè)間都是標(biāo)桿和重要參考。扎根行業(yè)多年，中金財富聚集了一大批具有專業(yè)背景的投資顧問團(tuán)隊，許多來自于國內(nèi)外頭部的私人銀行、信托和獨立財富管理機構(gòu)。在投與顧長期協(xié)同作戰(zhàn)基礎(chǔ)上，中金財富嚴(yán)選出的“50系列”產(chǎn)品的底層優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)管理人，能夠在陪伴客戶成長的同時提供全方位的支撐。在人才的基礎(chǔ)上，中金財富打造出了全鏈條、立體化、全品類的金融產(chǎn)品配置、一站式綜合“產(chǎn)品與解決方案”，其規(guī)劃和資產(chǎn)配置服務(wù)可以跨市場、跨地域、跨資產(chǎn)、跨產(chǎn)品，圍繞客戶需求，助力客戶鏈接稀缺資源。中金財富還通過金融科技繼續(xù)“投資未來”。隨著中金財富對智能投顧業(yè)務(wù)、AI大模型、數(shù)字人員工Jinn的引入，一定程度加深了財富管理服務(wù)效能和普惠價值，解決了純?nèi)肆ν额欀袑腿焊采w的深度和廣度的問題。通過AI模型學(xué)習(xí)買方投顧積累的資產(chǎn)、基金、資產(chǎn)配置、投資知識庫，中金財富能為客戶提供更專業(yè)高效、成本更低的買方投顧服務(wù)，提高服務(wù)的覆蓋率、可得性、滿意度。以“買方投顧”和“陪伴式服務(wù)”作為重點，中金財富躬身入局，探索和尋找新的增長方向與業(yè)務(wù)模式，也更好服務(wù)于更多的大眾投資者，讓財富管理更好地帶給人民群眾幸福感與獲得感。扎實的研究能力，賦能高效的產(chǎn)品解決能力，長期實戰(zhàn)培養(yǎng)的高質(zhì)量管理投顧團(tuán)隊，前瞻性的金融科技和扎實的“陪伴式服務(wù)”理念，諸多要素和綜合能力形成了買方投顧必不可少的支持體系，這或許也是中金財富在財富管理賽道轉(zhuǎn)型浪潮中的破局之道。
2024-10-25
