“平地一聲驚雷起，萬頃風雨加于身。”
2024年，金融圈、創(chuàng)投圈最大的雷，炸了。
近日，金融行業(yè)突發(fā)大地震，資產規(guī)模700億元的“吞金巨獸”海銀財富被立案調查，警方以依法對海銀財富實控人韓宏偉、韓嘯父子等多名犯罪嫌疑人采取刑事強制措施。海銀財富的問題比年初中植集團暴雷更為惡劣，一切都是假的，父子二人編出金融史上驚天騙局。
長久以來，海銀財富一直號稱“國內排名前三的財富管理公司”與中植集團、諾亞財富齊名。業(yè)務層面上，海銀財富布局廣泛，橫跨一二級市場、房地產等方向，在國內91個城市擁有185個財富管理中心，1700名理財師，2500名員工，4.66萬名活躍的高凈值客戶。海銀財富母公司是美股上市公司海銀控股，旗下?lián)碛泻ｃy財富、海銀資管、五牛控股、巖石股份等知名資產。其中，名氣最大的是海銀財富、五牛控股。這兩家公司長期縱橫一二級市場。海銀財富主要負責吸納資金、開發(fā)高凈值客戶，提供高收益回報的金融產品。五牛控股則是創(chuàng)投圈知名母基金、VC/PE，即做LP又做直投，是成名較早的投資機構，攜手合作過華蓋資本、聯(lián)想之星、同創(chuàng)偉業(yè)、德同資本、濟峰資本等國內“頂流”VC/PE。用五牛控股官微的話說，它們投出了邁瑞醫(yī)療、心通醫(yī)療、微創(chuàng)骨科、一品制藥、京東科技、欣旺達、博納影業(yè)、檸萌影視等上市公司、獨角獸。正是因為投出過市值2816億元邁瑞醫(yī)療、市值297億元欣旺達、市值3069億港元京東，使五牛控股在創(chuàng)投圈名聲大噪。自2014年開始，五牛控股常年斬獲各類媒體、創(chuàng)投平臺頒發(fā)的“年度最佳投資機構”、“最具實力房地產基金”、“十佳產業(yè)資本”、“投資管理卓越品牌”等榜單。有媒體曾把五牛控股稱作“VC2.0時代”開拓者，它們提出了“產投結合”的模式，是各大投資論壇座上賓。幾年前，有創(chuàng)投圈業(yè)內人士表示，“海銀財富、五牛控股是最有機會把投資玩成閉環(huán)的機構。”財富管理公司的特點是，服務高凈值人群。所謂高凈值人群是指，“資產凈值在600萬元以上，單筆投資金額超100萬元的群體。”美國資本市場對高凈值人群的定義更高，“要求可投金額在300萬美元至1000萬美元以上。”換句話說，高凈值人群多是公司高管或海歸。財富管理公司會定期推出金融投資產品給高凈值客戶，通過高投資獲取高回報。但如果只有財富管理公司，“聰明”的高凈值人群未必買賬，高回報對應著高風險。所以，部分財富管理公司會做業(yè)務延展，自己成立個一級或二級的投資機構，分散高凈值人群的投資風險。國內早期的市場化母基金，穿透部分LP也是高凈值人群。為何說，“海銀財富、五牛控股有機會玩投資閉環(huán)呢？”在于五牛控股“再做一層風控”，把錢投給VC/PE，機構再把錢投給公司，公司未來一旦IPO，高額的收益回報會分配給五牛控股、海銀財富及高凈值客戶。“公司高管的錢投給公司又回到高管手上，海銀財富、五牛控股平地起高樓。”這就叫“投資閉環(huán)”。實際上，不光海銀財富，中植集團、諾亞財富亦是做夢想把投資玩成閉環(huán)的機構。不同的是，中植集團、諾亞財富暴雷，有野蠻擴張、投資投崩、風控形同虛設的問題，海銀財富呢？它們的故事本身便是一場徹頭徹尾的驚天騙局，騙了金融圈、創(chuàng)投圈無數(shù)個日夜。這就要從海銀財富、五牛控股實控人韓宏偉、韓嘯父子說起。創(chuàng)投圈印象里，韓宏偉、韓嘯父子的發(fā)跡之路，始終是個謎。別看，創(chuàng)投圈天天研究創(chuàng)業(yè)公司、獨角獸、上市公司的創(chuàng)業(yè)史，對“大金主”海銀財富、五牛控股，卻一知半解。主要是，這兩家公司“包裝”的不錯，知道“背書的重要性”放大背書的價值。韓宏偉、韓嘯父子曾與“負可敵國”、恒大創(chuàng)始人許家印有過合作，估計沒少在許家印那“取經”。房地產興盛時期，恒大是知名的房地產商，韓宏偉、韓嘯父子利用與許家印結交的人脈資源，忽悠銀行、信托，巧立項目，借助五牛控股在2012年推出了“FOF地產母基金”。國內創(chuàng)投圈懵懂、房地產火爆的2012年，它們就已經編故事了，銀行、信托干嘛相信海銀財富？銀行、信托，太需要高凈值人群了。海銀財富用高凈值客戶吊銀行、信托胃口，投資能不能閉環(huán)不清楚，它們把騙局玩成了閉環(huán)。用許家印當背書，騙高凈值投資“FOF地產母基金”，再用高凈值，騙銀行、信托。