作者:黃琳娟 (Lilian Huang),TMF Group中國區(qū)總裁

當(dāng)前,在世界經(jīng)濟(jì)增長放緩、“逆全球化”趨勢抬頭和地緣政治緊張的背景下,全球貿(mào)易環(huán)境愈加嚴(yán)峻,為跨國企業(yè)經(jīng)營帶來了阻礙與風(fēng)險(xiǎn)。

近年來,營商環(huán)境的動蕩不僅體現(xiàn)在監(jiān)管合規(guī)立法的收緊、勞動力供給矛盾等宏觀層面,更深入了市場變化、競爭的激烈化、技術(shù)創(chuàng)新迭代等微觀領(lǐng)域,增加了企業(yè)的不合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和營商復(fù)雜性。

洞悉商業(yè)復(fù)雜性趨勢與合規(guī)性的重要性

對于跨國企業(yè)經(jīng)營來說,合規(guī)問題在諸多挑戰(zhàn)中尤為突出,這是企業(yè)生存與發(fā)展的基本底線,也是驅(qū)動增長的戰(zhàn)略出發(fā)點(diǎn)。

從全球范圍來看,監(jiān)管合規(guī)的收緊一方面體現(xiàn)在嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境與問責(zé)制度,對透明度和安全性提出更高要求,從而加重了企業(yè)負(fù)擔(dān);另一方面,監(jiān)管合規(guī)義務(wù)經(jīng)常小幅修改,要求企業(yè)在幾天內(nèi)采取行動,使國際企業(yè)難以制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略。TMF Group 2024《全球商業(yè)復(fù)雜性指數(shù)》(GBCI)報(bào)告指出(以下簡稱“報(bào)告”),各司法管轄區(qū)的合規(guī)挑戰(zhàn)日益增加,導(dǎo)致北美地區(qū)約50%的司法管轄區(qū)正在重新考慮其擴(kuò)張目標(biāo),這一比例在亞太地區(qū)為14%。

當(dāng)前,雖然各司法管轄區(qū)的法律法規(guī)變更在向國際標(biāo)準(zhǔn)趨同,然而不同司法管轄區(qū)的立法與流程仍存在顯著差異,甚至在單一司法管轄區(qū)的不同地區(qū)內(nèi)也存在執(zhí)行不一致等問題。例如,法國在GBCI 2024排名第二,企業(yè)在當(dāng)?shù)乇３趾弦?guī)不僅要應(yīng)對獨(dú)特的會計(jì)措施與勞動法律,另一挑戰(zhàn)是需要克服法語的語言障礙。此外,數(shù)據(jù)保護(hù)條例、雇員權(quán)益及新出臺的ESG立法等都預(yù)示著監(jiān)管部門對合規(guī)報(bào)告的要求愈加嚴(yán)格。

面對持續(xù)增加的復(fù)雜性與合規(guī)義務(wù),企業(yè)如履薄冰。非合規(guī)行為可能導(dǎo)致罰款、訴訟和市場禁入等處罰。例如,在會計(jì)與稅務(wù)合規(guī)領(lǐng)域,報(bào)告指出在過去五年中,將罰款作為處罰手段的司法管轄區(qū)比例顯著增加,從84%上升至96%,達(dá)到歷史最高水平。此外,如果企業(yè)在未向稅務(wù)機(jī)關(guān)注冊的情況下開展業(yè)務(wù),將面臨更嚴(yán)重、更全面的處罰風(fēng)險(xiǎn)。短期來看,監(jiān)管規(guī)則及對違規(guī)企業(yè)的制裁在未來五年內(nèi)預(yù)計(jì)變得更為嚴(yán)峻。

合規(guī)性與法律環(huán)境演進(jìn):中國的營商環(huán)境持續(xù)優(yōu)化

具有區(qū)域競爭力的司法管轄區(qū)可脫穎而出,吸引外來投資者。根據(jù)報(bào)告發(fā)現(xiàn),企業(yè)注冊便利、監(jiān)管合規(guī)精簡、法規(guī)透明都有助于提升區(qū)域競爭力,在不確定的時(shí)期實(shí)現(xiàn)增長。

自2003年以來,世界銀行通過多個項(xiàng)目對主要經(jīng)濟(jì)體的營商環(huán)境開展衡量評估,我國持續(xù)參與并以此推動營商環(huán)境不斷優(yōu)化,成為全球范圍內(nèi)營商環(huán)境改善幅度最大的經(jīng)濟(jì)體之一。營商環(huán)境持續(xù)優(yōu)化的核心在于法治保障。例如,自2020年起實(shí)施的《優(yōu)化營商環(huán)境條例》和《外商投資法》,均有效降低了跨國企業(yè)在中國設(shè)立和經(jīng)營業(yè)務(wù)的難度。

