1月24日,星源材質(zhì)(300568.SZ)披露了關(guān)于子公司提交《股份、持股、表決票或表決權(quán)行使等權(quán)限的取得或股份委托運(yùn)用相關(guān)申報(bào)書》的公告,子公司新加坡星源已通過日本二級(jí)市場(chǎng)購買日本磁性技術(shù)控股股份有限公司(Ferrotec Holdings Corporation,股票代碼:6890.T)超過其總股本1%的股份。繼不久前與RS Technologies達(dá)成《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》,星源材質(zhì)在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域的布局又取得新進(jìn)展。    

從無到有打破技術(shù)壟斷 鑄就國際隔膜龍頭地位

資料顯示,星源材質(zhì)是專業(yè)從事鋰電隔膜研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的新能源、新材料和新能源汽車領(lǐng)域的國家級(jí)高新技術(shù)企業(yè),產(chǎn)品主要包括濕法隔膜、干法隔膜、涂覆隔膜及各種功能膜,廣泛應(yīng)用于新能源汽車、儲(chǔ)能電站、電動(dòng)自行車、電動(dòng)工具、航天航空、3C 數(shù)碼及醫(yī)療等領(lǐng)域。

隔膜是電池的關(guān)鍵材料之一,應(yīng)用領(lǐng)域廣泛,但是,過去其全球市場(chǎng)份額主要是被日本、美國、韓國占據(jù)。隔膜生產(chǎn)被壟斷,價(jià)格處于非常高的水平。

星源材質(zhì)在國內(nèi)率先提出“動(dòng)力鋰電池隔膜”國產(chǎn)化目標(biāo),是國內(nèi)首家同時(shí)擁有干、濕制備技術(shù)的企業(yè),已發(fā)展成為全球中高端鋰離子電池隔膜主流供應(yīng)商之一,客戶覆蓋寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、欣旺達(dá)、億緯鋰能、韓國LG 化學(xué)、三星 SDI、遠(yuǎn)景 AESC、村田、SAFT 等國內(nèi)外知名廠商。

從生產(chǎn)第一卷國產(chǎn)隔膜、出口第一卷國產(chǎn)隔膜到逐漸站穩(wěn)國際市場(chǎng),星源材質(zhì)一步一個(gè)腳印,為助力中國鋰電池產(chǎn)業(yè)打破產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)壁壘添磚加瓦。2023年,中國企業(yè)已占據(jù)全球隔膜市場(chǎng)80%以上的份額。根據(jù)研究機(jī)構(gòu)鑫欏鋰電數(shù)據(jù),預(yù)計(jì)到2030年全球隔膜出貨量將達(dá)到610億平方米,其中預(yù)計(jì)530億平米以上的出貨由中國企業(yè)提供,中國企業(yè)在國際市場(chǎng)展現(xiàn)出越來越大的影響力。

而星源材質(zhì)的企業(yè)愿景是“做全世界最好的功能膜”,致力于為我國新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展及國家產(chǎn)業(yè)安全作出更多貢獻(xiàn)。

探索新材料技術(shù)前沿 將目光投向半導(dǎo)體領(lǐng)域

一直以來,星源材質(zhì)以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展,不斷提升創(chuàng)新能力,探索材料技術(shù)前沿。

半導(dǎo)體材料是晶圓制造及封裝中至關(guān)重要的環(huán)節(jié)之一。根據(jù)SEMI報(bào)告,全球半導(dǎo)體材料市場(chǎng)規(guī)模從2012年的448億美元增長至2023年的667億美元,市場(chǎng)空間廣闊。東莞證券研究報(bào)告顯示,2024年以來,受益AI、IoT、5G和汽車電子等新興技術(shù)的快速發(fā)展和普及,尤其是AI芯片、數(shù)據(jù)中心等高性能計(jì)算領(lǐng)域的需求激增,疊加下游智能手機(jī)等消費(fèi)類電子需求回暖,驅(qū)動(dòng)全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額實(shí)現(xiàn)連續(xù)同比增長。

根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織(WSTS)預(yù)測(cè),2025年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6,870億美元,同比增長12.5%,將拉動(dòng)半導(dǎo)體材料需求。

從競(jìng)爭(zhēng)格局來看,當(dāng)前,日本企業(yè)在全球半導(dǎo)體材料市場(chǎng)份額約為52%,北美、歐洲分別占比15%左右,產(chǎn)業(yè)整體國產(chǎn)化率較低,尤其是在強(qiáng)技術(shù)壁壘的高端材料領(lǐng)域。

