誰能想到，印度巴基斯坦的沖突，最大贏家居然是中國軍工股？

這兩天，全世界的焦點(diǎn)集中在了印度巴基斯坦邊境沖突上。

根據(jù)眾多媒體報(bào)道，巴基斯坦空軍在沖突中取得壓倒性勝利，巴基斯坦使用由中國制造的殲-10C戰(zhàn)斗機(jī)和導(dǎo)彈，擊落了多架印度戰(zhàn)機(jī)，包括大名鼎鼎的法國陣風(fēng)戰(zhàn)斗機(jī)，震驚了全世界。

陣風(fēng)戰(zhàn)斗機(jī)大名鼎鼎，每架高達(dá)2億多美元，是中國殲-10C的三四倍，在國際市場上享有盛譽(yù)。

陣風(fēng)戰(zhàn)機(jī)被擊落，對印度產(chǎn)生強(qiáng)烈沖擊。印度已經(jīng)花88億美元買了36架陣風(fēng)，未來還計(jì)劃購買百架以上，這下恐怕要成“冤大頭”了。

印巴空軍交戰(zhàn)的戰(zhàn)果，直接引爆A股軍工板塊。

5月7日、8日，軍工ETF大漲近6%，軍工股市值最大的中航成飛分別暴漲17%、20%，“二哥”中航沈飛則是兩個(gè)交易日大漲超過12%。

目前，中航成飛市值2138億元，中航沈飛市值1273億元。

小盤軍工概念股中，晨曦航空連續(xù)兩個(gè)20%大號漲停，成飛集成、天箭科技則是連續(xù)三個(gè)漲停板。

軍工股暴漲背后的邏輯很簡單：中國武器在實(shí)戰(zhàn)中展現(xiàn)了高水平，有利于打開國際市場，出口訂單或大幅增長！

DeepSeek認(rèn)為，巴基斯坦是中國軍貿(mào)的核心合作伙伴，過去五年中國對巴軍貿(mào)出口占總出口的63%，巴方81%的軍貿(mào)進(jìn)口依賴中國，沖突升級可能加速巴方采購中國裝備（如殲-10CE戰(zhàn)斗機(jī)、LY-80防空系統(tǒng)、無人機(jī)等），直接利好相關(guān)企業(yè)訂單增長。

今年是“十四五”收官年，疊加“十五五”規(guī)劃啟動，軍工訂單釋放有望加速，如隱身戰(zhàn)機(jī)、航母、高超音速導(dǎo)彈等高端裝備列裝需求明確。

無人機(jī)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、軍事智能化等新興領(lǐng)域將成為增長引擎。例如，印巴沖突中無人機(jī)作戰(zhàn)占比超40%，中國無人機(jī)（如翼龍系列）因性價(jià)比和實(shí)戰(zhàn)表現(xiàn)突出，市場需求激增。

DeepSeek總結(jié)，印巴沖突的核心受益賽道及龍頭股有：

1.航空裝備與無人機(jī)

戰(zhàn)斗機(jī)：中航沈飛（殲-16/殲-35生產(chǎn)商）、中航成飛（殲-10CE出口主力）。

無人機(jī)：航天彩虹（察打一體無人機(jī)龍頭）、中無人機(jī)（翼龍系列全球市占率第二）。

2.導(dǎo)彈與彈藥

洪都航空（反艦導(dǎo)彈供應(yīng)商）、北方導(dǎo)航（制導(dǎo)系統(tǒng)龍頭）、中兵紅箭（導(dǎo)彈配套及智能彈藥）。

3.軍工電子與信息化

振華科技（軍用電子元器件國產(chǎn)替代）、中國長城（自主可控計(jì)算機(jī)）、國睿科技（雷達(dá)系統(tǒng)核心企業(yè)）。

4.船舶與海洋裝備

中國船舶（航母、驅(qū)逐艦建造主力）、中船防務(wù)（軍用艦艇及LNG船）。

5.軍民融合與新質(zhì)領(lǐng)域

低空經(jīng)濟(jì)：晨曦航空（通航裝備）、航天電子（無人機(jī)導(dǎo)航系統(tǒng)）。

商業(yè)航天：航天科技集團(tuán)旗下衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)標(biāo)的。

筆者想提醒的是，軍工股歷來受突發(fā)消息刺激明顯，大部分時(shí)候資金以炒短線為主，短期上漲之后，散戶如果情緒激動追漲，很容易高位站崗。

5月9日，經(jīng)歷了兩天大漲之后，軍工股總龍頭中航成飛出現(xiàn)高位巨震，尾盤跳水收跌4%。

中航沈飛則是低開低走，收盤大跌5%以上。

總的來看，A股軍工龍頭中航成飛、中航沈飛的市值較美國軍工龍頭洛克希德·馬丁的1110億美元、雷神技術(shù)的1720億美元仍有很大差距，但國內(nèi)軍工龍頭技術(shù)進(jìn)步飛快。

經(jīng)歷印巴沖突之后，中國武器打開了國際市場知名度，長期看值得期待。