繼母基金大舉涉足股權(quán)投資領(lǐng)域后，上市公司等各路資金紛紛布局，隨著“國(guó)家隊(duì)”入場(chǎng)，姿態(tài)更加明朗，積極發(fā)展新三板首次出現(xiàn)在政府工作報(bào)告中，為投資者大開政策方便之門。2017年，股權(quán)私募更是作為主要力量，助推私募管理規(guī)模突破11萬(wàn)億大關(guān)，眾多信號(hào)表明，股權(quán)投資大時(shí)代來(lái)臨。

2017年7月29日，由投資家網(wǎng)和中國(guó)科技金融促進(jìn)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)委員會(huì)聯(lián)合主辦的“投資家網(wǎng)?2017中國(guó)股權(quán)投資峰會(huì)”在深圳福田香格里拉酒店隆重舉行。

會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)

本次峰會(huì)以“股權(quán)投資大時(shí)代”為主題，深度剖析“股權(quán)投資大時(shí)代”的全新業(yè)態(tài)，并將邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)一線私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)及一線FOFs、政府引導(dǎo)基金、上市公司、國(guó)內(nèi)外高凈值個(gè)人、優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)企業(yè)、各地政府領(lǐng)導(dǎo)等優(yōu)質(zhì)LP聚集一堂，共同探討2017退出之路、新環(huán)境下的投資探索、智能制造，新經(jīng)濟(jì)的突破口等熱點(diǎn)話題。

本次活動(dòng)邀請(qǐng)了多位來(lái)自政、商、學(xué)界的資深人士同臺(tái)論道。國(guó)家發(fā)改委中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院副院長(zhǎng)畢吉耀先生、中國(guó)科技金融促進(jìn)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)委員會(huì)常務(wù)副秘書長(zhǎng)林寧先生、深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、秘書長(zhǎng)王守仁先生、深港投資促進(jìn)中心秘書長(zhǎng)羅劍先生、山西省政府駐深辦主任楊曉珍女士、四川省江油市委副書記、市長(zhǎng)柳江先生、江蘇省太倉(cāng)市人民政副市長(zhǎng)許蕾女士、全國(guó)各省市區(qū)政府駐深辦聯(lián)席會(huì)議秘書長(zhǎng)張希波先生、浙江湖州市政府顧問(wèn)陳榮平先生、深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司副總裁李守宇先生、盛世景集團(tuán)總裁鄧維先生、分享投資聯(lián)合創(chuàng)始人崔欣欣先生、紅杉資本中國(guó)基金合伙人王岑先生、達(dá)晨創(chuàng)投合伙人任俊照先生、賽伯樂(lè)投資集團(tuán)高級(jí)合伙人陳曦先生、中國(guó)光大控股有限公司董事總經(jīng)理艾渝先生等百位政府領(lǐng)導(dǎo)、專家學(xué)者、企業(yè)家及投資機(jī)構(gòu)知名投資人受邀出席了本次會(huì)議。

會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)

出席的各省市駐深辦單位有，四川省駐廣辦、吉林省駐深圳辦、福建省駐深圳辦、云南省駐深圳辦、江西省駐深圳辦、江蘇省住建廳駐駐深圳辦、寧夏回族自治區(qū)駐深圳辦、廣西壯族自治區(qū)駐深圳辦、西安市駐深圳辦、沈陽(yáng)市駐深圳辦、杭州市駐深圳辦、包頭市駐廣辦、哈爾濱市駐深圳辦、湘西自治州駐深圳辦、鞍山市駐深圳辦、渭南市駐深圳辦、鐵嶺市駐深圳辦、漳州市駐深圳辦、成都市駐深圳辦、銅川市駐深圳辦、遼寧省駐深圳辦、達(dá)州市駐深圳辦、渭南市駐深圳辦、信陽(yáng)市駐深圳辦、泰州市駐深圳辦、德陽(yáng)市駐深辦。

