隨著第三季度高端消費(fèi)電子新品發(fā)布潮的臨近，越來越多的投研機(jī)構(gòu)將目光瞄向了AI硬件爆發(fā)給產(chǎn)業(yè)鏈帶來的新機(jī)會(huì)。換機(jī)周期疊加AI技術(shù)的加持，今年Q3季有望成為AI硬件開啟大爆發(fā)的起點(diǎn)，由此帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈整體價(jià)值中樞的上移和盈利能力的提升。

作為AI硬件上游的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，顯示面板產(chǎn)業(yè)無疑也將在此輪AI硬件消費(fèi)潮中受益；同時(shí)考慮到AI硬件將由高端向中、低端市場逐步滲透的自然行業(yè)規(guī)律，預(yù)計(jì)高端顯示面板將首先迎來需求爆發(fā)，TCL科技、京東方等掌握著技術(shù)與產(chǎn)品優(yōu)勢的龍頭廠商更有望獲益。

“AI硬件消費(fèi)季”將至，或帶動(dòng)高端面板出貨提速

繼上月宣布與Open AI達(dá)成戰(zhàn)略合作引發(fā)業(yè)界熱議和猜測之后，蘋果又于近期曝出最新的iOS18系統(tǒng)計(jì)劃在今秋引入谷歌的Gemini平臺(tái)，為用戶提供更為豐富和智能的服務(wù)體驗(yàn)——很顯然，9月即將發(fā)布的新款iPhone將成為蘋果旗下首款A(yù)I手機(jī)，而且不僅如此，其未來的智能手機(jī)和Mac筆電的AI化也將全面加速。

公開資料顯示，其實(shí)早在蘋果之前，就已經(jīng)有包括華為、聯(lián)想等在內(nèi)的眾多消費(fèi)電子巨頭先后推出了AI手機(jī)和AI PC，AI硬件的概念對消費(fèi)者來說早已不陌生，此次蘋果的入局，意味著AI硬件產(chǎn)業(yè)落地步伐將大幅提速。業(yè)界相信，AI能力的全面導(dǎo)入對于終端消費(fèi)者來說具有較大的吸引力，此舉可能會(huì)激發(fā)最近幾年以來最大的一波消費(fèi)電子換機(jī)潮，因此今年很可能會(huì)成為AI硬件真正大爆發(fā)的元年，作為傳統(tǒng)消費(fèi)電子旺季，Q3將是一個(gè)重要的引爆時(shí)間節(jié)點(diǎn)，這對于產(chǎn)業(yè)上下游來說是個(gè)振奮人心的好消息。

事實(shí)上，券商機(jī)構(gòu)也一直都在密切關(guān)注AI硬件爆發(fā)將帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)，其中中原證券在最新的研報(bào)中表示，AI大模型在手機(jī)上的應(yīng)用有望打破終端市場創(chuàng)新不足的局面，對硬件更高的性能需求有助于推動(dòng)消費(fèi)電子產(chǎn)品需求的回暖，以AI手機(jī)為代表的AI硬件有望實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品量價(jià)齊升，消費(fèi)電子零部件供應(yīng)商也將迎來重要的業(yè)績改善機(jī)會(huì)。

有市場分析人士指出，目前來看，各大廠商當(dāng)前正在重點(diǎn)布局的AI硬件主要涵蓋的是高端旗艦級產(chǎn)品，因此相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的高端零部件環(huán)節(jié)的受益將最為直接，其中平均貨值最高、同時(shí)也是消費(fèi)電子產(chǎn)品必不可缺的高端顯示面板值得關(guān)注。按照以往經(jīng)驗(yàn)，這些AI硬件旗艦級新品將于9-10月間陸續(xù)發(fā)布并上市，當(dāng)前已經(jīng)進(jìn)入了備貨、備料期，相關(guān)高端顯示面板的需求已經(jīng)開始逐步釋放。

龍頭廠商率先受益，TCL科技中小尺寸面板業(yè)務(wù)有望持續(xù)增長

在上述分析人士看來，考慮到即將到來的AI硬件消費(fèi)潮給高端顯示面板，尤其是中小尺寸面板帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)掌握著技術(shù)與產(chǎn)品優(yōu)勢的TCL科技、京東方等龍頭面板廠商將成為其中的大贏家。

以TCL科技為例，此前，TCL科技控股子公司TCL華星的小尺寸OLED尺寸占比一直較低，但得益于其在OLED發(fā)光材料和量產(chǎn)工藝創(chuàng)新方面厚積薄發(fā)，TCL華星的LTPO技術(shù)已經(jīng)走在了行業(yè)前面，并于去年相繼成為小米和傳音兩大TOP5手機(jī)品牌各自旗艦級手機(jī)新品的獨(dú)家顯示屏供應(yīng)商，成功驗(yàn)證了其新技術(shù)和新產(chǎn)品，打開了高端市場局面。公開數(shù)據(jù)顯示，TCL華星于２０２３Q３首次打進(jìn)了全球柔性O(shè)LED市場供應(yīng)商TOP３，市場份額達(dá)到了１０％。

憑借良好的產(chǎn)品市場表現(xiàn)，TCL華星目前仍在不斷擴(kuò)大在中小尺寸面板市場的陣地。據(jù)悉，聯(lián)想近期發(fā)布的折疊屏系列旗艦Moto Razr50手機(jī)由TCL華星供應(yīng)顯示屏，一加平板Pro顯示屏也將由TCL華星獨(dú)供。同時(shí)，公開資料顯示，目前TCL華星已經(jīng)完成了對安卓陣營客戶的全覆蓋，在中小尺寸面板領(lǐng)域不斷實(shí)現(xiàn)自我超越與突破。

據(jù)知情人士透露，得益于武漢t4產(chǎn)線的良好表現(xiàn)，TCL華星去年在高端柔性O(shè)LED市場實(shí)現(xiàn)了較大突破，全年公司柔性O(shè)LED業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)翻倍增長。目前t4產(chǎn)線訂單充足，預(yù)計(jì)今年的出貨將繼續(xù)實(shí)現(xiàn)放量增長，對業(yè)績形成較強(qiáng)支撐。