今年5月底A股減持新規(guī)發(fā)布以來，市場(chǎng)監(jiān)管越來越嚴(yán)格，對(duì)相關(guān)違法違規(guī)上市公司及人員保持嚴(yán)厲打擊、從嚴(yán)懲處的高壓態(tài)勢(shì)。

上周末就有多家上市公司及相關(guān)人員因違法違規(guī)被立案調(diào)查，被調(diào)查原因涉及違反限制性規(guī)定、信披違規(guī)、內(nèi)幕交易等多種，甚至連英偉達(dá)概念超級(jí)牛股新易盛也在被調(diào)查之列。

違反限制性規(guī)定

千億巨頭被立案

今年5月的減持新規(guī)被稱為“史上最嚴(yán)”，主要針對(duì)的就是控股股東、實(shí)控人這類大股東的減持行為，將原有的規(guī)范性文件上升為規(guī)章，明確大股東在多種情形下不得通過大宗交易或集合競價(jià)方式減持，并加強(qiáng)對(duì)董監(jiān)高減持行為的監(jiān)管。

昨日（12月22日）晚間，市值曾在10月8日一度超過1100億的英偉達(dá)、CPO概念超級(jí)大牛股新易盛，發(fā)布的一份實(shí)控人違反限制性規(guī)定被立案調(diào)查的公告，或許就與減持新規(guī)有關(guān)。

新易盛的公告顯示，控股股東、實(shí)控人、董事長高光榮“涉嫌違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票”等行為被立案調(diào)查，該事項(xiàng)現(xiàn)處于調(diào)查階段，高光榮因其個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票事宜被立案，與公司經(jīng)營無關(guān)。

（新易盛公告截圖）

2022年底OpenAI開發(fā)的ChatGPT問世以來，CPO、光模塊一直是A股資金追捧的對(duì)象，作為與英偉達(dá)有直接合作的國內(nèi)光模塊公司，新易盛的股價(jià)從2022年底至今期間最大漲幅超10倍，市值更是一度破千億，近期明顯回撤以及實(shí)控人被立案低開之后最新市值仍近900億。

（新易盛股價(jià)走勢(shì)截圖）

新易盛股價(jià)短短兩年暴漲超10倍，實(shí)控人高光榮就是在這個(gè)過程中減持的。

2022年和2023年高光榮累計(jì)減持套現(xiàn)超6.79億，其中2023年前三個(gè)季度連續(xù)減持，合計(jì)套現(xiàn)超5.63億。實(shí)際上，新易盛是2016年3月上市的，首發(fā)限售期一過，實(shí)控人高光榮年年都在減持，從2019年開始連續(xù)5年減持累計(jì)套現(xiàn)已超9.45億。新易盛上市以來股東累計(jì)已經(jīng)減持套現(xiàn)超21億。

（數(shù)據(jù)來源：i問財(cái)、銳眼哥整理）

在高光榮2022年、2023年減持的過程中還發(fā)生了一件事，或許是此次被立案調(diào)查的主要原因。

2023年4月26日新易盛公告實(shí)控人高光榮減持計(jì)劃，擬通過集中交易或大宗交易方式減持不超過500萬股，占總股本的0.99%。然而，在實(shí)施減持期間，2023年6月8日新易盛實(shí)施了股權(quán)分派，股權(quán)分派后高光榮計(jì)劃減持?jǐn)?shù)量增加到不超過700萬股，占總股本的0.99%，2023年7月21日減持完畢。但是，在2023年3月17日至7月21日期間通過集合競價(jià)方式累計(jì)減持822.3481萬股，占總股本的1.23%。

（新易盛股價(jià)走勢(shì)截圖）

這種實(shí)際減持?jǐn)?shù)量超過最先披露的減持計(jì)劃數(shù)量的行為，可能違反了大股東股票減持的相關(guān)規(guī)定。

除新易盛外，天順股份實(shí)控人王普宇也因涉嫌違反限制性規(guī)定而被立案調(diào)查。

（天順股份公關(guān)截圖）

天順股份實(shí)控人股票轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)是在2022年底。2022年12月2日，天順股份公告，控股股東天順投資擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持不超過548.73萬股，占總股本的5%。

（天順股份公告截圖）

不過，天順投資的這個(gè)減持計(jì)劃最終被終止了，原因是到2023年3月18日尚未簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

信披違規(guī)

多家公司被立案

天順股份被立案的原因還不單是涉嫌違反限制性規(guī)定，它同時(shí)還因涉嫌信披違規(guī)而被立案。

從天順股份近兩年的違規(guī)處罰記錄來看，天順股份信披違規(guī)主要涉及未及時(shí)披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的關(guān)聯(lián)交易、2022年半年報(bào)存在重大遺漏。

（資料來源：新浪財(cái)經(jīng)）

實(shí)際上，在天順股份未及時(shí)披露控股股東及關(guān)聯(lián)方資金占用行為被深交所通報(bào)批評(píng)后，2023年9月28日證監(jiān)會(huì)也對(duì)天順股份立案調(diào)查，也被新疆證監(jiān)局誡勉談話過。