此外還有來(lái)自，成都、武漢、西安、長(zhǎng)沙、紹興、鞍山、綿陽(yáng)、鹽城、荊州、淮南、株州、湖州、孝感、南通、衢州、淮安、沈北新區(qū)、重慶雙橋、重慶長(zhǎng)壽、上海嘉定、天津武清、蘇州吳中、太倉(cāng)、江油、海寧、長(zhǎng)興、濮陽(yáng)、象山、海鹽、東臺(tái)等一百多位各地區(qū)的政府領(lǐng)導(dǎo)以及來(lái)自中國(guó)投資、深投控、富士康、華為、中興通訊、萬(wàn)科、華大基因、大族激光、比亞迪、金地集團(tuán)等全國(guó)各地的500多家領(lǐng)軍企業(yè)和上市公司代表蒞臨現(xiàn)場(chǎng)。

值得一提的是，投資家網(wǎng)聯(lián)合中國(guó)科技金融促進(jìn)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)委員會(huì)發(fā)布的“2016-2017中國(guó)股權(quán)投資行業(yè)系列榜單”以及由投資家網(wǎng)研究院出品、投資家網(wǎng)WFin數(shù)據(jù)庫(kù)支持的“中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)十年回顧暨2017半年度研究統(tǒng)計(jì)報(bào)告”，于7月29日隆重揭曉和重磅發(fā)布。

投資家網(wǎng)/政商參閱創(chuàng)始人 蔣冬文

投資家網(wǎng)/政商參閱創(chuàng)始人蔣冬文作為主辦方代表在開幕式上致歡迎詞。他表示，“2017年是VC/PE投資機(jī)構(gòu)退出大年，A股IPO還將會(huì)再創(chuàng)新高，在這樣一個(gè)投資浪潮呼喚下，我們有理由堅(jiān)信，股權(quán)投資大時(shí)代已然來(lái)臨。”

隨著私募股權(quán)母基金、上市公司等各路資金也在紛紛布局股權(quán)投資領(lǐng)域。他認(rèn)為，有兩個(gè)趨勢(shì)值得關(guān)注。

一是，政府引導(dǎo)基金增長(zhǎng)迅速。國(guó)內(nèi)共成立1013支政府引導(dǎo)基金，目標(biāo)規(guī)模超過(guò)5.3萬(wàn)億元。其中，僅2016年就新設(shè)立政府引導(dǎo)基金384支，披露的總目標(biāo)規(guī)模超過(guò)3.1萬(wàn)億元。“國(guó)家隊(duì)”紛紛入場(chǎng)，成為私募股權(quán)投資市場(chǎng)不可忽視的一股力量；二是，越來(lái)越多的上市公司也逐漸參與到私募股權(quán)投資領(lǐng)域中來(lái)，這說(shuō)明了股權(quán)投資市場(chǎng)已獲得各方的充分肯定和認(rèn)可。

中國(guó)科技金融促進(jìn)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)委員會(huì)常務(wù)副秘書長(zhǎng)，國(guó)家錢學(xué)森智庫(kù)顧問(wèn)決策委員會(huì)委員 林寧

中國(guó)科技金融促進(jìn)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)委員會(huì)常務(wù)副秘書長(zhǎng)，國(guó)家錢學(xué)森智庫(kù)顧問(wèn)決策委員會(huì)委員林寧作為聯(lián)合主辦方代表在會(huì)議上致歡迎詞。他表示，2017年金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇，貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，逆潮流化涌動(dòng)。與此同時(shí)中國(guó)政府積極應(yīng)對(duì)“一帶一路”走出國(guó)門。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)增速緩慢，供給側(cè)改革逐步推進(jìn)，軍民融合上升國(guó)家戰(zhàn)略，面對(duì)當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總要求和大趨勢(shì)，股權(quán)投資行業(yè)迎來(lái)了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

2017年《政府工作報(bào)告》明確提出發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，加大股權(quán)融資力度，完善主板市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度。積極發(fā)展創(chuàng)業(yè)板、新三板，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)。彰顯出政府為股權(quán)投資市場(chǎng)健康有序發(fā)展，正在創(chuàng)造有利條件。

