2023年下半年至今,隨著蘋果、華為、小米、蔚來、三星等新機紛紛亮相,推動消費電子行業需求周期向上。Canalys數據顯示,2023年四季度全球智能手機出貨量達到3.2億部,同比增長約8%,結束了連續七個季度的下滑。

消費電子產業鏈相關公司也受益于行業的回暖與創新。藍思科技2023年度預計實現歸母凈利潤29.38億元-30.60億元,同比增長20%-25%。歐菲光預計實現凈利潤6900萬元至9500萬元,同比扭虧為盈。恒銘達預計2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長45.05%至55.41%;珠城科技預計2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長27.17%至54.42%。

藍思科技公告顯示,由于公司深入開展產業鏈垂直與橫向整合、加大研發投入與技術儲備力度、優化集中與協同創新模式,實現了結構件份額穩步提升,智能終端整機及部件業務顯著增長并相互促進,消費電子與新能源汽車兩大類業務保持良好發展態勢。

信達證券指出,智能手機行業復蘇背景之下,藍思科技核心客戶銷量增長明顯。智能手機市場當前行業拐點已現,尤其安卓市場整體復蘇趨勢明朗。三季度以來,華為Mate 60系列及小米14系列新機發布,在終端市場中引起強烈反響。據BCI數據,2023年11月蘋果、小米、榮耀、華為在中國的激活量分別達604.4、524.3、403.1、401.4萬部,分別同比+2.2%、+44.1%、+12.6%、+75.6%。

此前有消息稱,OPPO計劃到 2024 年產量達到 1.5 億部,比2023年的約1.41 億部增長6%以上。與此同時,榮耀已要求供應商在 2024年提供更多支持。華為計劃在 2024 年生產多達7000 萬部手機。

在消費電子回暖之際,對于即將到來的AI換機潮,同樣受到市場高度關注。三星發布Galaxy S24首款 AI智能手機,蘋果iPhone16或將成為其首款AI手機,AI等新技術推動著消費電子產品更新迭代,有望為智能手機市場增添動能,為行業回暖注入新鮮血液。

中庚基金首席投資官丘棟榮表示,基于AI+新設備方案的新周期徐徐展開。這一輪周期的開展并非傳統智能手機、PC等量的增長,而是剛剛進入AI時代后的百花齊放,終端品牌商陸續推出新機,AI+硬件將激發新一輪的換機潮。