（資料來源：新浪財(cái)經(jīng)）

（資料來源：新浪財(cái)經(jīng)）

信披違規(guī)是A股最常見的被立案調(diào)查的違規(guī)行為，上周末除了天順股份因涉嫌信披違規(guī)被立案外，因涉嫌信披違規(guī)被立案的還有豆神教育、金花股份、新迅達(dá)。

同樣，根據(jù)近兩年的違規(guī)記錄，豆神教育主要涉及：1、未及時(shí)披露多筆訴訟、仲裁；2、未及時(shí)對(duì)業(yè)績預(yù)告進(jìn)行修正，業(yè)績預(yù)告披露不準(zhǔn)確；3、部分業(yè)務(wù)收入核算不規(guī)范；4、回復(fù)投資者提問及交易所問詢未能充分提示風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確。

（資料來源：新浪財(cái)經(jīng)）

（資料來源：新浪財(cái)經(jīng)）

金花股份是其董事長邢雅江因涉嫌信披違規(guī)被立案調(diào)查。金花股份違規(guī)記錄顯示：1、2023年半年報(bào)、三季報(bào)財(cái)務(wù)信息披露不準(zhǔn)確；2、未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)方期間資金占用；3、閑置募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金使用不規(guī)范。

（資料來源：新浪財(cái)經(jīng)）

在11月28日之前，今年8月份金花股份因未及時(shí)披露董事長因涉嫌犯罪于2024年4月至7月被采取刑事強(qiáng)制措施的重要事項(xiàng)，被陜西證監(jiān)局要求整改及被立案調(diào)查。

（資料來源：新浪財(cái)經(jīng)）

新迅達(dá)是實(shí)控人吳成華因涉嫌信披違規(guī)被立案調(diào)查。新訊達(dá)違規(guī)記錄顯示，因存在關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用且未及時(shí)披露、未及時(shí)審議披露對(duì)外財(cái)務(wù)資助情況、內(nèi)幕信息知情人登記管理不規(guī)范，12月10日被廣西證監(jiān)局出具警示函。

（資料來源：新浪財(cái)經(jīng)）

（資料來源：新浪財(cái)經(jīng)）

以上幾家因涉嫌信披違規(guī)被立案的公司，近兩年基本都因財(cái)報(bào)信息披露不準(zhǔn)確、控股股東非經(jīng)營性占用資金等監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰過。

涉嫌內(nèi)幕交易

莫高股份被立案

上周末，兩家上市公司因違反限制性規(guī)定被立案，四家上市公司因信披違規(guī)被立案，還有一個(gè)莫高股份則是因涉嫌內(nèi)幕交易被立案。

12月21日，莫高股份公告，因涉嫌內(nèi)幕交易，證監(jiān)會(huì)對(duì)公司董事長杜廣真予以立案。本次立案僅針對(duì)董事長個(gè)人，不會(huì)對(duì)公司日常經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生影響。

（莫高股份公告截圖）

莫高股份涉及內(nèi)幕交易的情形的相關(guān)公告是在今年5月發(fā)布的，監(jiān)事王潤平的配偶周青會(huì)在2023年8月4日-11月22日期間通過名下賬戶累計(jì)買入1.8萬股，累計(jì)賣出1.8萬股，盈利7203.26元。

（莫高股份公告截圖）

（莫高股份公告截圖）

（周青會(huì)交易期間莫高股份股價(jià)走勢(shì)截圖）

這個(gè)過程中，2023年8月4日周青會(huì)首次以5.56元的價(jià)格買入1萬股莫高股份，首次買入第二天（8月5日）莫高股份就發(fā)布了對(duì)外投資設(shè)立控股子公司的公告，標(biāo)的公司主營業(yè)務(wù)為自然科學(xué)研究和試驗(yàn)發(fā)展、塑料制品銷售、合成材料銷售等。

（莫高股份公告截圖）

這樣的巧合或許存在利用內(nèi)幕消息進(jìn)行交易買賣的可能性。不過，在今年5月31日發(fā)布的短線交易致歉公告中顯示，不存在利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易謀求利益的情形。

（莫高股份公告截圖）

周青會(huì)到底有沒有內(nèi)幕交易，只能等此次立案調(diào)查之后的結(jié)果了。

截止到今天收盤，被立案調(diào)查的這幾家公司股價(jià)都是下跌的，新易盛跌3.11%、天順股份跌停、豆神教育20%跌停、金花股份大跌6.12%（開盤跌停）、新迅達(dá)大跌14.49%。

總體來看，上周末被立案調(diào)查的這幾家上市公司，所涉及的基本都是A股比較典型的違規(guī)行為，也是監(jiān)管一直以來從嚴(yán)懲治的對(duì)象，特別是“史上最嚴(yán)”減持新規(guī)之后，監(jiān)管更是對(duì)這些行為嚴(yán)厲打擊。