國(guó)家發(fā)改委宏觀經(jīng)濟(jì)研究院副院長(zhǎng) 畢吉耀

在上午的主會(huì)場(chǎng)中，國(guó)家發(fā)改委宏觀經(jīng)濟(jì)研究院副院長(zhǎng)畢吉耀發(fā)表了題為“當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及發(fā)展態(tài)勢(shì)”的演講。在演講中，畢吉耀指出，2017上半年中國(guó)經(jīng)濟(jì)整個(gè)表現(xiàn)特別是二季度增長(zhǎng)超出了很多機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)。2017年雖然國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)在變，國(guó)內(nèi)供給側(cè)改革，但2016年中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議確定了一些決策部署，經(jīng)濟(jì)總體處在合理區(qū)間，呈現(xiàn)出穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)，結(jié)構(gòu)調(diào)整在不斷深化，市場(chǎng)和企業(yè)家信心都有明顯改善和提升。上半年能實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，為2017全年經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、秘書長(zhǎng) 王守仁

深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、秘書長(zhǎng)王守仁發(fā)表了題為“中國(guó)創(chuàng)投2.0：新思維、新機(jī)遇、新挑戰(zhàn)”的演講，分享了自己對(duì)于中國(guó)創(chuàng)投行業(yè)的觀察和分析。怎么看待中國(guó)創(chuàng)投行業(yè)？王守仁認(rèn)為，從2016年開始，國(guó)家四個(gè)部委出臺(tái)了“國(guó)十條”，強(qiáng)調(diào)了系統(tǒng)的對(duì)創(chuàng)業(yè)投資進(jìn)行支持，“這是從來(lái)沒有的”。

創(chuàng)投基金，從現(xiàn)在開始要把自己界定為一個(gè)生態(tài)平臺(tái)，整合資源。在一個(gè)平臺(tái)上，無(wú)論企業(yè)融資還是投資者找項(xiàng)目，要能夠到這個(gè)平臺(tái)到生態(tài)環(huán)境里生長(zhǎng)。“建議大家在投資的時(shí)候，要做好資源結(jié)構(gòu)合理化。投資傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造，新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，專業(yè)化的前沿技術(shù)。”王守仁表示。

深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司副總裁 李守宇

深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司副總裁李守宇在“2017，創(chuàng)投的投資策略及方向——?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資的價(jià)值發(fā)現(xiàn)”的演講中肯定了“股權(quán)投資大時(shí)代”環(huán)境，在他看來(lái)，VC/PE是股權(quán)投資大時(shí)代的引領(lǐng)者。李守宇從競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)業(yè)選擇等方面分析了創(chuàng)投市場(chǎng)當(dāng)下的行業(yè)現(xiàn)狀。

他認(rèn)為，從創(chuàng)投市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面看，投資熱情依舊不減，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目能夠創(chuàng)造更多的利潤(rùn)，但有更好成長(zhǎng)性的項(xiàng)目，比較難尋。投資機(jī)構(gòu)對(duì)好項(xiàng)目的追求不斷增加，這使得投資機(jī)構(gòu)不光要會(huì)做IPO項(xiàng)目、Pre-IPO項(xiàng)目，對(duì)于早期天使項(xiàng)目也要重視，包括通過(guò)并購(gòu)的方式進(jìn)行企業(yè)資源整合，這對(duì)投資機(jī)構(gòu)的技術(shù)水平要求更高。

盛世景集團(tuán)總裁 鄧維

“現(xiàn)在每年穩(wěn)定在400-500家IPO的數(shù)量，對(duì)VC/PE行業(yè)來(lái)說(shuō)，帶來(lái)了很好的發(fā)展機(jī)遇。”盛世景集團(tuán)總裁鄧維在“IPO常態(tài)化下的機(jī)遇與挑戰(zhàn)”演講中表示。他認(rèn)為，一、二級(jí)市場(chǎng)會(huì)在未來(lái)五年會(huì)加速融合，這對(duì)于投資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。