從需求端來看,根據(jù)東吳證券研究報(bào)告,2024年前三季度中國半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模僅次于美洲地區(qū),半導(dǎo)體材料市場(chǎng)方面,中國大陸成為2023年唯一同比增長的地區(qū),與中國臺(tái)灣地區(qū)分別位列前兩名,顯示出強(qiáng)大的內(nèi)需潛力和市場(chǎng)韌性。面對(duì)高進(jìn)口依賴度以及近年來外部限制措施不斷收緊帶來的不確定性,我國半導(dǎo)體材料自主可控亟待加速。

基于對(duì)半導(dǎo)體領(lǐng)域發(fā)展?jié)摿Φ目春?星源材質(zhì)將目光看向了半導(dǎo)體材料領(lǐng)域。

已持有Ferrotec超過1%股份 加快打造第二增長曲線

日前,星源材質(zhì)公告與株式會(huì)社RS Technologies達(dá)成《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》,RS Technologies愿意優(yōu)先將其半導(dǎo)體材料科技成果與星源材質(zhì)開展合作交流,雙方共同致力于半導(dǎo)體材料領(lǐng)域協(xié)同公關(guān)、科技成果轉(zhuǎn)化、科技服務(wù)生態(tài)等方面的合作交流,推動(dòng)互利共贏。隨著雙方合作不斷深化,星源材質(zhì)研發(fā)創(chuàng)新實(shí)力有望進(jìn)一步提升。

時(shí)隔不久,星源材質(zhì)披露公告,子公司新加坡星源已通過日本二級(jí)市場(chǎng)購買日本磁控超過其總股本1%的股份,對(duì)于星源材質(zhì)來說,公司在新材料領(lǐng)域的探索和實(shí)踐又有了新的重要進(jìn)展,有望與Ferrotec發(fā)揮各自所長、實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。

據(jù)悉,Ferrotec成立于1980年,是一家總部位于日本的上市集團(tuán)公司,公司致力于為全球客戶提供先進(jìn)材料、部件、系統(tǒng)和產(chǎn)品解決方案,是全球半導(dǎo)體設(shè)備部件及材料隱形冠軍,其半導(dǎo)體設(shè)備及零部件洗凈業(yè)務(wù)在中國的市占率約為60%,半導(dǎo)體精密石英業(yè)務(wù)的中國市占率約40%。在全球市場(chǎng)上,Ferrotec的熱電半導(dǎo)體制冷器市占率約 35%,真空密封件市占率約為65%,功率半導(dǎo)體基板的市占率約為10%,半導(dǎo)體石英制品的市占率約為15%,半導(dǎo)體精密陶瓷制品的市占率約為11%,探針板用可切削陶瓷的市占率約 90%,SiFusion 硅熔接產(chǎn)品的市占率約90%,半導(dǎo)體硅部件的市占率約5%,在全球市場(chǎng)中綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力較強(qiáng)。

值得一提的是,Ferrotec旗下在中國擁有富樂德、中欣晶圓、盾源聚芯、富樂華等多家優(yōu)質(zhì)半導(dǎo)體公司。其中富樂德已于2022年登陸深交所創(chuàng)業(yè)板,總市值138億元,同時(shí)富樂德計(jì)劃收購富樂華半導(dǎo)體科技股份有限公司100%股權(quán),幫助富樂華實(shí)現(xiàn)“曲線上市”。然而,Ferrotec目前市值約為1269億日元,折合成人民幣市值僅60億出頭,且股權(quán)結(jié)構(gòu)高度分散,第一大股東持股比例不足3%,或許還是一個(gè)不錯(cuò)的并購標(biāo)的。

星源材質(zhì)本身作為新能源材料行業(yè)的全球領(lǐng)軍企業(yè),在材料領(lǐng)域已經(jīng)形成了明顯的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售優(yōu)勢(shì),在行業(yè)內(nèi)樹立了“SENIOR”良好的品牌形象,能夠?yàn)榘雽?dǎo)體材料和設(shè)備的推廣帶來積極作用,有望與RS Technologies、Ferrotec在產(chǎn)品、技術(shù)、客戶等方面能夠形成良好的協(xié)同效應(yīng)。

星源材質(zhì)材質(zhì)進(jìn)軍半導(dǎo)體領(lǐng)域,既是為了尋找第二增長曲線,也是踐行初心,不斷為我國新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展及國家產(chǎn)業(yè)安全作出更多貢獻(xiàn)。未來,隨著星源材質(zhì)半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)的持續(xù)推進(jìn),將帶來更多的市場(chǎng)機(jī)遇和發(fā)展空間,公司在材料領(lǐng)域的領(lǐng)軍地位有望進(jìn)一步凸顯,同時(shí)也將為我國半導(dǎo)體核心環(huán)節(jié)自主可控貢獻(xiàn)一份力量。