在稅務(wù)合規(guī)方面,強(qiáng)制提交發(fā)票可能會衍生很多復(fù)雜問題,比如希臘和菲律賓已顯現(xiàn)端倪。近年來,中國圍繞著“智慧稅務(wù)”建設(shè)所涉及的管理與數(shù)字化建檔等工作出臺了配套新規(guī)定,在某種程度上增加了營商復(fù)雜性。但本質(zhì)上和長遠(yuǎn)來看,全面數(shù)字化電子發(fā)票的推行簡化了企業(yè)的財(cái)務(wù)流程、降低成本,也提高了透明度與稅務(wù)管理效率。

此外,于今年7月起剛剛實(shí)施的新《公司法》和《會計(jì)法》,這些修訂強(qiáng)調(diào)了董事會在合規(guī)監(jiān)督中的責(zé)任,也提高了企業(yè)的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。新《公司法》的實(shí)施為各類企業(yè)經(jīng)營治理提供了重要保障,增強(qiáng)了外部監(jiān)管,提高了企業(yè)內(nèi)部治理的透明度和公正性。

在內(nèi)外變化中,企業(yè)面臨著多重挑戰(zhàn)與機(jī)遇,例如中國在今年3月公布的《促進(jìn)和規(guī)范數(shù)據(jù)跨境流動規(guī)定》中進(jìn)一步放寬了數(shù)據(jù)跨境流動條件,為企業(yè)數(shù)據(jù)合規(guī)成本減負(fù),但并不意味著重要性的降低,企業(yè)依然需要持續(xù)完善合規(guī)生態(tài)體系。

駕馭復(fù)雜商業(yè)環(huán)境,應(yīng)對多變挑戰(zhàn)

多年來,有關(guān)最終實(shí)益擁有人(UBO)、重要控制人(PSC)、了解您的客戶(KYC)和反洗錢(AML)的法規(guī)一直是全球合規(guī)流程的核心。然而,增加的監(jiān)管合規(guī)要求并非總被視為負(fù)面因素。在監(jiān)管合規(guī)促進(jìn)外國投資的情境中,問責(zé)制度帶來了積極的效益。積極來看,上述法規(guī)使投資者對資金的準(zhǔn)確性和透明度更有把握,進(jìn)而增強(qiáng)了市場信心與穩(wěn)定性。

投資者及企業(yè)需要尋求建立靈活的合規(guī)體系以適應(yīng)不斷變化的法律法規(guī)。一方面,通過聘請法律顧問、稅務(wù)顧問、合規(guī)官等或與這些群體積極建聯(lián),獲取最新信息,定期開展專業(yè)培訓(xùn),將有助于規(guī)避違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),在全球數(shù)字化趨勢的推動之下,雖然初期復(fù)雜性程度將增加,長遠(yuǎn)來看,數(shù)字化轉(zhuǎn)型將使合規(guī)管理更“智能”,保護(hù)企業(yè)數(shù)據(jù)隱私及安全,簡化業(yè)務(wù)運(yùn)營,減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。

伴隨著越來越多中國企業(yè)“走出去”,無論是新設(shè)投資還是跨境并購,不僅需要滿足我國的法律法規(guī)和監(jiān)管政策,也需遵守目標(biāo)司法管轄區(qū)甚至是全球的合規(guī)要求,并從根本上強(qiáng)化合規(guī)意識。當(dāng)前很多投資者走出去更多考慮的是稅收優(yōu)惠,即如何以最少的財(cái)務(wù)成本搭建架構(gòu),需要指出的是,國際經(jīng)濟(jì)政治貿(mào)易環(huán)境日趨動蕩復(fù)雜,企業(yè)在搭建這一架構(gòu)時(shí)除了考慮稅收成本外,也需要考慮一些法規(guī)與政治風(fēng)險(xiǎn)。這要求企業(yè)不僅需要與專業(yè)機(jī)構(gòu)合作,更需要對當(dāng)?shù)厥袌鲇谐浞至私?更好地為海外持久經(jīng)營保駕護(hù)航。

在今后一段時(shí)間內(nèi),企業(yè)將在更加復(fù)雜的司法管轄區(qū)以更加復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行經(jīng)營,投入更多資金來提升業(yè)務(wù)韌性,以對沖變幻莫測的緊張局勢。需要深刻認(rèn)識到的是,監(jiān)管與合規(guī)不僅是法律要求,更是企業(yè)贏得市場信任和持續(xù)增長的關(guān)鍵。立足自身實(shí)際情況,建立起并維護(hù)一個有效、有針對性、不斷完善的合規(guī)體系,將有助于企業(yè)規(guī)避與預(yù)測合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),從而更好地在全球的不確定中把握先機(jī),實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。