鄧維在上午會(huì)場(chǎng)上還提出了“一級(jí)市場(chǎng)二級(jí)化、二級(jí)市場(chǎng)一級(jí)化”的理念，他解釋稱，所謂“一級(jí)市場(chǎng)二級(jí)化”，從項(xiàng)目選擇來(lái)講，機(jī)構(gòu)都選擇Pre-IPO項(xiàng)目，但這樣的項(xiàng)目數(shù)量少，競(jìng)爭(zhēng)者多。因此，盛世景集團(tuán)在對(duì)行業(yè)了解透析的基礎(chǔ)上尋找“70分”的企業(yè)，以充分考慮到跟二級(jí)市場(chǎng)對(duì)接的可能性。

“二級(jí)市場(chǎng)一級(jí)化”則是指，投資一個(gè)二級(jí)股票時(shí)用一級(jí)市場(chǎng)投資的眼光和方法對(duì)待上市公司的投資，充分了解上市公司的成長(zhǎng)性與先天不足。鄧維認(rèn)為，“很多上市公司雖然上市了，但基因并不好，市值再不斷降低，這樣的企業(yè)還非常多。盛世景集團(tuán)找到這樣的上市公司進(jìn)行投資，通過(guò)賦能投資上市公司發(fā)展，可以很好的平衡了一、二級(jí)市場(chǎng)的投資。”

分享投資管理合伙人 崔欣欣

分享投資管理合伙人崔欣欣回顧了過(guò)去兩年的投資熱潮，他總結(jié)其共同點(diǎn)還是在互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)時(shí)代下，在這個(gè)土壤當(dāng)中生長(zhǎng)出來(lái)的新物種。但也有經(jīng)過(guò)O2O、互聯(lián)網(wǎng)改造，但并不是能取得非常好效果的企業(yè)。從這個(gè)角度看，產(chǎn)品服務(wù)類型企業(yè)在沒有充分的標(biāo)準(zhǔn)化、工業(yè)化的時(shí)候，即便把互聯(lián)網(wǎng)翅膀插上也是飛不起來(lái)的。

崔欣欣指出，除了人們關(guān)注的出行領(lǐng)域，在醫(yī)食住行里，一直以來(lái)與居住相關(guān)的領(lǐng)域相對(duì)落后，它升級(jí)改造空間非常大。“人類對(duì)于居住的追求是永無(wú)止境的，從最早的山洞到現(xiàn)在的高樓大廈。”全球房地產(chǎn)的總價(jià)值，2016年初的統(tǒng)計(jì)是271萬(wàn)億美元，相當(dāng)于全球上市公司市值的3.9倍，黃金總價(jià)值的36倍。圍繞這筆財(cái)富，即使不做開發(fā)生意，各種各樣相關(guān)的行業(yè)就有非常大的體量。而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以讓這些空間價(jià)值會(huì)有更多可挖掘的地方。

首席對(duì)話

在上午的首席對(duì)話環(huán)節(jié)，紅杉資本中國(guó)基金合伙人王岑、深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司副總裁李守宇、達(dá)晨創(chuàng)投合伙人任俊照、分享投資管理合伙人崔欣欣、賽伯樂(lè)投資集團(tuán)高級(jí)合伙人陳曦、中國(guó)光大控股有限公司董事總經(jīng)理艾渝共同就“新環(huán)境下的投資探索”議題進(jìn)行了深度探討。

下午會(huì)議中，本次峰會(huì)針對(duì)母基金、退出、上市公司并購(gòu)、智能制造、大健康、TMT這些熱點(diǎn)話題與行業(yè)設(shè)置了專場(chǎng)，邀請(qǐng)業(yè)內(nèi)資深人士對(duì)當(dāng)下發(fā)展趨向及市場(chǎng)機(jī)遇進(jìn)行了分享與討論。