“背書有了，韓宏偉、韓嘯父子琢磨起了將騙局規(guī)模化。”海銀財富用騙來的錢，瘋狂贊助各大商業(yè)峰會、論壇，打響了“國內排名前三財富管理公司”的名號。緊接著用“國內排名前三財富管理公司”的誘惑VC/PE。VC/PE屬于財務投資機構，它們的資金也是通過上市公司、母基金、高凈值人群、家族信托、獨角獸處募資而來。過去，創(chuàng)投圈VC/PE特別喜歡“傍上”財富管理公司，這樣就可以輕松解決募資難題，且與財富管理公司對接，遠遠比尋找單一出資方輕松。海銀財富名號越大，慕名合作的知名VC/PE就越多，高凈值人群認可度就越高。環(huán)環(huán)相扣、互為利益共同體，天然的局就形成了。韓宏偉、韓嘯父子是局中人，在弄些投出京東科技、邁瑞醫(yī)療的故事，高凈值人群很難辨別真?zhèn)巍?/span>編了10年多年的騙局，沒被戳穿，并屢屢獲得獎項，海銀財富玩得夠“高”了。10多年前的騙局，騙到了現(xiàn)在，怎么被戳穿了？一切與海銀控股美股退市風波有關。按著今天的說法，海銀財富是騙局，那么，在美國上市的海銀控股大概率是韓宏偉、韓嘯父子撤退的“后路”。可“后路”無路可走了。今年5月，有媒體曝出海銀財富出現(xiàn)“兌付違約”問題，導致大量媒體跟蹤報道，挖出了“海銀財富理底層資產虛構，大量資金去向不明。”這件事，驚動了美國納斯達克交易所，海銀控股持續(xù)暴跌，跌到了0.3689美元/股，又觸發(fā)了美股退市機制。財富60億元，忽悠界身經百戰(zhàn)的韓宏偉、韓嘯父子突然慌了，想跑，被警方采取了刑事強制措施。揭穿海銀財富騙局的竟然是，它們心中最好忽悠的高凈值客戶。早在去年12月，就有海銀財富高凈值客戶秘密實地考察海銀財富金融投資產品的底層資產。媒體報道，“一些高凈值人群，甚至篤定海銀財富涉嫌資金池與自融業(yè)務。”有媒體進一步調查發(fā)現(xiàn)，“海銀財富底層資產是完全捏造、虛構的。”它們騙了金融圈、創(chuàng)投圈10多年。高凈值人群不是普通投資者、土豪投資者，大多是高學歷、海歸經驗的公司高層。這個群體本身就是專業(yè)投資者，既然能自行拆解海銀財富可能是驚天騙局，還墜入騙局，血本無歸？該問題分析一下，韓宏偉、韓嘯父子抓住了兩個“漏洞”，第一個“漏洞”是前面提到“背書的重要性”。根據(jù)百度文庫一份分析報告統(tǒng)計，高凈值人群普遍掌握專業(yè)的投資理財知識，多數(shù)直接參與過國內的天使基金、創(chuàng)投基金、財富管理公司，信托基金。也就是說，高凈值人群投資財富管理公司，是常態(tài)化投資。不相信，“國內排名前三的財富管理公司”還相信其它公司嗎？此外，海銀財富別管是蒙是騙，它們是實打實的與銀行、信托、券商、VC/PE合作。第二個“漏洞”是創(chuàng)投基金的玩法。國內創(chuàng)投基金的存續(xù)期是“3+2”、“5+2”、“10+”，這些資金的特點是流向長周期行業(yè)，如醫(yī)療醫(yī)藥、高端制造等領域。就像當年華登國際投資國產芯片龍頭中芯國際，華登國際足足陪跑了20年。五牛控股對外背書的投資案例里，多數(shù)是醫(yī)療醫(yī)藥項目，這就會講出一個，“沒有10多年陪跑，看不出結果的故事。”10多年內，哪怕投資失敗或出現(xiàn)階段性失誤，屬于VC/PE的“容錯”范圍。當然，海銀財富也在夸大投資收益率，引高凈值人群入套，好在，投資者反應過來，讓韓宏偉、韓嘯父子付出慘痛代價。值得注意的是，隨著越來越多的媒體參與曝光海銀財富，韓宏偉、韓嘯父子的神秘發(fā)跡之路浮出水面，“把金融行業(yè)耍的團團轉的韓宏偉，靠修車發(fā)跡。”一個修車的小老板，幾經輾轉，編出了金融史上的驚天騙局。相關資料顯示，韓宏偉是河南人，早年東拼西湊、四處畫餅借來1萬元，建起了汽車修理廠，賺取人生第一桶金。后韓宏偉在朋友的介紹下，關注醫(yī)院、醫(yī)藥公司的資源整合項目。他通過炒股，大發(fā)橫財，建起了河南投資圈子，積蓄了資本。韓宏偉正式進軍金融行業(yè)是2006，韓宏偉覺得，自己的投資圈子是小打小鬧，要吸納廣泛的民間資本，去圓暴富夢。進軍創(chuàng)投圈，是韓宏偉之子韓嘯的主意。韓嘯1989年出生，是一位高學歷的創(chuàng)業(yè)者、投資人、“高凈值人群”。五牛控股就是韓嘯重點經營的資產，他常常混跡創(chuàng)投圈各大峰會、論壇，吐露“投資人該怎樣挖掘好項目？”給向臺下高凈值嘉賓，講述“何為投資真諦？”這些事，如今看來無比諷刺。韓宏偉、韓嘯父子只能面對“鐵窗”暢談投資真諦了。
2020-04-03