前海母基金執(zhí)行合伙人兼副總裁 孔翔

盛世投資合伙人 花偉

J博士創(chuàng)始人 馬國(guó)超

TCL創(chuàng)投副總裁 童雪松

分會(huì)場(chǎng)一母基金專場(chǎng)上，前海母基金執(zhí)行合伙人兼副總裁孔翔分享了前海母基金的運(yùn)作邏輯與投資策略；盛世投資合伙人花偉回顧了過(guò)去幾年母基金行業(yè)的發(fā)展歷程并指出中國(guó)母基金目前管理規(guī)模已達(dá)4萬(wàn)億人民幣；退出專場(chǎng)上，J博士創(chuàng)始人馬國(guó)超認(rèn)為，信息化手段可以讓股權(quán)投資各方參與者變得更有效率；TCL創(chuàng)投副總裁童雪松在上市公司并購(gòu)專場(chǎng)中分析了以色列的創(chuàng)業(yè)環(huán)境及如何與中國(guó)企業(yè)進(jìn)行資源整合的觀點(diǎn)。

源星資本管理合伙人 于立峰

國(guó)科嘉和執(zhí)行合伙人 陳洪武

盛諾一家總經(jīng)理 方芳

高特佳首席戰(zhàn)略官、執(zhí)行合伙人 曾小軍

下午分會(huì)場(chǎng)二，智能制造專場(chǎng)上，源星資本管理合伙人于立峰揭示了智能制造行業(yè)商業(yè)運(yùn)營(yíng)的本質(zhì)；國(guó)科嘉和執(zhí)行合伙人陳洪武分析了人工智能行業(yè)的現(xiàn)狀與未來(lái)；在大健康專場(chǎng)上，盛諾一家總經(jīng)理方芳分享了全球視野下的醫(yī)療資源整合情況；高特佳首席戰(zhàn)略官、執(zhí)行合伙人曾小軍分享了高特佳在中國(guó)醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)的投資邏輯與實(shí)踐。

母基金專場(chǎng)

退出專場(chǎng)

上市公司并購(gòu)專場(chǎng)

智能制造專場(chǎng)

大健康專場(chǎng)

TMT專場(chǎng)

在嘉賓主題演講之外，本次年會(huì)還設(shè)置了“母基金行業(yè)新環(huán)境下的機(jī)遇與挑戰(zhàn)”、“探索2017退出之路”、“上市公司的并購(gòu)轉(zhuǎn)型之路”、“智能制造，新經(jīng)濟(jì)的突破口”、“大健康產(chǎn)業(yè)的黃金十年”、“TMT行業(yè)的新浪潮、新機(jī)遇”等圓桌議題，對(duì)行業(yè)熱點(diǎn)及未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行了討論。

包括吉林省股權(quán)基金投資有限公司董事長(zhǎng)張繼東、浙江金控投資部總經(jīng)理張佳、重慶產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金董事長(zhǎng)楊文利、宜信私募股權(quán)母基金副總裁張名杰、小村資本合伙人劉曉寧、熠美投資合伙人胡煥瑞、中國(guó)母基金聯(lián)盟副秘書長(zhǎng)梁霄、海南海藥集團(tuán)總裁王海帆，騰邦控股副總裁孫翼飛，怡亞通金融事業(yè)部總經(jīng)理曾建華，中銀國(guó)際執(zhí)行董事田勁、中共江油市委副書記、市長(zhǎng)柳江、時(shí)代伯樂(lè)高級(jí)合伙人曾彬、創(chuàng)東方投資董事長(zhǎng)肖水龍、同創(chuàng)偉業(yè)董事總經(jīng)理、合伙人張文軍、君聯(lián)資本合伙人葛新宇、長(zhǎng)資產(chǎn)管理中心總經(jīng)理姒亭佑、華興資本醫(yī)療基金創(chuàng)始合伙人張俊杰、基石資本董事總經(jīng)理張弛、仙瞳資本合伙人楊曉明、金浦醫(yī)療基金高級(jí)合伙人徐永久、華潤(rùn)資本董事總經(jīng)理倪冰，前沿產(chǎn)業(yè)基金合伙人吳政銘、華蓋資本合伙人王寶華、沸點(diǎn)資本合伙人于光東、清控銀杏合伙人程鵬、新沃投資管理合伙人楊棟銳等嘉賓分別在圓桌對(duì)話環(huán)節(jié)展開激烈話題討論。